Уорън Бъфет купува акции на спад

Милиардерът Уорън Бъфет придобива акции на спад по време на скорошния пазарен спад и увеличава дяловете си в петролни компании като Occidental ( (OXY) - Вземете отчет на Occidental Petroleum Corporation).

До края на 2021 г. Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Вземете доклад от клас А на Berkshire Hathaway Inc е натрупал голяма сума пари, увеличавайки спекулациите относно плановете на главния изпълнителен директор за компанията. Конгломератът имаше 146.72 милиарда долара и след закупуването на застрахователна компания Alleghany Corp ( (Y) - Вземете доклад на Alleghany Corporation) за 11.6 милиарда долара, той също похарчи милиони за натрупване на акции на Occidental, HP ( (HPQ) - Вземете отчет на HP Inc) и Шеврон ( (CLC) - Вземете отчет на Chevron Corporation). Това остави паричните запаси на компанията на 106.26 милиарда долара в края на първото тримесечие.

Последните регулаторни документи показват, че Berkshire отново купува акции. Компанията придоби още 901,768 10 акции на Occidental, добавяйки към първоначалната си покупка през февруари. Производителят на петрол сега е в XNUMX-те най-големи холдинга на Berkshire.

Купете „Прекрасна компания на справедлива цена“

Стилът на инвестиране на Бъфет никога не е благоприятствал придобиването на стоки, но по-високите нива на инфлация биха могли да изиграят роля, каза Томас Хейс, председател на Great Hill Capital в Ню Йорк, пред TheStreet.

„Що се отнася до купуването на акции на Бъфет в OXY, не бих спечелил много от това“, каза той. „Исторически той е избягвал да инвестира в стокови акции. Днес той вижда това като хеджиране срещу инфлацията и потенциален дисбаланс между търсенето и предлагането."

Вместо това инвеститорите трябва да се съсредоточат върху факта, че апетитът на Бъфет към риск „се върна, след като не направи много през 2020 и 2021 г.“, каза Хейс.

„Покупката на Allegheny Corp и значителните инвестиции в HP и Activision Blizzard говорят повече за желанието да се стъпи на пазара, където има стойност. Може да открием през следващите тримесечия, че той също е добавил повече към своя дял в Apple. Докато мнозина се бориха за напускане през последните седмици, Бъфет е бил избирателен купувач, където оценките имат смисъл."

Berskhire Hathaway вече е разпределил $7 милиарда на Occidental, увеличавайки дела си до над 14%. Конгломератът също така закупи още акции на Chevron, добавяйки към първоначалния си дял, който представлява инвестицията в четирите най-големи обикновени акции на конгломерата.

Chevron вече е четвъртият му водещ холдинг. Apple е най-големият холдинг на компанията, следван от Bank of America ( (BAC) - Вземете отчет на Bank of America Corp) докато American Express ( (AXP) - Вземете фирмен отчет на American Express) заема челната тройка.

Енергийните запаси се възстановиха бързо от спада си през 2020 г., когато икономиката спря от глобалната пандемия. Акциите на Occidental нараснаха със 115.3% през последните шест месеца и 159.8% през последната година в отговор на повторното отваряне. Възстановяването на Chevron беше по-малко, но акциите нараснаха с 48.8% през последните шест месеца и 57.7% през последната година.

Докато Бъфет винаги е казвал, че няма да коментира пазарните оценки или оценката на отделни акции, действията му говорят много, каза Робърт Джонсън, професор по финанси в университета Крейтън, за TheStreet.

„Фактът, че той разполага със своя военен сандък с пари, е силна индикация, че той и неговите лейтенанти вярват, че там има подценени акции“, каза той. „Това не означава, че той вярва, че пазарът е подценен или ще се възстанови в близко бъдеще, но че някои компании са убедителни покупки. Това е добър сигнал за ценните инвеститори.”

Енергийните инвестиции на Buffett демонстрират инвестиционната стратегия на 91-годишния старец за придобиване на акции в компании, които имат ниски оценки и възвръщаемост на акционерите под формата на дивиденти и обратно изкупуване, каза за TheStreet Арт Хоган, главен пазарен стратег B Riley Financial.

„Уорън Бъфет е дълго време, боядисан във вълна, практикуващ инвестиране на стойност“, каза той. "Той винаги е съветвал инвеститорите да бъдат алчни, когато другите се страхуват."

Голямата купчина пари от 2021 г. означава, че Бъфет може да използва този сух прах по време на това оттегляне на пазара.

Превъртете до Продължи

„Неотдавнашните му инвестиции в петролните компании Occidental и Chevron говорят за динамиката на търсенето, отколкото предлагането на енергийни продукти в обозримо бъдеще“, каза Хоган.

Той също така се е възползвал от „оттеглянето на едно от любимите си имена Apple и наскоро направи интересен арбитражен залог за сливане на Activision Blizzard“, каза той.

„Настоящата среда на пазарите на акции попада точно в целевата зона на Уорън Бъфет – безмилостната безразборна продажба на акции донесе със себе си възможност за Berkshire да купува ценни книжа на изгодни цени“, каза Хоган.
Бъфет е казвал и преди, че „много по-добре е да купиш прекрасна компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на прекрасна цена“.

Купуването на Бъфет е положителен знак за инвеститорите на дребно, каза за TheStreet Майк Мейнс, финансов консултант в Maynes IM Financial в Бока Ратън, Флорида.

„Има множество качествени компании, които търгуват с големи отстъпки в сравнение с началото на годината“, каза той. „За инвеститори с достатъчно ликвидни парични резерви и дълъг период от време е абсолютно логично да купуват различните спадове.“

Последни покупки на Buffett

Бъфет разкри на годишното събрание на акционерите на Berkshire през април, че конгломератът притежава 9.5% дял от Activision Blizzard ((ATVI) - Вземете отчет на Activision Blizzard, Inc) от първоначалния си дял от 2%, игралната компания, която се очаква да бъде придобита от Microsoft ( (MSFT) - Вземете отчет на Microsoft Corporation).

„Ако сделката бъде осъществена, ще спечелим малко пари“, каза той на годишното събрание на акционерите на компанията.

Той каза, че придобиването на повече акции е негово решение.

През април мнозинството от акционерите на Activision Blizzard гласуваха в подкрепа на сделката в брой на стойност 69 милиарда долара, обявена през януари. Това сливане ще бъде най-голямото в технологичния сектор, което ще даде предимство на Microsoft, тъй като ще притежава видеоигрите на Activision като Candy Crush, Call of Duty и World of Warcraft.

Очаква се сделката да приключи през лятото, тъй като е изправена пред по-нататъшен контрол от страна на правителствени структури, като Федералната търговска комисия на САЩ.

Shutterstock

Нетната стойност на Бъфет нараства

Докато други инвеститори са видели, че голям процент от богатствата им се разсейва в неотдавнашната разпродажба на пазара, Бъфет се издигна на върха.

Бъфет е един от двамата в десетте най-богати хора в света, чието нетно състояние се е увеличило от януари, според Индекс на милиардерите на Блумбърг.

Оракулът от Омаха е на пето място в индекса, който е ежедневна класация на най-богатите хора в света. Общата му нетна стойност е 112 милиарда долара и той е спечелил 3.38 милиарда долара от началото на годината до края на търговията на 15 май.

Списъкът на Bloomberg включва само още един милиардер в топ 10 – Гаутам Адани, индийски инфраструктурен магнат, който притежава недвижими имоти, стоки и производство и пренос на електроенергия, чиято обща нетна стойност е 99.5 милиарда долара и представянето му от година до момента е печалба от 22.9 милиарда долара до 15 май.

Само 24 милиардери отбелязаха увеличение на нетната си стойност от година до момента до края на търговията на 12 май от топ 100 на най-богатите хора.

Стилът на инвестиране на Бъфет остава същият

Докато нападателите му се фокусират върху компании, в които Бъфет е трябвало да инвестира по-рано, като Apple, поради отвращението му да притежава технологични акции и грешките му с акциите на авиокомпаниите, Бъфет се придържа към инвестиционната си стратегия за закупуване на качествени компании, каза Джонсън пред TheStreet по-рано.

„Толкова много от техните бизнеси са тези стабилни, несекси компании, които постоянно произвеждат парични потоци и не се оценяват над пазарните“, каза той. „Твърде често хората искат да се опитат да променят стила си на инвестиране, за да отговарят на пазара. Бъфет е истински север. Той не прави това.”

Конгломератът притежава безброй други компании от по-малки дялове до директни холдинги, вариращи от застрахователни, железопътни, комунални услуги до технологични компании и неговите печално известни холдинги като Coca-Cola ((KO) - Вземете отчет на компанията Coca-Cola), Крафт Хайнц ( (KHC) - Вземете отчет на компанията Kraft Heinz) и бонбоните на See's.

Бъфет се фокусира върху собствеността върху банки на дребно, запазвайки дяловете си в Bank of America ((BAC) - Вземете отчет на Bank of America Corp), втората му най-голяма позиция след Apple ( (AAPL) - Вземете отчет на Apple Inc) и USBancorp ( (USB) - Вземете доклада на US Bancorp). Той продаде акции на Wells Fargo ((WFC) - Вземете доклада на Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Вземете отчет на JPMorgan Chase & Co) и Goldman Sachs ( (GS) - Вземете отчет на Goldman Sachs Group, Inc) през последните две години.

Източник: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo