Когато купувате акции на компания, вие се надявате, че основната компания ще се справи добре и ще доведе до повишаване на цената на акциите. Когато инвестирате в индексен фонд, вие се надявате, че целият сектор на пазара, който индексът проследява, ще се справи добре и ще накара всички компании в него да придобият стойност, като по този начин ще повишат стойността на притежанията на вашия индексен фонд. Това е накратко разликата между индексните фондове и акциите. Сега нека се потопим в подробностите. Помислете за работа с a финансов съветник за да намерите най-добрата комбинация от отделни акции и дялове на индексни фондове за вашия портфейл.
Какво е индексен фонд?
Индексният фонд е портфейл от активи, държани и управлявани от инвестиционен посредник. Като цяло ще бъде направен основно (или изцяло) от запаси и корпоративни облигации. Подобно на акциите, инвестирате в индексен фонд чрез закупуване на отделни акции. След това притежавате процент от общото портфолио, еквивалентен на броя акции, които сте закупили, и имате право на възвръщаемост на фонда на тази пропорционална база.
Например, кажете, че фондът ABC освобождава 50% от стойността си под формата на 100 акции. Това означава, че фирмата, която управлява фонда, е запазила собствеността върху половината от портфейла. Другата половина е предложила на инвеститорите. Ако закупите една акция от този фонд, вие притежавате 0.5% от общото портфолио и имате право на 0.5% от неговата възвръщаемост.
Това е основната структура на това, което се нарича актив, базиран на фонд, като който фирмите обикновено продават взаимни фондове и ETF.
Индексният фонд е специализирана форма на базиран на фонд актив. С индексен фонд управляващата фирма избира активите на портфейла, за да съответстват на индекса, който проследява конкретен сегмент от пазара. Идеята е, че фирмата ще обвърже представянето на своя фонд с конкретна идея, индустрия, сектор или друг пазарен показател.
Целта на фонда е да съответства на представянето на индекса. Това е за разлика от много активи, базирани на фондове, които са създадени просто да генерират възвръщаемост или да намалят риска, независимо от пазара като цяло. Всъщност, за разлика от други видове активи, индексният фонд, който губи стойност, често работи точно както е проектиран. Например една фирма може да изгради индексен фонд наоколо технологичния сектор. Това означава, че фондът проследява представянето на технологичните акции като индустрия. Ако технологичните компании се справят добре и получат стойност, индексният фонд също ще спечели стойност. Ако технологичните компании изпаднат в затруднено положение и цените им паднат, стойността на индексния фонд ще падне – по план.
За да направи това, фирмата, управляваща индексен фонд, ще изгради своето портфолио от активи, подходящи за представянето на избрания от нея показател. Например, фирма, която изгражда индексен фонд за технологичния сектор, може да изгради портфолио от акции на технологични компании, облигации, емитирани от технологични компании, и всякакви други активи, които според нея отразяват представянето на технологичния сектор като цяло. Например, в зависимост от фонда, тази фирма може да закупи договори за опции в злато, силиций и други полупроводници. Или може да инвестира в логистични компании, за които е известно, че работят усилено с технологични компании.
Точният състав на индексния фонд зависи от фирмата, управляваща фонда, и инвестиционните посредници работят много усилено, за да създадат правилните формули за индексен фонд, който успява да проследи стойността на своята индустрия. Въпреки това, общият принцип е последователен: Индексният фонд е изграден от активи, които фирмата смята, че представляват тази стойност на пазарен сегмент.
Най-популярните индексни фондове проследяват основните секции на пазара. Това по-специално включва:
Пазарни индекси, като S&P 500 и Dow Jones Industrial Average, където индексен фонд ще проследява стойността на тези пазарни показатели; и
Индустриални индекси, при които една фирма ще изгради свой индексен фонд, за да проследява стойността на дадена индустрия като цяло, като търговия на дребно, технологии или енергетика.
Как индексните фондове се различават от акциите
Акция, междувременно, е дял от собствеността в отделна фирма. Чрез закупуването на акции вие буквално сте закупили частична собственост в основния бизнес. Да речем например, че една компания пуска цялата си стойност за продажба в 100 акции. Ако закупите една акция от акциите на тази компания, сега притежавате 1% от самата компания. В зависимост от това как този бизнес управлява акциите си, това може да ви даде право на дял от печалбите му под формата на дивиденти. Също така може да ви даде право на глас в управлението на бизнеса въз основа на това колко акции притежавате. (Разбира се, като се има предвид, че големите фирми могат да пуснат милиарди акции, са необходими значителни инвестиции, преди да можете да получите значим глас в делата на публично търгувана корпорация.)
Най-често печелите от акции чрез така нареченото капиталовите печалби. Когато компанията се справя добре, други инвеститори се интересуват от нея. Това увеличава търсенето на акциите на компанията, което от своя страна повишава цената им на пазара. Ако тази цена се повиши, докато държите акциите, можете да продадете акциите си за повече, отколкото сте платили, за да ги купите, като реализирате печалба. Акциите също могат да изплащат възвръщаемост под формата на дивиденти, когато компанията изплаща на своите акционери част от корпоративните печалби.
Каквито и да са подробностите, с акции в крайна сметка печелите парите си от представянето на една компания.
Индексни фондове срещу акции
Най-голямата разлика между инвестирането в индексни фондове и инвестирането в акции е рискът.
Индивидуалните акции обикновено са много по-волатилни от продуктите, базирани на фондове, включително индексни фондове. Това може да означава по-голям шанс за повишение... но също така означава значително по-голям шанс за загуба. За разлика от това, диверсифицираният характер на един индексен фонд обикновено означава, че представянето му има много по-малко пикове и спадове. Както всички продукти, базирани на фондове, индексният фонд притежава голям брой различни активи в цялостното си портфолио. Вместо да инвестирате само в една акция, както правите с акция, вие инвестирате в десетки (ако не и стотици) акции, облигации и други активи.
Това означава, че дори ако една компания загуби стойност, обикновено има друга компания, която да компенсира това представяне. Разбира се, ако една компания отчете огромни печалби, тази възвръщаемост ще бъде разводнена от останалата част от портфолиото като цяло.
Диверсификацията на индексен фонд зависи от естеството на самия фонд. Фонд, който инвестира в конкретна индустрия или пазарен сектор, ще бъде по-малко разнообразен от фонд, който инвестира в пазара като цяло. Например, можете да инвестирате в индексен фонд на технологичния сектор и индексен фонд S&P 500. По-лесно е нещо да се случи (добро или лошо) конкретно на технологичния сектор, отколкото нещо да се случи (отново добро или лошо) на целия фондов пазар.
Една индустрия може да спадне или да процъфти по-лесно, отколкото целият пазар да изпадне в рецесия или скок.
Предимства на индексния фонд
За отделен инвеститор индексните фондове обикновено имат две основни предимства пред инвестирането в отделни акции. Първо, игнорирайте това, което някои други финансови уебсайтове са написали за контрола върху вашите притежания и личното удовлетворение от финансовия успех. Много малко инвеститори успяват да победят пазара. Това важи дори за професионалистите. Проучванията постоянно установяват, че повече от 90% от професионалните инвеститори не могат да изберат акции, които се справят по-добре от пазара като цяло в дългосрочен план.
Вземи две инвестиционни портфейли. Поставете нищо друго освен индексен фонд S&P 500 в един от тях, след което активно купувайте и продавайте акции в другия. Вашият индексен фонд ще струва повече от година на година почти всеки път. Това не е желязно правило, но девет пъти от десет ще спечелите повече пари с индексни фондове.
Второ, индексният фонд намалява сложността. Инвестирането на фондовия пазар означава проследяване на ефективността, следване на основните принципи на компанията, четене на отчети за приходите и много, много повече. Това нещо е трудно да се направи добре и може бързо да изяде вашето време и внимание. Инвестирането в индексен фонд е a пасивна инвестиционна стратегия. Вие купувате актива и след това го оставяте сам, за да събира стойност и да генерира възвръщаемост. Няма нужда да следите представянето или да играете на фондовия пазар.
Инвестирането в акции не е неразумно. Всъщност много инвеститори обичат да инвестират активно. Те откриват, че е тръпка да се опитат да победят пазара. Въпреки това, като всички спекулативни активи, трябва да се уверите, че отделните акции съставляват само спекулативната част от вашия портфейл. Инвестирайте в тези активи с пари, които можете да си позволите да загубите. За дългосрочния, стабилен сегмент от вашето портфолио, индексните фондове често са отлична идея.
Долната линия
Акция ви дава един дял от собствеността в една компания. Индексният фонд е портфейл от активи, който обикновено включва акции в много компании, както и облигации и други активи. Това портфолио е предназначено да проследява цели сегменти от пазара, нарастващи и спадащи, както правят тези сегменти.
Съвети за инвестиране
Трябва ли да поемате повече рискове? Време ли е да започнете да играете на сигурно? Не можем да ви кажем това тук, но това е точно този вид разговор, който можете да проведете с интелигентен финансов съветник. Намирането на такъв не трябва да е трудно. Инструментът за съвпадение на SmartAsset може да ви помогне да намерите финансов специалист във вашия район, който да ви помогне с въпроси като тези ... и много други. ако си готов, започвай сега.
Решаването между акции и индексни фондове не е единственият избор, пред който са изправени внимателните инвеститори. Сред другите предизвикателства е получаването на добра оценка за това как вашето портфолио ще се справи с течение на времето. Това е мястото, където безплатно инвестиционен калкулатор може да бъде полезен.
Снимка кредит: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Това мнение Индексни фондове срещу акции: Основни разлики се появи първо на Блог на SmartAsset.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html