Уорън Бъфет харесва индексните фондове - особено тези, които следват S&P 500.
„Според мен за повечето хора най-доброто нещо, което трябва да направят, е да притежават индексния фонд S&P 500“, каза той веднъж.
Не пропускайте
Но тази стратегия може да не е оптимална в настоящата пазарна среда според Савита Субраманиан, ръководител на американския капитал и количествена стратегия на Bank of America.
„Най-лошото нещо за задържане е S&P 500 на едро“, казва тя пред CNBC.
Въпреки че следването на референтния индекс работи добре през последното десетилетие, Субраманиан посочва, че настоящата среда е различна.
„S&P 500 в момента е скъп – много е претъпкан. Това е най-натовареният тикер в света, ако мислите за него от гледна точка на индекса.“
Тя все още харесва подхода на Бъфет в дългосрочен план. Но добавя, че инвеститорите имат различни времеви хоризонти.
„Ако имате 10-годишен времеви хоризонт, задръжте S&P 500 и гледайте и чакайте“, препоръчва тя. „Но ако мислите какво ще се случи от сега до да кажем следващите 12 месеца, не мисля, че дъното е настъпило.“
Разбира се, това не означава, че трябва напълно да спасите акциите. Ето един поглед към това, което Субраманиан все още харесва на днешния пазар.
Малки капачки
Въпреки че Subramanian не намира фокусирания върху голямата капитализация S&P 500 за привлекателен в момента, тя вижда възможност в пространството с малка капитализация.
„Ако мислите за бенчмарка за малка капитализация, това е ценообразуване при твърдо приземяване, дълбока, дълбока рецесия“, казва тя.
„Смятаме, че ще се оправят. Смятаме, че ще изпаднем в рецесия, но ще бъде по-меко приземяване.“
Инвеститорите могат да използват ETF, за да се изложат на компании с малка капитализация. Фондове като Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) и iShares Russell 2000 ETF (IWM) могат да осигурят добра отправна точка за по-нататъшни изследвания.
Енергия
Subramanian отдавна е оптимистичен по отношение на енергията.
„Бих търсил сектори, които се възползват от все още много висок инфлационен фон. Бих купувала енергия“, казва тя.
Докато необузданата инфлация хвърли огромна сянка върху фондовия пазар, енергийните запаси стреляха с всички цилиндри.
Всъщност енергетиката беше най-добре представящият се сектор на S&P 500 през 2021 г., възвръщаемост от общо 53% спрямо 27% възвръщаемост на индекса. И този импулс се пренесе през 2022 г.
От година до момента Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) е нараснал със солидни 35%, в рязък контраст с двуцифрения спад на широкия пазар.
„Избрани индустриалци“
За разлика от енергетиката, индустриалният сектор не е бил фаворит на пазара. Но Субраманиан вижда съживяване на хоризонта.
„Бих купила избрани индустриалци, които биха могли да се възползват от цикъла на CAPEX, който виждаме в ход“, казва тя. „Всички преместват компании обратно в САЩ, това ще е от полза за традиционните индустриални компании от по-традиционен цикъл на CAPEX, вместо да харчат за технологии.“
Със сигурност Субраманиан говори за „избрани индустриалци“.
И така, как избирате? Ключът е в автоматизацията.
„Мисля, че най-доброто място да бъдеш в индустриалния комплекс са някои от автоматизираните игри, защото ако се замислиш, там компаниите харчат пари.“
Субраманиан обяснява, че инфлация се случва и на пазара на труда.
Следователно, тъй като компаниите връщат работни места в САЩ, те са „стимулирани да автоматизират повече от процесите“ в сравнение с времето, когато можеха просто да „офшорно работят и да плащат за супер евтин труд“ в други страни.
Здравеопазване
Здравеопазването служи като класически пример за отбранителен сектор, благодарение на липсата му на корелация с възходите и паденията на икономиката.
В същото време секторът предлага много дългосрочен потенциал за растеж поради благоприятните демографски ветрове — особено застаряващото население — и много иновации.
Субраманиан намира сектора за привлекателен.
„Мисля, че здравеопазването изглежда страхотно, има много свободни парични потоци“, казва тя.
Средностатистическите инвеститори може да се затруднят да изберат конкретни акции в здравеопазването. Но ETF за здравеопазване могат да осигурят разнообразен начин за излагане на пространството.
Vanguard Health Care ETF (VHT) предоставя на инвеститорите широка експозиция към сектора на здравеопазването.
Какво да прочетете по-нататък
Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html