Какво трябва да знаят инвеститорите, когато лихвените проценти се покачват

Ключови храни за вкъщи

• Текущите лихви по ипотечните кредити са около 7.05%, близо до най-високите от 2008 г.
• Очаква се лихвите да се повишат, тъй като Федералният резерв увеличава лихвите по федералните фондове.
• Всеки жилищен сегмент е изправен пред различни предизвикателства, произтичащи от по-високите лихвени проценти и забавянето на продажбите на жилища.

Цените на жилищата се покачваха, нараствайки стабилно за известно време. Но след като Федералният резерв повишава лихвените проценти, за да се бори с инфлацията, цените на жилищата започват да се забавят. Не само това, но и домашните строители спират производството.

Ето къде стоят лихвите по ипотечните кредити и ето въздействието на по-високите лихвени проценти върху жилищната индустрия като цяло.

Текущи ипотечни лихви

Към 14 октомври 2022 г. ипотечният процент за 30-годишна фиксирана ипотека беше 7.05%, което е лек спад от най-високото ниво от 7.10% през предходната седмица. 15-годишният фиксиран е 6.24%, а 5/1 ARM е 5.34%.

През ноември 2008 г. за последен път фиксираната лихва беше над 6%. Федералният резерв повиши лихвата по федералните фондове няколко пъти през 2022 г., за да забави инфлацията. Тези увеличения накараха банките да повишат лихвите, които начисляват върху ипотеките.

Ипотечните проценти варират от банка до банка, но можете да очаквате да платите около 7% лихва върху 30-годишна фиксирана ипотека в обозримо бъдеще.

Накъде отиват лихвените проценти

Очаква се лихвените проценти по ипотечните кредити да останат високи до октомври 2022 г. и е вероятно да се повишат още повече. Следващото заседание на Федералния резерв е през ноември 2022 г., но не е ясно дали бордът ще повиши лихвите, когато се събере.

Настоящите прогнози предвиждат увеличение на лихвата по федералните фондове, която в момента е между 3% и 3.25%. Той може да достигне 4.4% до края на 2022 г. и да се увеличи допълнително през 2023 г., вероятно достигайки 4.6%.

TryqОтносно инвестиционния комплект за глобални тенденции на Q.ai | Q.ai – компания на Forbes

Въздействието на по-високите ставки върху цените на жилищата

В продължение на много години Федералният резерв поддържаше исторически ниски лихвени проценти. В резултат на това можете да вземете пари назаем при много ниска лихва. Тези евтини пари подхраниха пазара на жилища.

Масло в огъня наля и пандемията, която накара хората да напуснат големите столични райони както от страх, така и тъй като вече могат да работят от вкъщи.

С блокирането дойдоха проблеми с веригата за доставки, което направи изключително трудно строителите да строят нови домове. Цените на жилищата скочиха, когато съчетаете ниските жилищни запаси с голямо потребителско търсене и евтини пари за заемане.

В много части на страната хората наддаваха над исканата цена и се отказаха от огледи, за да постигнат споразумение за продажба. Сега, когато Фед агресивно повишава лихвените проценти, закупуването на жилища се забави драстично.

По-високите лихви играят основна роля. Миналата година 30-годишният фиксиран заем беше 3.5%. При средна цена на жилище от $440,300 20 с 1,582% надолу, месечното плащане на главница и лихва ще бъде приблизително $XNUMX.

Използвайки същите числа, но с текущия лихвен процент от 7.05%, месечното плащане е около $2,355. Това е повече от $770 разлика всеки месец.

Продавачите на жилища са започват да намаляват исканата цена като жилища седнете на пазара по-дълго. Разумно е да се очаква забавянето да продължи с нарастването на лихвите.

Как по-високите лихвени проценти влияят на банковите акции

По-високите лихвени проценти са от полза за банковия сектор, тъй като кредиторите могат да начисляват повече лихви върху парите, които заемат. Някои кредитни продукти обаче, като ипотечните кредити с фиксиран лихвен процент, вероятно ще намалят търсенето, тъй като по-малко хора могат да си позволят месечната вноска.

Вместо това купувачите на жилища могат да изберат по-краткосрочни ипотеки с регулируем лихвен процент за по-ниски плащания и да се надяват, че лихвените проценти ще бъдат по-ниски след няколко години, отколкото са днес.

Кредиторите все още печелят от определени форми на потребителско кредитиране, но тези печалби идват по-бавно сега в сравнение с времето, когато лихвените проценти падат. Това обаче не означава, че всички форми на кредитиране пресъхват.

Бизнесът и хората все още трябва да заемат пари, за да финансират проектите си и да плащат за необходимото. Някои може да заемат по-малко от преди поради по-високата лихва, но те все още заемат. Банките продължават да печелят, а цените на акциите им печелят в резултат на това.

Това не означава, че банковите акции ще бъдат имунизирани срещу отдръпване на пазара или дори рецесия. Независимо от това, те трябва да издържат по-добре на бурята, защото печелят повече доходи от заеми с по-високи лихви.

TryqОтносно комплекта за разходи за инфраструктура | Q.ai – компания на Forbes

По-високи лихви и строители на жилища

За разлика от банките, строителите на жилища страдат по време на високи лихвени проценти, освен ако не предлагат и ипотечно финансиране или си партнират с кредитор.

Строителите на жилища заемат пари, за да закупят участъците земя, от които се нуждаят, за да построят, да закупят строителни материали и да платят за труда. Те получават по-ниски лихви по заемите си, тъй като ги изплащат изцяло и по-бързо. Това подобрява тяхната доходност, тъй като цената на заема е минимална.

По-високите лихвени проценти за заеми за строителство оказват влияние върху рентабилността и продажбите на строителя. Поръчките преди строителството и продажбите спадат, продажбите на завършени единици се забавят и месечното плащане за завършен дом се увеличава.

В крайна сметка това изтласква цената извън обсега на купувачите, които биха могли да си позволят плащането преди повишаването на лихвения процент. По-малкото продажби на жилища правят по-трудно за строителя на дома да изплати заема си, карайки строителя да тегли пари от други области на операцията.

Домашен строител със загуби и намален оперативен доход е вероятно да види намаление на стойността на акциите си поради спада в покупателната способност на потребителите. Проектите често се изоставят и строителят трябва да се преструктурира, за да оцелее, докато лихвените проценти паднат отново.

Това се вижда в цялата индустрия днес. Някои строители на жилища разпродават своя инвентар от построени домове на инвестиционни групи, а не на купувачи, за да могат да извадят инвентара от книгите и да печелят доходи.

Следващите няколко месеца за строителите на жилища изглеждат предизвикателни, тъй като Фед планира да продължи да повишава лихвените проценти. Това допълнително ще забави пазара на жилища.

В дългосрочен план обаче това може да е от голяма полза за домашните строители. С ниски запаси те могат да построят нови домове и да изискват премия.

Лихвени проценти и запаси от строителни материали на дребно

Акциите на дребно на материали за дома, като Home Depot и Lowe's, са по средата по отношение на перспективите си. От една страна, те могат да очакват увеличение на продажбите, тъй като хората ще изберат да актуализират и реконструират текущия си дом, вместо да купуват нов.

От друга страна, инфлацията все още е висока, което затруднява хората да си позволят ежедневните разходи. Това може да остави на заден план проектите за ремоделиране на дома.

За инвеститорите ще бъде важно да наблюдават нивата на запасите на тези търговци на дребно и отчитането на приходите. Те ще дадат представа дали хората избират да обновят домовете си или инфлацията е твърде висока.

Bottom Line

Жилищната индустрия представлява голяма част от икономиката на САЩ. С нарастващите лихвени проценти можете да очаквате цените на жилищата да се охладят и да паднат. Въздействието, което това ще има върху отраслите, свързани с жилищния пазар, варира.

Някои сектори, като банковите акции, трябва да се справят добре с промяната на жилищния пазар. Но майсторите на жилища може да ги очакват тежки зима и пролет. Като инвеститор най-добрият ви вариант е да диверсифицирате, за да ограничите риска.

Инвестиционни комплекти на Q.ai може да ви помогне да диверсифицирате в редица индустрии. Нашият изкуствен интелект претърсва пазарите за най-добрите инвестиции за всякакъв вид допустими рискове и икономически ситуации.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.