Уорън Бъфет харчи много, докато фондовата борса се разпродава

Базираната в Омаха компания купи 901,768 XNUMX акции от

Occidental Petroleum Corp..

OXY 8.21%

миналата седмица, според регулаторна документация. Този ход вероятно прави Occidental, в който Berkshire започна да купува акции в края на февруари, един от 10-те му най-големи холдинги.

През последните няколко месеца Berkshire също увеличи дела си в

Шеврон Корп.

CLC 1.92%

, направи залог за сливане-арбитраж

Activision Blizzard Inc..

ATVI 0.47%

, закупи 11% дял in

HP Inc.

HPQ 2.62%

и продължи да увеличава позицията си в Apple Inc., нейното най-голямо акционерно участие. 

Инвеститорите ще видят какво още Berkshire е купувал - както и какво е продавал - когато подадат това, което е известно като формуляр 13F в Комисията по ценни книжа и борси в понеделник. SEC изисква от всички институционални инвеститори, които управляват повече от 100 милиона долара, да подадат формуляра в рамките на 45 дни след края на всяко тримесечие. Тъй като институциите трябва да оповестяват своите дялови участия във формуляра, както и размера и пазарната стойност на всяка позиция, инвеститорите често използват 13F, за да преценят колко големи парични мениджъри играят на фондовия пазар.

Един извод от подаване на Berkshire вероятно ще бъде следният: смутът на пазара позволи на компанията да отидете на разходка.

Г-н Бъфет, дългогодишен практикуващ инвестиране на стойност, отдавна съветва инвеститорите „да бъдат алчни, когато другите се страхуват“. Тази философия вероятно беше трудна за практикуване през голяма част от последните две години, през които настроението на инвеститорите до голяма степен изглеждаше всичко друго, но не и страшно. Сега, когато пазарът се срива, Berkshire е в основна позиция да добави към своето огромно портфолио от акции, казват инвеститорите.

„Кешът е сух прах и той има много от него“, каза

Рупал Бхансали,

главен инвестиционен директор за глобални акции в Ariel Investments, на г-н Бъфет. Г-жа Бхансали управлява глобалния взаимен фонд на Ариел, който притежава акции на Berkshire.

Г-жа Бхансали, наред с други, също вярва, че инвестициите на Berkshire в Chevron и Occidental може да отразяват облог, че цените на стоките ще останат повишени за известно време.

Енергийните запаси са далеч най-добре представящата се група в S&P 500 тази година, като се възползва от скока на цените на суровините, който започна след това Нахлуването на Русия в Украйна изрази загриженост относно прекъсвания на петролните и газопроводите. Акциите на Chevron са нараснали с 43% тази година, докато акциите на Occidental са се повишили със 121%. За сравнение, S&P 500 е паднал с 16%.

„Те очевидно притежават компании, които вероятно ще бъдат хеджиране на инфлацията“, каза г-жа Бхансали.

Енергийните акции предлагат и две характеристики, към които г-н Бъфет традиционно гравитира: ниски оценки, както и възвръщаемост на акционерите под формата на обратно изкупуване и дивиденти, каза

Джим Шанахан,

старши анализатор за изследване на капитала в Едуард Джоунс.

Акциите, плащащи дивиденти, надминаха S&P 500 тази година, отчасти тъй като инвеститорите, поразени от нестабилността на пазара, потърсиха акции, които могат да предложат стабилна възвръщаемост на парите. 

„Това отговаря на профила“, каза г-н Шанахан за покупките на акции на Chevron и Occidental на Berkshire. 

Тъй като волатилността на акциите остава повишена, много инвеститори и анализатори очакват г-н Бъфет, както и портфолио мениджърите на Berkshire

Тед Вешлер

намлява

Тод Комбс,

за да продължи да пуска пари в брой на пазара през следващите месеци.

Berkshire приключи миналата година с планина от пари в ръцете си - не непременно от желание да изгради своя военен сандък, а защото беше невъзможно да се намерят компании, в които изглеждаше, че си струва да се инвестира в дългосрочен план, каза г-н Бъфет, акционери в годишното му писмо изпратени през февруари. Имаше 106.3 милиарда долара в брой към 31 март, спад от 146.7 милиарда долара в края на 2021 г.

Тази година промени това. Със затягането на паричната политика, забавянето на икономическия растеж и устойчивите прекъсвания на веригата за доставки, които поставят пазарите в ръба, г-н Бъфет е в неговата стихия, каза Дейвид Кас, професор по финанси в Училището по бизнес Робърт Х. Смит към Университета на Мериленд.

„Това е, което бих счел за сладкото място на Уорън Бъфет“, каза г-н Кас. „Почти продажбата на едро на пазара предостави на Berkshire възможност за закупуване на ценни книжа на изгодни цени.

Пишете на Акане Отани на адрес [имейл защитен]