Уорън Бъфет казва, че това са най-добрите бизнеси за притежаване - 3 висококачествени примера от портфолиото на Berkshire

Никога не забравяйте основите.

Въпреки че непрекъснато сме бомбардирани с инвестиционни бумове, никога не трябва да забравяме, че компаниите до голяма степен съществуват поради една основна причина: да вземат капитал от инвеститорите и да печелят възвръщаемост от него.

Ето защо има смисъл инвеститорите да търсят фирми с трайни конкурентни предимства, които са в състояние постоянно да осигуряват висока възвръщаемост на капитала.

Както веднъж каза изпълнителният директор на Berkshire Hathaway Уорън Бъфет, „[T] най -добрият бизнес за притежание е този, който за продължителен период може да наеме големи количества допълнителен капитал при много високи нива на възвръщаемост.“

Тъй като акциите изглеждат да прекъснат седемседмична серия от загуби, ето три Berkshire холдинг идеи с двуцифрена възвръщаемост на инвестирания капитал.

Регистрирай се за нашия бюлетин MoneyWise да получава постоянен поток от действени идеи от най-добрите фирми на Уолстрийт.

Moody's (MCO)

С постоянна възвръщаемост на инвестирания капитал в диапазона от средата на 20%, лидерът по кредитен рейтинг Moody's води от нашия списък.

Акциите на Moody's се задържаха невероятно добре по време на разгара на пандемията. И въпреки неотдавнашната пазарна корекция, акциите все още се повишават с около 160% през последните пет години.

Добре утвърдената лидерска позиция на компанията в кредитните рейтинги, която води до огромна възвръщаемост на капитала, трябва да продължи да ограничава дългосрочния спад на Moody's.

Нещо повече, Moody's генерира около 1.9 милиарда долара в продължение на дванадесетмесечен свободен паричен поток. А през 2021 г. ръководството върна 1.2 милиарда долара на акционерите чрез обратно изкупуване на акции и дивиденти.

Към първото тримесечие на 1 г. Berkshire притежава повече от 2022 милиона акции на Moody's на стойност малко над 24.6 милиарда долара. Moody's има дивидентна доходност от 8.3%.

Apple (AAPL)

На следващо място, имаме потребителска технология Gorilla Apple, която може да се похвали с петгодишна възвръщаемост на инвестирания капитал от 31%, много по-висока от тази на конкуренти като Nokia (-2%) и Sony (13%).

Дори в крайния свят на потребителски хардуер, производителят на iPhone успя да генерира огромна възвръщаемост поради своята марка, която командва лоялност и високите разходи за превключване (опитът с iOS може да бъде постигнат само чрез продукти на Apple).

Историята продължава

И тъй като компанията продължава да навлиза на развиващите се пазари като Индия и Мексико, траекторията на растеж на Apple в дългосрочен план остава здрава.

През последното тримесечие приходите на Apple са се увеличили с 9% до 97.3 милиарда долара. Компанията също така върна над 27 милиарда долара на акционерите.

Акциите в момента имат дивидентна доходност от само 0.6%, но с доходност от обратно изкупуване от 3.6%, Apple е раздава повече пари на акционерите отколкото може би си мислите.

Не е чудно, че Apple е най-големият публичен холдинг на Berkshire, притежаващ повече от 890 милиона акции в технологичния гигант на стойност приблизително 155.5 милиарда долара.

Procter & Gamble (PG)

Завършва списъка гигантът за потребителски стоки Procter & Gamble със солидна петгодишна средна възвръщаемост на инвестирания капитал от 14%.

Berkshire притежаваше 315,400 1 акции в края на първото тримесечие на стойност около 48 милиона долара по днешна цена. Въпреки че това не е голяма позиция по стандартите на Berkshire, нещо прави P&G да се откроява: способността да предоставя нарастваща възвръщаемост на парите на инвеститорите през дебел и тънък.

Компанията предлага портфолио от доверени марки като хартиени кърпи Bounty, паста за зъби Crest, ножчета за бръснач Gillette и перилен препарат Tide. Това са продукти, които домакинствата купуват отново и отново, без значение какво е състоянието на икономиката.

През април бордът на директорите на P&G обяви увеличение с 5% на тримесечното изплащане, отбелязвайки 66-ото поредно увеличение на дивидента на компанията.

Акциите на P&G в момента предлагат дивидентна доходност от 2.5%.

Регистрирай се за нашия бюлетин MoneyWise да получава постоянен поток от действени идеи от най-добрите фирми на Уолстрийт.

Още от MoneyWise

Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.