Пазарните условия в наши дни най-добре се описват като „нестабилни“. Инфлацията беше по-ниска в октомврийския печат, но остава упорито висока, докато реактивната лихвена политика на Фед тласка нагоре цената на капитала, но все още не е ограничила активността на търговията на дребно или друга покупателна дейност – или инфлацията. Други насрещни ветрове включват продължаващи затруднения в глобалните вериги за доставки, влошени от повтарящите се политики за блокиране на COVID в Китай и продължаващата руска война в Украйна.
И така, трябва ли инвеститорите да се придържат към отбранителен подход? Не и според Ари Уолд, ръководител на техническия анализ в Oppenheimer. Уолд вярва, че инвеститорите трябва да се откажат от очевидната отбранителна стратегия и да преминат към офанзивни акции.
„Като инерционни инвеститори, ние сме наясно, че офанзивните акции с нисък импулсен резултат, в този случай акциите с растеж, вероятно ще бъдат оферирани по-високо, когато се развие окончателното отцепване на пазара. Това ни кара да мислим, че по-големият риск за нашето портфолио е, че експозицията ни не е достатъчно възходяща. Ние вярваме, че притежаването на относително силни акции, тези, които отговарят на нашата дисциплина, в индустрии с нисък импулс, трябва да помогне за балансирането на този риск“, обясни Валд.
Така че, достатъчно възходящ или не, това е въпросът. Най-добрите борсови анализатори на Oppenheimer заемат стабилни бичи позиции за три интересни акции, прогнозирайки двуцифрен потенциал за ръст въпреки трудните икономически показатели. Прегледахме тези имена База данни на TipRanks за да видим какво имат да кажат другите анализатори на Wall Street за тях. Нека да разгледаме по-отблизо.
Shoals Technologies (SHLS)
Ще започнем с Shoals Technologies, компания, фокусирана върху електрическия баланс на системите (EBOS). Това са жизненоважни компоненти за продуктите за слънчева енергия; комбиниращи кутии, съединителни кутии, кутии за снаждане, вградени предпазители, стелажи, фотоволтаични проводници, кабелни комплекти, рекомбинатори и системи за безжично наблюдение, които правят възможно настройването и свързването на слънчеви енергийни инсталации. Shoals има 20 патента в тази технология и над 40 гигавата мощност в строителството, по договор или в експлоатация, което прави компанията най-големият доставчик на EBOS в света.
Комбинацията от социален и политически тласък, който тласка напред към слънчевата енергия, също тласна Shoals да рекордни нива на приходи. Компанията отчете 52% годишно увеличение на горната линия през 3Q22 до 90.8 милиона долара. Това се дължи на ръст от 80% на годишна база в приходите от системни решения, които достигнаха 69.5 милиарда долара и съставляват 77% от общата печалба.
Печалбите също достигнаха рекорд през третото тримесечие. Коригираният нетен доход възлиза на 16.6 милиона долара, което е ръст от 43% спрямо предходния период, а коригираният EPS възлиза на 10 цента на акция с намалена стойност – 42% повече от цифрата от 7 цента, отчетена през 3Q21. Високите приходи и печалби на компанията намериха подкрепа от солидна гама от изостанали и възложени поръчки, които представляват бъдещи работни ангажименти. Тези категории заедно отбелязаха ръст от 74% на годишна база, на рекордно ниво от $471.2 милиона.
Сред феновете е Опенхаймер Колин Ръш, който е впечатлен от способността на Shoals да изпълнява приходите. 5-звездният анализатор пише: „Тъй като SHLS публикува силни числа във всички области, включително ръст на наградите и резервациите от $144 милиона през тримесечието, ние вярваме, че инвеститорите ще бъдат все по-уверени в траекторията на растеж на SHLS. Ние вярваме, че стойността на съкратените срокове за строителство и спестяването на квалифицирана работна ръка стимулират огромен растеж, допълвайки среда на силно търсене на слънчева енергия, където по-високите цени на електроенергията изпреварват разходите от инфлацията и повишените лихвени проценти.“
„Очакваме резервациите/наградите да се ускорят до края на годината до 2023 г., тъй като по-голям брой клиенти се запознаят с тези продукти. Ние оставаме оптимистични за акциите на SHLS“, обобщи Ръш.
Обръщайки тези коментари в количествено измерими термини, Rusch дава на SHLS рейтинг за надминаване (т.е. купуване) и целева цена от $41, което предполага ~35% ръст през следващите месеци. (За да гледате рекорда на Rusch, Натисни тук)
Що се отнася до останалата част от улицата, мненията са разделени почти поравно. С 4 покупки, 4 задържания и 1 продажба през последните три месеца, думата на улицата е, че SHLS е умерена покупка. (Вижте прогнозата за акциите на SHLS в TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
Вторият избор на Oppenheimer е едно от най-разпознаваемите имена в търговията на дребно, Home Depot. Тази компания е световен лидер в нишата за търговия на дребно с големи кутии или супермаркети за подобряване на дома и обслужва тълпата от „Направи си сам“, както и големи и малки изпълнители и обикновени собственици на жилища със списък от малки проекти.
По-рано този месец компанията отчете солидни резултати за 3Q22. Горната линия нарасна с 5.6% на годишна база, или 2.1 милиарда долара, достигайки общо 38.9 милиарда долара. В световен мащаб компаниите са нараснали с 4.3%, докато на американския пазар са се увеличили с 4.5%. Това представяне беше постигнато въпреки натиска на упорито високата инфлация и въпреки по-високите лихвени проценти, които ограничават достъпа на потребителите до кредити.
Положителните числа на продажбите намериха подкрепа от домашни майстори, както и от професионални строители и изпълнители. Професионалните клиенти, според източници на HD, съобщават за солидни натрупвания, подкрепящи техните бизнес покупки.
Наред с увеличените приходи, Home Depot отчете увеличени приходи. Нетният доход нараства на годишна база от $4.1 милиарда на $4.3 милиарда; на база акция, увеличението беше 8%, от $3.92 на акция с намалена стойност до $4.24.
Заедно с тримесечните резултати, Home Depot обяви и последното си изплащане на дивидент за 3-то тримесечие на $1.90 за обикновена акция. Това плащане е планирано за пускане на 15 декември и ще отбележи четвъртото плащане на това ниво. При годишна лихва от $1.90 дивидентът носи 2.4%, малко над средната за пазара. Home Depot поддържа надеждно изплащане на дивиденти от 1987 г.
Опенхаймер Браян Нагел, 5-звезден анализатор и експерт в сектора на търговията на дребно с подобряване на дома, е оптимистичен относно перспективите на компанията, като се има предвид нейната водеща позиция в нишата.
„Разглеждаме индикациите за постоянни продажби и сила на печалбите в HD като доказателство за оперативната мощ на компанията и позиционирането на Home Depot в рамките на все още оживения пазар за подобряване на дома... Според нас е все по-вероятно всяко икономическо отслабване да се окаже краткотрайно. живи и плитки и отстъпват място на продължителен, структурно солиден фон за HD и пространството за подобряване на дома, закотвени на благоприятни демографски тенденции, застаряващ жилищен фонд и основната здравословна потребителска динамика“, каза Нагел.
В съответствие с този възглед за основната сила на HD, Nagel оценява акциите като Outperform (т.е. Купува), с целева цена от $470, предполагаща 12-месечен ръст от ~45%. (За да гледате рекорда на Нагел, Натисни тук)
С 20 записани прегледа на анализатори, които се свеждат до 15 покупки срещу 5 задържания, акциите на Home Depot получават силна покупка от консенсуса на анализаторите.(Вижте прогнозата за HD акции на TipRanks)
Компаниите на Лоу (LOW)
Не на последно място е основният конкурент на Home Depot в рамките на големите търговски площи за подобряване на дома, Lowe's. Lowe's е втората по големина компания в нишата за подобряване на дома в САЩ и през последната година компанията предприе поредица от стъпки за подобряване на основите на търговията на дребно. Главният изпълнителен директор Марвин Елисън, който пое кормилото през 2018 г., се ангажира с практически подход, като се фокусира върху подобряването на обслужването на клиентите, мърчандайзинга и запасите – като същевременно преследва серия от твърди мерки за намаляване на разходите, включително големи съкращения и затваряне на неработещи местоположения.
През последните години представянето на Лоу показа резултатите от инициативите на Елисън. Компанията последователно показа годишен ръст както в горната, така и в долната част. В последния тримесечен отчет за третото тримесечие Lowe's има приходи от $3 милиарда, спрямо $23.5 милиарда през предходното тримесечие, с коригирана разредена печалба на акция от $22.9 – повече от 3.27% на годишна база.
Lowe's също изплаща редовен дивидент. Последната декларация е за плащане от $1.05 на обикновена акция, което ще излезе на 8 февруари следващата година. При този темп дивидентът се изравнява на годишна база до $4.20 и доходност от 2%, почти точно средната за пазара. Lowe's поддържа надеждна история на дивидентите, датираща от 1980 г.
Отново ще се свържем с експерта в индустрията Брайън Нагел, чиято позиция за Лоу е удивително подобна на позицията му за HD; очевидно Нагел вярва, че търговските площи за подобряване на дома са достатъчно големи, за да поддържат два гиганта.
„Гледаме много благосклонно на последните тенденции при НИСКО и вярваме, че постоянните продажби и силата на печалбата и ръстът на веригата отразяват мениджмънта, който се възползва добре от все още здрав фон за подобряване на дома и значителни вътрешни усилия за препозициониране, които се наложиха през последните няколко години. Както беше посочено в предишни доклади, въпреки че рисковете за LOW и сектора за подобряване на дома продължават, ние все повече гледаме на опасенията на пазара за предстоящо, значимо влошаване на тенденциите като на прекалено песимистични“, отбеляза Нагел.
Продължавайки напред, Nagel дава на LOW акции оценка за надминаване (т.е. купуване), заедно с целева цена от $300. Ако целта бъде постигната, акциите могат да осигурят потенциална обща възвръщаемост от ~40% през следващите 12 месеца.
Общо взето, Lowe's е събрал 18 скорошни рецензии на анализатори; те включват 11 покупки, 6 задържания и 1 продажба за умерена консенсусна оценка за покупка. (Вижте прогнозата за НИСКИ акции на TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html