Berkshire Hathaway (тикер: BRK. A, BRK. B) имаше приблизително 911 милиона акции на Apple на 31 март и тази позиция е намаляла с около 30 милиарда долара оттогава, ако се приеме, че няма промяна в холдинга. Berkshire все още има печалба от над 90 милиарда долара от своя дял в Apple. Цената му е около $34 на акция.
Спадът на Apple представлява по-голямата част от това Барън оценките са около 45 милиарда долара загуби от хартия през това тримесечие в огромното портфолио от акции на Berkshire, което възлизаше на 390 милиарда долара към 31 март.
Акциите на Apple, които се понижиха с 1.4% до $138.86 при обедната търговия в четвъртък, се понижиха от около $175 през това тримесечие. Buffett добави леко към участието на Berkshire през първото тримесечие, купувайки около 3 милиона акции и вероятно плащайки от ниските до средата на $150, въз основа на коментар, който направи пред CNBC.
Акциите от клас А на Berkshire поевтиняха с 1.3% до $453,650; акциите от клас B се понижиха с 1.5% до $302.21. Пазарната стойност на Berkshire е около 665 милиарда долара.
Apple представлява 40% от портфолиото на Berkshire, а четири други акции съставляват още 30%:
Банката на Америка
(ВАС),
Американ Експрес
(AXP),
Орнамент във формата на
(CVX) и
Газирана напитка кока-кола
(КО).
Бъфет, главен изпълнителен директор на Berkshire, се присмива на диверсификацията за сложни инвеститори като него и каза, че подходът на Berkshire за яйца в една кошница му е служил добре повече от половин век.
Загубите от книжа – освен ако не бъдат отменени до края на тримесечието – биха се превърнали в най-лошите финансови резултати за компанията от първите три месеца на 2020 г. и до достигане на балансовата стойност. Berkshire загуби 50 милиарда долара през тримесечието на март 2020 г.
Съгласно счетоводните правила промените в стойността на портфейла от акции на Berkshire протичат чрез печалби – правило, което Бъфет редовно казва, че изкривява финансовите резултати. Очаква се компанията да спечели около 7 милиарда долара след данъци от дейността си през текущия период.
Барън изчислява, че текущата балансова стойност на Berkshire е около 326,000 5 долара за акция от клас А – включително прогнозираните печалби през текущото тримесечие – спад с около 31% спрямо цифрата от 345,000 март от около 1.4 XNUMX долара. Това означава, че акциите на Berkshire търгуват за XNUMX пъти прогнозната балансова стойност.
Berkshire забави обратното изкупуване на акции през мартенското тримесечие, тъй като акциите му нараснаха и бързо надминаха S&P 500. Компанията изкупи обратно 3.2 милиарда долара акции през периода, при средно около 7 милиарда долара на тримесечие през 2021 г. Дори и с оттеглянето, Berkshire е все още нагоре с 2% тази година срещу 17% спад в S&P 500.
Бъфет каза на годишната среща на Berkshire преди няколко седмици, че компанията не е купувала акции през април, когато акциите от клас А се търгуват предимно над 500,000 XNUMX долара. Бъфет каза, че Berkshire ще се съобразява с цената при обратното изкупуване на акции.
Ще бъде интересно да се види дали Berkshire е възобновила обратното изкупуване на акции този месец. През 2021 г. Berkshire предпочиташе закупуването на собствени акции, а не закупуването на дялов капитал в други компании. Buffett се обърна през първото тримесечие, купувайки рекордните 51 милиарда долара акции – особено Chevron и
Occidental Petroleum
(OXY) и забавя обратното изкупуване на акции на Berkshire.
Пишете на Андрю Бари на [имейл защитен]