Berkshire Hathaway (тикер: BRK.A и BRK.A) разкри късно в петък във формуляр 4, подаване на заявление до Комисията за ценни книжа и борси, че притежава 91.2 милиона акции на Occidental Petroleum (OXY), в сравнение с 29.8 милиона акции във вторник, което беше разкрита в отделна 13-G SEC документация в петък.
В петък, Барън съобщи, че Berkshire притежава 29.8 милиона акции, но не и пълния дял от 91.2 милиона, отчетен този ден в отделна документация.
От сряда до петък Berkshire купи повече от 60 милиона акции на Occidental, което предизвика скока в цената на акциите на енергийната компания. Най-голямата дневна печалба се случи в петък, когато Occidental нарасна със 17.6%, или $8.40, до $56.15. Това беше датата на най-тежката покупка на Berkshire.
Berkshire купи 34 милиона акции на Occidental в петък на цени, вариращи от $48 до $56, тъй като обемът нарасна до 100 милиона акции, срещу по-скорошен дневен обем в диапазона от 15 до 20 милиона акции.
Покупките вероятно са направени до голяма степен от главния изпълнителен директор Уорън Бъфет, който наблюдава портфейла от акции на Berkshire на стойност 350 милиарда долара. Двамата инвестиционни лейтенанти на Бъфет, Тод Комбс и Тед Уешлър, управляват общо 34 милиарда долара за Berkshire. Въпреки че двамата може да са били замесени, те вероятно сами не биха поели толкова голям дял.
Големите покупки на акции на Occidental в края на седмицата са нехарактерни за Berkshire, който обикновено натрупва акции в компаниите относително тихо с течение на времето.
Огромното закупуване на Occidental подчертава ентусиазма на Бъфет към компанията. Berkshire вече притежава 10 милиарда долара от 8% привилегировани акции и около 84 милиона варанти за закупуване на акции на Occidental по 59.62 долара за акция.
„Бъфет, Комбс и Уешлер изискват голяма граница на безопасност“, пише Бил Смид, управител на фонда Smead Value, в имейл до Барън. „Те трябва да са заключили, че OXY има тази безопасност около $46 до $55 на акция, с петрол над $90 за барел. Фондът Smead притежава акции на Occidental.
След като Berkshire достигне 10-процентния дял в Occidental във вторник, последващите промени в неговите притежания трябваше да бъдат докладвани незабавно.
Berkshire купи предпочитания Occidental през 2019 г., когато главният изпълнителен директор на Occidental Вики Холуб искаше бързо да организира финансиране, за да спечели войната за наддаване за Anadarko Petroleum срещу по-дълбоките джобове
Орнамент във формата на (CVX). Berkshire получи варантите като стимул за собствен капитал за закупуване на предпочитания, който носи буен дивидент.
Сделката с Anadarko натовари Occidental с огромен дълг, който почти потопи компанията през 2020 г., когато цените на петрола се сринаха. Но компанията се върна от под 10 долара за акция, тъй като цените на петрола и газа се повишиха. Компанията наскоро увеличи дивидента си до 52 цента годишно от 4 цента и заяви, че планира да продължи да намалява дълга, който възлизаше на около 30 милиарда долара в края на 2021 г.
Пишете на Андрю Бари на [имейл защитен]