Какво се случва, когато лихвеното цунами удари потребителите?

Силите, оказващи влияние върху икономиката на САЩ, са толкова разнообразни и най-вече неконтролируеми, че изглежда невъзможно за бизнеса, ориентиран към потребителите, да прогнозира точно търсенето, камо ли да го планира. Уолстрийт вече е гласувал - идва рецесия (или може би вече е тук).

От четвъртото тримесечие на 2021 г. инвеститорите наказват индекса S&P 500, понижавайки го с близо 25% от пиковата му стойност. Това грубо се изразява в загуба на собствен капитал и спад в инвестиционните сметки от 10 трилиона долара.

Ако търговците на пари са прави, възниква въпросът дали диаграмата на очакваната рецесия ще бъде оформена като купа за супа - широка плитка провисване, не толкова лошо - или ще изглежда по-скоро като дупка?

Отговорът ще зависи до голяма степен от това как потребителите се справят с неизбежните странични ефекти от нарастващите лихвени проценти. Според данни на Федералния резерв личните разходи на потребителите представляват близо 70% от икономиката на САЩ, най-високото ниво в повече от 75 години данни. Живеем в доминирана от потребителите икономика и хората от Уолстрийт са направили своите залози и тук.

Индексът на индустрията за търговия на дребно на S&P се понижи през изминалата година, спадайки с близо 45 процента. И все пак потребителските разходи успяха да се понижат, поддържайки приблизително темпото на инфлацията.

Какво може да знае Уолстрийт, което потребителите не знаят?

За момента новините за повишаване на лихвените проценти до голяма степен са фонов шум. От друга страна, инфлацията е нещо, което потребителите изпитват всеки ден, навсякъде, на всяко голямо кръстовище. Потребителите обръщат внимание на цената на всичко - от яйцата до колите.

Но следващата година ще бъде истинският тест, тъй като потребителите стават по-наясно с намаляващите стойности на собствения капитал в домовете си. Това важи особено за онези милиони, които се втурнаха и купиха втори дом, за да избягат от пандемията.

След две години преследване и надплащане за селски живот без COVID, близо 75% от скорошните купувачи на жилища казват, че съжаляват за решенията си, според скорошен доклад на Anytime Estimate's Проучване на американските купувачи на жилища.

Проучването установи, че 70% от купувачите през 2021 г. и 2022 г. са били за първи път.

Една трета плати над исканата цена.

Тъй като голяма част от богатството на американските потребители е свързано с недвижими имоти, стойността на жилищата може да играе огромна роля за дълбочината и продължителността на рецесията.

Към момента тези стойности на недвижимите имоти се задържат на хартия. Според скорошен докладва от фирмата за данни за недвижими имоти CoreLogicCLGX
, средният капитал на собственика на жилище сега е близо 300,000 2008 долара — рекордно високо ниво. Но цените се повишиха толкова бързо, че настоящите нива са неустойчиви. Ако историята е ориентир, най-добрият модел за следващата година може да изглежда като икономическата криза, която започна през XNUMX г., когато ипотечният пазар се срина. Или може би не. Никой наистина не знае.

Ключовият извод: това не се случи за една нощ или дори за няколко месеца. Отне цели шест години, за да се срине средната цена на един американски дом и да се възстанови до нивата преди бедствието. По пътя икономиката се срина, а безработицата скочи.

Любопитното е, че в този случай нивата на безработица са най-ниски за всички времена според следните статистики.

И накрая, данъчното време ще бъде сигнал за събуждане за мнозина, когато техните счетоводители изготвят отчети, показващи намалени инвестиционни портфейли и сметки за пенсиониране. Плащанията с кредитни карти се увеличават, тъй като лихвените проценти се коригират на по-високи нива.

Всички тези фактори ще натежат на потребителя и измислянето как да се ориентира в тези коварни икономически води ще бъде основен фокус на retai

БлсНиво на гражданска безработица