Тази история се появява в изданието за декември/януари 2023 г. на списание Forbes. Запиши се
За да насърчи повече талантливи мениджъри от малцинствата в корпоративната стратосфера, Мелоди Хобсън от Ariel Investments иска да ги инсталира на върха на съществуващите бизнеси – и да ги свърже с клиентите и капитала, за да успеят.
Asшестокласник в Чикаго държавни училища през 1980 г., Мелъди Хобсън беше ужасена от зъба, който стърчеше, когато се усмихваше. Просто не отговаряше на бъдещето, което си представяше за себе си.
Тя попитала приятелите си, които са носили шини, за името на техния ортодонт и без майка й да знае, си записала час, ходейки от училище до кабинета му. Той каза, че ще трябва да носи брекети години наред и че това ще струва 2,500 долара - монументална сума за Хобсън бореща се самотна майка, която беше отглеждайки нея и петимата й братя и сестри в дом, където парите бяха толкова ограничени токът периодично е спиран поради неплатени сметки. Без значение. Този зъб щяха да го оправят: Хобсън и ортодонтът се съгласиха на план за плащане от около 50 долара на месец.
В осми клас, решена да отиде в една от най-добрите частни гимназии в Чикаго, тя попита приятели къде кандидатстват, обади се в училищата и уреди да ги обиколи с майка си. Тя приключи със стипендия в St. Ignatius College Prep.
Снимка от Jamel Toppin за Forbes
През 2020 г., в началото на национални протести срещу Джордж Флойд, главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase Джейми Даймън искаше да помогне на черния бизнес. Той се обади на Хобсън, който по това време беше член на борда на JPMorgan, надявайки се да се възползва от същата сила на волята. „Казах: „Ние наистина се нуждаем от устойчиви инвестиционни усилия – изцяло с печалба – за да инвестираме в миноритарни компании“, спомня си Даймън. Той й каза, че иска участието на Ariel Investments, където Хобсън е съизпълнителен директор и президент, след което предложи други предприятия, притежавани от малцинства, като потенциални партньори.
Хобсън беше типично рязък, но оптимистичен. „Казах му: „Джейми, [някои] от тези компании ги няма“, което той не знаеше. — Но мисля, че имам идея. Тя състави бележка от четири страници, очертаваща „Project Black“ и я изпрати по имейл на Даймън на 8 септември, седмица след първоначалното му обаждане.
Идеята: Ариел ще създаде фонд за частни капиталови инвестиции, който да инвестира в компании от средния пазар и да им осигури капитала – и, което е по-важно, контакти – необходими за продажба на големи корпорации, които искат да диверсифицират своите вериги за доставки. Димон беше продаден моментално. „Когато хората говорят за черни бизнеси, те говорят за достъп до капитал, достъп до капитал, достъп до капитал“, казва Хобсън. "Достъп до клиенти може да е по-важно." В момента едва 2% от корпоративните разходи отиват за доставчици, притежавани от малцинство.
Има още един аспект на тази стратегия, разбиващ конвенционалната мъдрост. Чернокожите предприемачи започват много бизнеси, но много малцина стават достатъчно големи, за да станат доставчици на Walmarts по света; от 500-те частни компании в САЩ с над 1 милиард долара годишно продажби, само пет са собственост на чернокожи.
Project Black има за цел да надскочи бариерата с размера чрез придобиване на компании с продажби от 100 милиона до 1 милиард долара и, ако те вече не са управлявани от малцинство, инсталиране на чернокожи и латиноамерикански ръководители, които да ги управляват – „миноритизиране“ на компаниите, както се изразява Хобсън . След това тези фирми трябва да бъдат в добра позиция да придобият по-малки предприятия, притежавани от малцинства, и да се превърнат в конкурентоспособни предприятия от най-високо ниво доставчици—задоволяване едновременно на нуждите на веригата за доставки и целите за разнообразие на големите компании.
Хобсън „се чувства толкова комфортно с бариста на непълен работен ден, колкото и с всеки високопоставен човек“, казва Хауърд Шулц от Starbucks.
На 1 февруари Ariel затвори първия си фонд Project Black с 1.45 милиарда долара ангажименти от AmerisourceBergen, Amgen, Lowe's, Merck, Next-Era, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, Qatar Investment Authority, семейната фондация на Хобсън и бившия Microsoft Главният изпълнителен директор Стив Балмър, който вложи 200 милиона долара. Това е всичко на върха на до Обещанието от 200 милиона долара, което JPMorgan направи през 2021 г., за да тръгне топката.
Тези 1.45 милиарда долара са повече от пет пъти размера на средния фонд за частни капиталови инвестиции за първи път и носят активи под управление на Ariel, включително неговите взаимни фондове и отделно управлявани сметки, над 16 милиарда долара. Forbes изчислява почти 40% дял на Хобсън в това, което е най-старото в страната (основано през 1983 г.) Инвестиционен магазин, собственост на чернокож, струва 100 милиона долара. (Джон У. Роджърс младши, основател, председател и съизпълнителен директор, притежава 34%.)
Подобно на много други неща, които 53-годишната Хобсън е направила по време на уникалната си кариера, меморандумът на Project Black не беше нито нестандартен, нито соло продукция. Вместо това, той беше изграден от години на безмилостна упорита работа, анализ и работа в мрежа. След убийството на Флойд през май 2020 г. от полицай от Минеаполис, Хобсън организира неделни разговори в Zoom с екип от висши чернокожи бизнесмени, за да обмислят начини, по които капиталистите могат да намалят разликата в расовото богатство – и да направят печалба. „Казах: „Това не е правено преди“. ”
Един редовен посетител на Zoom беше Лесли А. Брун, 70-годишният основател, роден в Хаити и бивш ръководител на Hamilton Lane, която сега контролира 824 милиарда долара алтернативни инвестиции. Той е главен изпълнителен директор (и, заедно с Хобсън, съосновател) на Ariel Alternatives, която ръководи Project Black. „Бихме могли да променим парадигмата и разговора за това какво означава да бъдеш бизнес, притежаван от малцинство“, казва той, „защото ако погледнете федералното определение, то е малко и неравностойно. Искаме да бъдем големи и с предимство.“
Aсред фирмите за инвестиране на стойност, Ариел Инвестмънтс е известен с търпеливия, противоречив подход „купувай и задръж“. Костенурки и костенурки – метални фигурки, дървени реплики, каменни скулптури и отпечатъци от черупки на костенурки – украсяват почти всеки офис и конферентна зала както в централата в Чикаго, така и в главния офис на Hobson в Presidio в Сан Франциско.
И все пак възходът на Хобсън в Ариел беше всичко друго, но не и бавен. Основателят Роджърс я нае веднага след Принстън и й каза, когато беше само на 25 години, че планира да я направи свой президент, когато навърши 30 години. „Винаги, когато имате звезда, искате тя да види кариера – това е основен бизнес 101,” казва Роджърс, който за пръв път забеляза обещанието на Хобсън, когато тя беше абитуриентка и той набираше студенти от Чикаго за Принстън.
Отново в играта: Лесли А. Брун (вляво) щастливо управляваше семейните си инвестиции и работеше в бордове (включително Ariel Investments), когато Хобсън го помоли да стане главен изпълнителен директор на Ariel Alternatives и да управлява Project Black. „Беше безсмислено да кажа „да“, заявява той.
Джамел Топпин за Форбс
Дори в началното училище Хобсън се фиксира върху образованието като билет към сигурно бъдеще. Тя беше най-младото от шестте деца на Дороти Ашли - най-големият й брат е повече от две десетилетия по-възрастен от нея. Хобсън описва майка си като любяща, оптимистична (понякога нереалистично) и трудолюбива. Ашли се опитваше да изкарва прехраната си с реновиране на апартаменти, но въпреки дискриминацията и неясни умения за управление на парите, тя не винаги можеше да плаща сметките. Детството на Хобсън е изпъстрено с множество изгонвания и спирания на комунални услуги.
„Чувствах се изключително несигурно“, казва Хобсън, който се превърна в мощен защитник на финансовата грамотност. „Накрая разбрах много повече за живота ни, отколкото всяко дете трябва да знае. Знаех какъв е наемът ни. Знаех кога телефонната ни сметка закъснява.“
Хобсън беше приета както в Харвард, така и в Принстън и остана в Харвард, докато не присъства на вечеря за набиране на персонал в Принстън, организирана от Роджърс, в Чикагския яхт клуб. Рисковият капиталист Ричард Миснер седна до нея и заяви, че възнамерява да промени и двете нейния избор на колеж и нейния живот. Той започна да й звъни всеки ден, в крайна сметка покани я на закуска за един от неговите съученици от Принстън - тогавашният американски сенатор и бивша звезда на Ню Йорк Никс Бил Брадли - като я настани до почетния гост.
„Мелъди ми направи много силно впечатление“, казва Брадли. „Тя е там, където е днес, благодарение на ценностите, които имаше като абитуриентка, невероятната й дисциплина и положително ниво на енергия, което караше хората да искат да бъдат около нея.“ Хобсън избира Принстън и се ражда трайно приятелство.
Когато Брадли се кандидатира за номинация за президент на Демократическата партия през 2000 г., Хобсън неуморно набираше средства, впечатлявайки друг поддръжник на Брадли: милиардера на Starbucks Хауърд Шулц. Хобсън се присъедини към борда на Starbucks през 2005 г. и стана неизпълнителен председател през 2021 г., което я направи единствената чернокожа жена, която в момента оглавява борд на борда на S&P 500.
„Валутата на начина, по който се държи, е пропита с емоционална интелигентност“, казва Шулц. „Мелъди винаги присъства. Тя не се излъчва. Тя се чувства толкова удобно с бариста на непълно работно време, колкото и с всеки високопоставен човек, когото можете да споменете.
Шулц запознава Хобсън с главния изпълнителен директор на DreamWorks Animation Джефри Катценберг, който от своя страна я наема за своя борд. Хобсън стана председател на DreamWorks през 2012 г. и през 2016 г. договори продажбата му за 3.8 милиарда долара (50% премия към цената на акциите, преди преговорите да станат публични) срещу главния изпълнителен директор на Comcast Брайън Робъртс, известен като труден пазарджиклия. „Тя никога преди не беше купувала или продавала компания, но човек би си помислил, че е правила това през целия си живот“, чуди се Каценберг.
Филмовата връзка вероятно е дала на Хобсън нещо, за което да говори, когато се е срещнала Star Wars създателят Джордж Лукас на бизнес конференция в Аспен, Колорадо през 2006 г. На първата си вечеря те говориха за споделения си ангажимент за насърчаване на достъпа до образование. Когато се омъжи за милиардера през 2013 г. в ранчото му Скайуокър в Калифорния, Брадли я изпрати по пътеката. (Лукас, Хобсън и тяхната 9-годишна дъщеря имат основни домове в Калифорния, както и мезонет в Чикаго.)
Това е модел за цял живот: Един приятел или бизнес партньор от A-списъка е удивен и запознава Хобсън с друг, който повтаря процеса. Тя се запознава с шампиона от Формула 1 сър Луис Хамилтън през 2007 г. чрез Лукас, състезателен ентусиаст; сега тя нарича британския шофьор свой „малък брат“ и го включи в новата група на собственост на Денвър Бронкос (Хобсън притежава 5.5%), оглавявана от наследника на милиардера Walmart Роб Уолтън.
Бившият главен оперативен директор на Meta Шерил Сандбърг и Хобсън се сближиха, когато и двамата бяха в борда на Starbucks. Хобсън беше до нея, казва Сандбърг, когато съпругът й почина внезапно от сърдечно заболяване през 2015 г. Великата тенисистка Серена Уилямс се запозна с Хобсън чрез обща приятелка, носителката на Грами певицата Алиша Кийс. „Напълно се разбрахме.
Възхищавах се на това, за което говореше“, казва Уилямс. „Сега е толкова смешно. Не си спомням нищо, което каза - просто си спомням, че бях напълно влюбен в това колко авторитетна беше тя. За мен винаги е толкова вълнуващо да видя някой като нея, в тази позиция, да бъде толкова уверена, че да има този апломб, когато влезе в стаята.
Не връзката е била повече важно за Хобсън от нейното чиракуване, превърнало се в партньорство с основателя на Ариел Джон У. Роджърс младши. 64-годишният Роджърс израства в различен свят: Баща му е бил летец от Тускиги и съдия. Майка му е първата чернокожа жена, завършила Юридическия факултет на Чикагския университет и внучка на един от архитектите на Грийнууд, проспериращата черна общност в Тулса, унищожена от бели бунтове през 1921 г. Роджърс е капитан на баскетболния отбор на Принстън, когато Крейг Робинсън , братът на Мишел Обама, беше първокурсник по него. По-късно той се сближи със семейство Обама, като председателства първата комисия по встъпването в длъжност на новоизбрания президент и му предостави офисите на Ариел, от които да работи след победата му.
Когато Хобсън се прибра от Принстън за коледната ваканция от втората си година, Роджърс я покани да се срещне с майка му, Джуъл Лафонтан, в нейния апартамент Water Tower Place. „Бях в този красив апартамент и просто им се стори толкова нормално, а те бяха черни, каквито не бях виждал досега“, казва Хобсън. „Лентата се нулира в този момент.“
Докато стажува в Ариел следващото лято, Хобсън не крие амбицията си. В събота сутрин Роджърс отиваше в центъра на McDonald's - на Wabash Avenue под влаковите релси, спомня си Хобсън - поръчваше две бисквити с масло и голяма диетична кола и сядаше там, четейки купчина вестници. Хобсън щеше да се появи със същата купчина документи и да ги прочете в същия ред - само за да бъде подготвена, в случай че той коментира това, което чете.
„Тя винаги беше нетърпелива да скочи в колата, където и да отивам“, казва Роджърс. Той й помогна да получи стаж при T. Rowe Price следващото лято и тя интервюира с Big Фирми на Уолстрийт за работа, след като завършва Принстън през 1991 г. Но вместо това тя се присъединява към малката Ариел. Вместо да бъде малко зъбно колело в огромна машина, тя искаше да започне кариерата си в стаята, където се вземат решения.
Роджърс управлява избора на акции и инвестиционните стратегии на Ариел; Хобсън контролира всичко останало. Тя стана съизпълнителен директор през 2019 г., същата година, когато купи 14% от дела на Роджърс, което я прави най-големият акционер в Ariel с 39.5%. (Прочетете повече за текущия избор на акции на Роджърс тук.)
През своите 40 години Ariel премина през някои тежки периоди – най-мъчителният по време на глобалната финансова криза от 2008 г., когато най-големият фонд Ariel падна с 48% и инвеститорите избягаха. Активите на фирмата се сринаха от 21 милиарда долара през 2004 г. до едва 3.3 милиарда долара през март 2009 г. и беше принудена да освободи 18 от 100-те си служители. Хобсън и Роджърс посетиха своя приятел и наставник, милиардерът инвеститор Марио Габели, за съвет. „Дръжте колана си закопчан. Не продавайте бизнеса“, спомня си Габели, когато им каза. „Не търсете дялов партньор. Задръж го сам и давай с пълна скорост.“ Те изпратиха на Габели благодарствена бележка и след като Ariel Fund върна 63% през 2009 г., смазвайки конкуренцията си, той им изпрати тази бележка обратно в рамка с „Казах ти“, надраскано с големи букви отгоре.
Project Black направи своя първи инвестиция миналата година, придобивайки 52.5% от базираната в Юта Sorenson Communications от други частни инвеститори на стойност на предприятието от 1.3 милиарда долара. Компанията на две десетилетия, с 837 милиона долара продажби през годината, приключила през септември 2021 г., е лидер в предоставянето на услуги за глухи и хора с увреден слух всичко - от надписи на телефонни разговори до преводачи на жестомимичен език. Новият изпълнителен директор на Sorenson е Хорхе Родригес, 53-годишен телеком ветеран, който преди това е управлявал различни дъщерни дружества за корпорацията América Móvil на мексиканския милиардер Карлос Слим.
За по-малко от 12 месеца компанията премина от един цветнокож човек до 13 в своя главен офис и заседателна зала. Соренсън добавя услуги на испански език и се съгласи да придобие 70% от CQ Fluency, малцинствен бизнес с годишен приход от 45 милиона долара, който предоставя преводачески услуги на здравни застрахователи, включително Cigna, Aetna и UnitedHealth Group.
През следващите три години Project Black планира по подобен начин да закупи, миноритизира и разшири компании в шест до 10 други области, където вижда място за растеж, въз основа на разговорите си с по-големи фирми. Разглежда финансови и професионални услуги, здравеопазване, технологии, производство и логистика. „Ние не искаме да бъдем доставчик на портиерски услуги“, подчертава изпълнителният директор на Ariel Alternatives Лесли Брун. „Искаме да бъдем в основния поток на икономиката и да предоставяме услуги с добавена стойност.“
Хобсън и Брун не работят само със собствените си контакти в старши екип. Някои от тези първоначални участници в Sunday Zoom сега са съветници – хора като Уилям М. Луис, партньор в Apollo, който беше председател на отдела за инвестиционно банкиране в Lazard в продължение на 17 години, завършващи през 2021 г., и Джеймс Бел, бивш финансов директор на Boeing, чиито членове на борда включват Apple. Естествено, Роджърс, който е в бордовете на McDonald's, Nike и New York Times, също е съветник.
Хобсън, Брун и техните поддръжници хвърлят огромни числа за това какво могат да постигнат Project Black и подобни усилия. Те прогнозират, че през следващото десетилетие компаниите от тяхното портфолио ще генерират допълнителни 8 до 10 милиарда долара годишен приход, като същевременно създадат 100,000 2 работни места за по-слабо представени хора. Но това е само началото. Някои големи корпорации говорят за увеличаване на покупките от миноритарни доставчици от сегашните 10% на 15% или дори XNUMX%. Това може да се превърне в възможност за трилиони долари. Тезата, казва Стив Балмър, е, че „има неизползван пазар“, който „не само ще бъде от полза за общността, но ще генерира голяма възвръщаемост за нас като инвеститор“. Брун казва, че ще счита Project Black за успешен, ако създаде копиращи инвестиционни фондове.
Отвъд числата, това е отчасти игра за работа в мрежа, предназначена да съпостави капитала и хората – което по същество е една от суперсилите на Хобсън. Вече, казва тя, „имахме хора, които идваха при нас и казваха: „Ако купите бизнес един ден, може би аз бих могъл да го управлявам“. Тя контрастира това с това, което отдавна е чувала от големия бизнес. „Толкова много пъти, особено в корпоративна Америка, те казват, че не могат да идентифицират таланта [на малцинството]“, казва Хобсън. „Познаваме ги като приятели. Познаваме ги нагоре и надолу по хранителната верига в корпоративна Америка. Ние ги познаваме като предприемачи. Познаваме ги като бизнес лидери.“
ПОВЕЧЕ ОТ ФОРБИ
Източник: https://www.forbes.com/sites/maneetahuja/2023/02/01/wall-streets-most-connected-black-woman-has-an-ingenious-idea-to-narrow-the-wealth- празнина/