Walmart, Amazon и Home Depot са съгласни, че потребителските разходи ще се забавят през 2023 г.

Потребителските разходи може да намаляват, тъй като три от петте най-големи търговци на дребно в САЩ се подготвят за забавяща се икономика, включително Walmart, Amazon и The Home Depot. Потребителите са прехвърлили част от разходите си от материални стоки към услуги и искат да харчат по-малко. Има по-голяма чувствителност към цените сред купувачите, които са по-внимателни при избора на продукти. Както Costco, така и Walmart съобщиха, че членството в складовите клубове се е увеличило, което показва, че потребителите наблягат на стойността.

Тъй като прогнозите за стабилен икономически растеж се приемат все по-широко, някои потребители ще се насочат към по-малко маркови продукти и ще търсят частни марки или търговски марки, особено за хранителни стоки, където инфлационните цени са над 11% за храната у дома. Потребителите са по-фокусирани върху финансовото си състояние, което ще продължи през цялата година и ще се отрази на разходите.

Amazon, Walmart и The Home Depot дадоха консервативни прогнози за печалбите на приходите през 2023 г. Някои намаления на потребителските разходи се сравняват с по-високи разходи в периоди след пандемията. Ръстът на годишна база (на годишна база) от 2020 г. насам за тези компании беше значителен и 2023 г. изглежда като година назад към нормалното.

АмазонкаAMZN
достига зрялост

Ръстът на продажбите на Amazon не беше двуцифрен за първи път от десетилетие. В миналото ръстът на продажбите на годишна база варираше между 20-40%. Въпреки това през 2022 г. ръстът на продажбите на годишна база се забави изключително много до само 9.4%. По-притеснителното за Amazon обаче не е бавният растеж, а ерозията на печалбата през фискалната 2022 г. Амазонка бизнесите са разделени на три сегмента – Северна Америка, Международен и Amazon Web Services (AWS). Последният има най-висок ръст и най-голям принос на печалба към общата сума, но носи само 16% от приходите на Amazon. Северна Америка и международният представляват 84% от общия приход, но нито един сегмент не е реализирал печалба през 2022 г., като е загубил общо 10.6 милиарда долара.

Забавянето на продажбите прави компанията по-предпазлива по отношение на потребителските разходи през 2023 г. Онлайн продажбите на Amazon са намалели с 1% в сравнение с миналогодишния ръст от 12.5%, а абонаментните услуги са се увеличили само с 11% в сравнение с предходната година с 26%. Насоките на Amazon за първото тримесечие на 2023 г. са продажбите да се увеличат между 4% и 8% в сравнение с първото тримесечие на 2022 г.

За фискалната 2022 г. Amazon претърпя първата си загуба от 2014 г. Компанията загуби 2.7 милиарда долара, включително разходи, направени за нейната инвестиция в акции в Rivian Automotive от 12.7 милиарда долара. Анди Яси, главен изпълнителен директор на Amazon, даде да се разбере пределно ясно на скорошна обща среща, че компанията я очаква дива езда, която предефинира какво трябва да бъде Amazon.

WalmartWMT
променя перспективата за 2023 г

В сравнение с Amazon, растежът на Walmart може да се опише като бавен и стабилен. Докато Amazon нарасна значително през последните десет години, Walmart има ръст, вариращ от равен до до 7%. През 2022 г. приходите на компанията са нараснали с 6.7%, но Walmart прогнозира по-малко увеличение за 2023 г., вариращо от 2.5 до 3%.

Докато американците се стремят да разширят доларите си, те се обръщат повече към дискаунт магазини и складови клубове, особено семейства със средни до по-високи доходи. „Набираме дял в кохортите по доходи, включително в по-високия край, което съставлява почти половината от печалбите, които видяхме в САЩ отново през това тримесечие. И също така завладяваме по-голям дял от портфейла в Sam's Club в САЩ както с купувачи със средни, така и с по-високи доходи,” каза Дъг МакМилън, главен изпълнителен директор на Walmart, по време на скорошен разговор за печалбите. Sam's Club US увеличи продажбите с над $10 милиарда, осигурявайки двуцифрен ръст от 14.7%, а броят на членовете беше рекордно висок.

Въпреки че насоките на Walmart са консервативни спрямо скорошния му растеж, компанията не се паникьосва. „Едно от нещата, които винаги съм оценявал в тази компания, е, че е естествено хеджирана. Ако клиентите искат повече от нещо и по-малко от нещо друго, ние променяме нашия инвентар. Ако икономиката е силна, нашите клиенти имат повече пари и това е страхотно. Ако нещата са по-трудни, те идват при нас за стойност“, каза МакМилън. Предложенията за хранителни стоки, които представляват повече от половината от приходите на Walmart, са облагодетелствали клиентската база, особено като потребител Индекс на цените показва, че цените на храните у дома са се повишили с 11.3% за последните 12 месеца.

„Обръщайки се към насоките, докато седим тук днес, намираме се в подобна позиция като всяка от последните три години, където има голяма доза несигурност по отношение на баланса на годината. Въпреки че проблемите с веригата за доставки до голяма степен намаляха, цените все още са високи и има значителен натиск върху потребителите“, заяви Джон Дейвид Рейни, финансов директор на Walmart. Когато разходите на потребителите се забавят, те ще търсят продукти и магазини, ориентирани към стойност. Walmart е по-малко податлив на значителен спад в продажбите въз основа на ценообразуването на ежедневната стойност.

Домашното депоHD
разчита на своите служители да спечелят пазарен дял

Продажбите на Home Depot са нараснали с 4.1% за фискалната 2022 г. Главният изпълнителен директор на компанията обсъди високия растеж през последните няколко години и промените в потребителските разходи. Докато перспективата за 2023 г. е равна на приходите от 2022 г., компанията остава оптимист за продължаващото си господство на пазара. „В близко бъдеще ние продължаваме да се ориентираме в уникална среда. През по-голямата част от фискалната 2022 г. наблюдавахме устойчив клиент, който беше по-малко чувствителен към цените, отколкото бихме очаквали в условията на постоянна инфлация. През третото тримесечие отбелязахме известно забавяне на определени продукти и категории, което беше по-ясно изразено през четвъртото тримесечие“, каза Тед Декър, президент и главен изпълнителен директор на The Home Depot.

От 2019 г. до 2022 г. продажбите на компанията са нараснали с общ годишен темп на растеж от 12.6%. „Този ​​ръст отразява фактори, уникални за подобряването на дома, тъй като собствениците на жилища прекарваха повече време в домовете си и поеха повече проекти, тъй като видяха, че домовете им значително нарастват в стойност през този период; пазарът за подобряване на дома също завладя по-голям дял от портфейла на потребителя, тъй като разходите за стоки изпревариха разходите за услуги през този период“, каза Ричард Макфейл, изпълнителен вицепрезидент и финансов директор на The Home Depot. Макфейл обсъди по-широкото пренасочване на потребителите от стоки към услуги, започващо през лятото на 2021 г. до края на 2022 г.

Home Depot продължи да отчита увеличения на продажбите спрямо тримесечието до края на фискалната година на 2022 г. Макфейл обсъди как компанията е разгледала няколко фактора, тъй като те са предоставили еднаква перспектива за продажби за 2023 г. „Първо, отправната точка за нашата целева настройка тази година е нашето предположение по отношение на потребителските разходи. Ние предположихме, както много икономисти, че ще видим стабилен реален икономически растеж и потребителски разходи през 2023 г.“, каза Макфейл. Налице е също изместване на потребителските разходи от стоки към услуги. И накрая, Макфейл обсъди, че въпреки насрещния вятър на по-ниските потребителски разходи и пренасочването към материални продукти, служителите в The Home Depot ще му дадат устойчиво предимство на пазара и компанията е уверена, че ще продължи да увеличава пазарния си дял в 2023 г.

Потребителите преминават към икономично поведение

Данните от проучването потвърждават, че настроенията на потребителите се изместват към по-бавно харчене през 2023 г. Констатациите показват, че 96% от анкетираните потребители възнамеряват да възприемат поведение, спестяващо разходи, през следващите шест месеца. Половината от анкетираните потребители са силно загрижени за финансовото си състояние, като 42% очакват значително да намалят разходите си във всички категории на дребно. Проучването разкри, че потребителите са по-склонни да преминат към по-евтина марка на конкретен продукт или дори да се откажат от редовно използвана такава (42% от анкетираните). В хранителните стоки, областта, в която е най-малко вероятно потребителите да намалят разходите, 24% заявяват, че планират да намалят разходите, в сравнение с 12% в предишното проучване. Търговията до марки, притежавани от магазини, е еднопосочна, потребителите могат да спестят пари. PwC Проучването на Global Consumer Insights Pulse от февруари 2023 г. включва 9,180 потребители в 25 територии.

Walmart и Home Depot наскоро отчетоха резултати за четвъртото тримесечие и за цялата година. Amazon, вторият по големина търговец на дребно, отчете годишни резултати по-рано този месец, докато другите двама най-големи търговци на дребно, Costco и KrogerKR
, ще докладва следващия месец. Всички индикатори отразяват едни и същи настроения — забавяне на разходите за 2023 г.