Уорън Бъфет напомня на света за 3 легендарни съвета за инвестиране: Morning Brief

Тази статия се появи за първи път в Сутрешния кратък. Получавайте сутрешната справка директно във вашата пощенска кутия всеки понеделник до петък до 6:30 ч. ET. Запиши се

Ако трябваше да оценя този уикенд „Уудсток на капитализма“ – известен още като годишната среща на Berkshire Hathaway – бих го ударил с солидна Б.

Това ли беше най-заглавната годишна среща на Бъфет? Слушах/гледах достатъчно от тези зрелища през последното десетилетие, за да кажа категорично: Не. Лично на мен ми хареса годишната му среща в в средата на пандемията от COVID-19 докато се стреми да обедини света.

Разбира се, Бъфет критикува Уолстрийт (той мрази да плаща такси на банкерите, както се вижда още веднъж в сделката с Allegheny), като казва, че това е „хазартен салон“ и биткойн за него не предлага нищо ценно. Той по дяволите изплаши всички (отново) с потенциална ядрена война. Чарли Мънгър обърна птицата до Robinhood (повече за това по-долу).

Но всичко това ми се стори много остаряло, само ретро Buffett и Munger. Бих го сравнил с комика Андрю Дайс Клей, който отива в чантата си шеги с детски стихчета за да зарадват дългогодишните фенове – те са доказано печеливши линии. Така че от гледна точка на заглавието, давам на годишната среща солидно C (знам, че е труден ученик, но каквото и да е).

Там, където Бъфет спечели оценката си А, обаче, беше мъдростта за инвестиране, която той предаде на тълпата. Нищо ново само по себе си, доста страхотни напомняния един ден след като Dow Jones Industrial падна с 900 пункта, а Nasdaq Composite падна с 4%.

Ето три урока, които Бъфет предложи:

1. Направете изследванията си

Обяснението на Бъфет за това как той увеличи дела си в Occidental Petroleum до 14% от компанията, подчерта необходимостта да направите свое собствено проучване и да го направите обширно, ако е възможно. Бъфет видя, че 60% от водещите притежатели в Occidental са не повече от пасивни инвеститори, които е малко вероятно да се възползват от промяна в цената на акциите. И така, Бъфет видя тази пасивност и разместване в цената на акциите и се зае да изкупува акциите на всички останали, които не са в тази група от 60%. Умен.

Историята продължава

2. Купувайте, когато другите се страхуват

Падащите пазари не възпират Бъфет. Всъщност това е идеалната среда за него… а може да бъде и за вас, при условие че имате времеви хоризонт от повече от един ден. Buffett похарчи 51 милиарда долара за закупуване на акции през първото тримесечие, по-специално HP, Chevron и гореспоменатия Occidental.

Задайте си този въпрос тази сутрин: Какво би правил Уорън Бъфет след големия ден на пазарите в петък? Отговорът вероятно не е подготовка за срив на фондовия пазар, защото безплатен бюлетин предупреждава за такъв (не този разбира се). Не, Бъфет вероятно си облизва пържолите, тъй като имената, които гледа, току-що са поевтинели.

3. Купете акции от компании, които разбирате

Бъфет спомена, че не знае как да използва имейл и има разпечатани документи за него. В този контекст, изненада ли е, че Бъфет стана такъв най-големият акционер в производителя на принтери HP през първото тримесечие? не. Междувременно Buffett има уникален поглед върху търсенето на изкопаеми горива чрез собствеността си върху железопътната линия Burlington Northern (и другите му индустриални компании). Някакъв шок ли е, че влага милиарди в Chevron и Occidental? не.

Изводът е, че Бъфет отдавна е купувал акции на компании, които разбира. Това е мъдър начин на действие и за вас. Ако не разбирате какво всъщност правят тези биотехнологични акции за $2, които току-що купихте, защо ги купувате?

Свържете оценките заедно, ще получите моята солидна B. До следващата година Уорън и Чарли (надявам се).

Щастлива търговия!

Коефициенти и краища

говорене за боклук: Чарли Мънгър не показа възрастта си (98), когато не губи време чудесен Robinhood е нов на празника на двама милиардери инвеститори. „Не беше ли доста очевидно, че нещо подобно ще се случи?“ Мънгер каза, след като спомена за проблемите в бизнеса на Robinhood, като по-късно добави, че бизнес моделът на компанията „е отвратителен… Бог става справедлив. ... Имаше някаква справедливост.”

Около седем часа след коментара, ръководителят на комуникациите на обществената политика на Robinhood ми изпрати това изявление по имейл: „Уморително е да наблюдаваме как г-н Munger погрешно характеризира платформа и клиентска база, за които не знае нищо. [Не, Robinhood не начислява комисионни и не позволява дневна търговия или къси продажби. Никога не сме го правили.] Той просто трябва да каже какво наистина има предвид: освен ако не изглеждате, мислите и не действате като него, не можете и не трябва да сте инвеститор. Щастливи сме да споделим нашите образователни инструменти, тъй като изглежда също така е загубен от цифровите валути.

Може би докосване на срам за възрастта в крипто препратката? Вие бъдете съдията. Някак си не мисля, че Мънгер скоро ще бъде поканен като съветник на борда на Robinhood. Но може би трябва да: Robinhood's акциите се сринаха със 72% от излизането на публичните пазари през юли 2021 г.

Благодаря за нищо, Amazon: Ако на Amazon загубите през първото тримесечие бяха изключени, S&P 500 в момента ще седи на двуцифрен процентен ръст на печалбата в началото на годината, посочва FactSet. Включвайки загубата на Amazon, темпът на растеж на печалбите за първото тримесечие на S&P 500 възлиза на 7.1% в сравнение с 10.1%, ако Amazon бяха изключени.

От друга страна, моята съ-водеща Джули Хайман и аз влязохме в пламен дебат по телевизията на живо относно това дали Amazon ще повиши отново цените на Prime, за да помогне за компенсиране на инфлацията. Джули казва не, аз казвам, че ще достигне $200 на година до средата на следващата година. Един анализатор от Уолстрийт, с когото говорихме смята, че Amazon Prime наистина струва $400 на година (поне). Любопитен съм за горещото ви отношение към този – пуснете ни туит на адрес @juleshyman, @briansozzi намлява @yahoofinance.

складови неща: Тази седмица се очакват много интересни индивидуални истории за акции. Вземете например Restaurant Brands, който провежда ден на инвеститор на Тим Хортън на 3 май. Не е норма за компания с размер на Restaurant Brands да провежда ден на инвеститор само за една от своите марки (други, които притежава, включват Burger King, Firehouse Subs и Popeyes).

Въпреки това, мисля, че главен изпълнителен директор Хосе Сил не смята, че обратът на Тим Хортън се оценява от инвеститорите, оттук и витрината на марката. Мисля, че това може да е сигнал, че Restaurant Brands са отворени за отделяне на подразделението под някаква форма и реинвестиране на приходите в по-бързо развиващи се концепции.

Също така ще бъде интересно да се види приемането на пазара за IPO на Bausch & Lomb на 6 май. Компанията е добре печеливша, е основен потребителски продукт (контактни лещи, които ви трябват, ако ги носите...като мен) и има силно лидерство.

Всичко, различно от положителен отговор, като се имат предвид тези благоприятни инвестиционни характеристики, би било друг основен червен флаг в краткосрочната посока на широкия пазар.

Главният изпълнителен директор на Starbucks Хауърд Шулц е по-добре да представи своята ораторска А-игра на разговора за печалбата на компанията на 3 май. Акциите намаляха с 18% през последния месец – по същество обхваща времето му назад като главен изпълнителен директор на кафе гиганта. Бих очаквал предизвикателно тримесечие от Starbucks, особено на ключовия пазар в Китай поради блокирането на COVID-19.

Но неотдавнашното представяне на акциите отразява повече от предизвикателства в бизнеса – то отразява мнението, че Шулц е друг глух, дебел главен изпълнителен директор на котка, който не разбира текущите предизвикателства в реалния свят, пред които е изправена работната му сила извън централата. Шулц трябва да свърши по-добра работа тук, неговите обиколки за слушане досега са били кошмар в социалните мрежи за него.

Yahoo Finance Тенденции Тикери за гледане: Това е голяма сутрин за всички неща, докоснати от Уорън Бъфет на Набиращи популярност тикери страница. Chevron вижда голям интерес, тъй като Бъфет увеличава дела си в петролния гигант. Buffett разкри 9.5% арбитражен дял в Activision Blizzard и акциите му наблюдават силен интерес към нашата платформа.

Няма много новини за HP от събитието Buffett, освен факта той притежава акциите и предпочита печатни документи, защото не знае как да изпраща имейл. Occidental Petroleum получи повече похвали от Buffett и се намира в нашия списък.

Robinhood е на актуалната страница с тикер не за нещо добро, а защото Чарли Мънгър даде среден пръст на платформата за търговия (отново) на събранието на акционерите.

Базираните в Китай производители на електромобили Nio и Xpeng – нестабилни имена, които обикновено са на страниците на Trending Ticker – се завръщат тази сутрин, докато търговците оценяват актуализациите на продажбите от всеки. Нио каза рано в неделя тя достави 5,044 превозни средства през април, което е спад от 9,985 през март.

„В края на март и април 2022 г. производството и доставката на превозни средства на компанията бяха повлияни от нестабилността на веригата за доставки и други ограничения, причинени от нова вълна от огнища на COVID-19 в някои региони в Китай. Производството на превозни средства постепенно се възстановява“, каза Нио. Следете за отрицателна реакция в споделянията на Tesla от тези актуализации на продажбите.

Днешният бюлетин е от Брайън Сози, главен редактор и котва в Yahoo Finance. Следвайте Sozzi в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn.

Какво да гледате днес

Икономика

• 9:45 ч. ET: S&P Global US Manufacturing PMI, април (59.7 очаквано, 59.7 в предходен печат)

• 10:00 ч. ET: Строителни разходи, месец спрямо месец, март (0.8% очаквано, 0.5% през февруари)

• 10:00 ч. ET: ISM Производство, Април (очаква се 57.7, през март 57.1)

• 10:00 ч. ET: Платени цени на ISM, април (87.1 през март)

• 10:00 ч. ET: ISM нови поръчки, април (53.8 през март)

• 10:00 ч. ET: ISM заетост (56.3. през март)

Печалба

Преди отварянето на борсата

• 7:00 ч. ET: Moody's Corp. (MCO) се очаква да отчете коригирана печалба от 2.91 долара на акция при приходи от 1.51 милиарда долара

• 8:00 ч. ET: ON Semiconductor Corp. (ON) се очаква да отчете коригирана печалба от 1.05 долара на акция при приходи от 1.91 милиарда долара

След пускане на пазара

• 4: 00 pm ЕТ: Diamondback енергия (FANG) се очаква да отчете коригирана печалба от 4.67 долара на акция при приходи от 1.98 милиарда долара

• 4: 00 pm ЕТ: Expedia (EXPE) се очаква да отчете коригирани загуби от 38 цента на акция при приходи от 2.24 милиарда долара

• 4: 05 pm ЕТ: Девън Енерджи (DVN) се очаква да отчете коригирана печалба от 1.76 долара на акция при приходи от 3.78 милиарда долара

• 4: 05 pm ЕТ: Бюджетна група на Avis (КОЛА) се очаква да отчете коригирана печалба от 3.26 долара на акция при приходи от 2.17 милиарда долара

• 4: 05 pm ЕТ: Чег (CHGG) се очаква да отчете коригирана печалба от 24 цента на акция при приходи от 203.08 милиона долара

• 4: 05 pm ЕТ: Технологии на ZoomInfo (ZI) се очаква да отчете коригирана печалба от 15 цента на акция при приходи от 227.67 милиона долара

• 4: 10 pm ЕТ: Clorox (CLX) се очаква да отчита коригирана печалба от 93 цента на акция при приходи от 1.79 милиарда долара

• 4: 15 pm ЕТ: MGM Resorts International (MGM) се очаква да отчете коригирани загуби от 10 цента на акция от приходите. от 2.78 милиарда долара

Отражението на Yahoo Finance за годишната среща на акционерите на Berkshire Hathaway през 2022 г.

-

Прочетете последните финансови и бизнес новини от Yahoo Finance

Следвайте Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, и LinkedIn