Уорън Бъфет казва, че това са най-добрите бизнеси за притежаване - с толкова много несигурност на пазара, придържайте се към това трио от топ акции

Никога не забравяйте основите.

Въпреки че сме непрекъснато бомбардирани с объркващо инвестиционно джъмбо, ние никога не трябва да забравяме, че компаниите до голяма степен съществуват поради една основна причина: да вземем капитал от инвеститорите и да спечелим възвръщаемост от него.

Ето защо има смисъл инвеститорите да търсят фирми с трайни конкурентни предимства, които са в състояние постоянно да осигуряват висока възвръщаемост на капитала.

Както веднъж каза изпълнителният директор на Berkshire Hathaway Уорън Бъфет, „[T] най -добрият бизнес за притежание е този, който за продължителен период може да наеме големи количества допълнителен капитал при много високи нива на възвръщаемост.“

Имайки това предвид, ето три холдинга на Berkshire с двуцифрена възвръщаемост на инвестирания капитал.

Moody's (MCO)

С постоянна възвръщаемост на инвестирания капитал в диапазона от средата на 20%, лидерът по кредитен рейтинг Moody's води от нашия списък.

Акциите на Moody's се задържаха невероятно добре по време на разгара на пандемията и поскъпнаха с близо 220% през последните пет години, което предполага, че това е устойчив на рецесия бизнес, на който си струва да заложите.

По-конкретно, добре утвърдената лидерска позиция на компанията в кредитните рейтинги, която води до огромна възвръщаемост на капитала, трябва да продължи да ограничава дългосрочния спад на Moody's

Нещо повече, Moody's е генерирала около 2.4 милиарда долара в продължение на дванадесетмесечен свободен паричен поток. И през първите три тримесечия на 2021 г. компанията е върнала 975 милиона долара на акционерите чрез обратно изкупуване на акции и дивиденти.

Към третото тримесечие на 3 г. Berkshire притежава повече от 2021 милиона акции на Moody's на стойност малко под 24.6 милиарда долара. Moody's има дивидентна доходност от 8.8%.

Apple (AAPL)

На следващо място, имаме потребителска технология Gorilla Apple, която може да се похвали с петгодишна възвръщаемост на инвестирания капитал от 28%, много по-висока от тази на конкуренти като Nokia (-3%) и Sony (12%).

Дори в крайния свят на потребителски хардуер, производителят на iPhone успя да генерира огромна възвръщаемост поради своята марка, която командва лоялност и високите разходи за превключване (опитът с iOS може да бъде постигнат само чрез продукти на Apple).

Историята продължава

И тъй като компанията продължава да навлиза на развиващите се пазари като Индия и Мексико, траекторията на растеж на Apple в дългосрочен план остава здрава.

През последното тримесечие приходите на Apple скочиха с 29% до 83.4 милиарда долара. Компанията също така върна над 24 милиарда долара на акционерите.

Понастоящем акциите имат дивидентна доходност от едва 0.5%, но с доходност от обратно изкупуване от 3%, Apple раздава повече пари на акционерите, отколкото си мислите.

Не е чудно, че Apple е най-големият публичен холдинг на Berkshire, притежаващ повече от 887 милиона акции в технологичния гигант на стойност приблизително 125.5 милиарда долара.

Procter & Gamble (PG)

Завършва списъка гигантът за потребителски стоки Procter & Gamble със солидна петгодишна средна възвръщаемост на инвестирания капитал от 13.5%.

Berkshire притежаваше 315,400 3 акции в края на третото тримесечие на стойност около 44 милиона долара по днешната цена. Въпреки че това не е голяма позиция по стандартите на Berkshire, нещо прави P&G да се откроява: способността да предоставя нарастваща възвръщаемост на паричните средства на инвеститорите чрез дебело и слабо.

Компанията предлага портфолио от доверени марки като хартиени кърпи Bounty, паста за зъби Crest, ножчета за бръснач Gillette и перилен препарат Tide. Това са продукти, които домакинствата купуват редовно, независимо от това какво прави икономиката.

През април бордът на директорите на P&G обяви увеличение с 10% на тримесечното изплащане, отбелязвайки 65-ото поредно увеличение на дивидента на компанията.

Акциите на P&G в момента предлагат дивидентна доходност от 2.2%.

Тенденция в Moneywise

Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.