Какво е Margin Call? И как да избегнете получаването на такъв?

Ключови храни за вкъщи

• Повикване за маржин се случва, когато брокер изисква от инвеститор да доведе своята маржин сметка до необходимото минимално прагово ниво чрез депозиране на допълнителни средства или продажба на ценни книжа.
• Ако не можете да изпълните маржин кол, вашият борсов посредник може да продаде вашите ценни книжа без вашето одобрение. Те вероятно ще направят това, без да вземат предвид вашите загуби или данъчни преференции.
• Важно е да разберете рисковете, свързани с маржин търговията, защото когато нещо изглежда твърде хубаво, за да е истина, почти винаги е така.

Когато станете по-утвърдени в инвестирането, неизбежно ще чуете термини като опции, маржин повиквания и маржин търговия. Тези условия може да изглеждат смущаващи, ако сте нов в инвестирането, така че ще направим всичко възможно да ги опростим тук, заедно с практическо обяснение за инвеститорите.

Много инвеститори ще отворят маржин сметка, за да могат да инвестират на маржин, което означава, че заемат пари от брокер за закупуване на конкретни ценни книжа. Купуването на марджин може да увеличи потенциалните печалби, но също така може да увеличи потенциалните загуби.

Това е риск от маржин търговия и може да доведе до искане за маржин, особено във времена на изключителна нестабилност на пазара. Ще разгледаме определението за маржин кол и какво можете да направите, за да избегнете получаването на такова, когато търгувате опции.

Какво е маржин търговия?

Преди да обсъдим маржин повикванията, нека разгледаме маржин търговия общо взето. Когато купувате на маржин или започнете маржин търговия, вие заемате пари от борсовия си брокер, за да закупите ценни книжа. Когато отворите маржин сметка при който и да е инвестиционен посредник, можете да закупите ценни книжа (акции, облигации, ETF) с комбинация от вашите пари и парите, които брокерът ви заема.

Парите, които заемате за инвестиране, се наричат ​​марж. Този марж ще ви позволи да инвестирате повече пари в ценни книжа. Това означава, че бихте могли да увеличите потенциалните си печалби, ако цената на акциите се покачи и успеете да продадете високо. Но също така рискувате ценната книга да падне в стойност и да няма начин да върнете парите, които сте взели назаем.

Обърнете внимание, че ако вашата маржин сметка падне твърде много и не можете да изпълните искането за маржин, вашият борсов посредник може да продаде вашите ценни книжа без ваше разрешение и без оглед на данъчните стратегии. Въпреки че обикновено имате два до пет дни, за да се справите със ситуацията, със сигурност не искате да тествате брокера, като пропуснете крайния срок.

TryqОтносно комплекта Active Indexer на Q.ai | Q.ai – компания на Forbes

Какво е маржин кол?

Повикване за маржин се случва, когато стойността на инвестициите в брокерска сметка падне под определено ниво, наричано маржин за поддръжка. След това от титуляра на сметката се изисква да депозира допълнителни пари или ценни книжа, за да достигне необходимото ниво на маржин.

По същество искането за маржин означава, че вашият брокер иска да внесете повече средства или да продадете текущите си ценни книжа, за да изпълните изискването за поддръжка. Това обикновено идва след спад в стойността на ценните книжа, държани във вашата сметка. Ако не предприемете действия, тогава брокерът може да продаде вашите активи, за да върне акаунта ви в добро състояние.

Освен това няма да можете да купувате повече ценни книжа чрез брокерската си сметка, докато не изпълните изискванията за маржин кол.

Защо се случват маржин повиквания?

Изискването за маржин обикновено се случва, когато има период на изключителна нестабилност на фондовия пазар. Ето няколко ситуации, които могат да доведат до маржин кол.

• Волатилност на пазара. Когато има голяма нестабилност на пазара, цените на ценните книжа ще се колебаят и стойността им може да намалее значително.
• Парите в сметката ви са на изчерпване, вероятно поради лоша търговия. В един перфектен свят винаги бихме купували евтино и продавали скъпо. Както видяхме през 2022 г., можете да мислите, че купувате ниско и да продължите да гледате как сигурността пада с още 50% до края на годината.

Страшното при исканията за маржин е, че те обикновено се случват по време на пазарна волатилност. Това може да означава продажба на вашите ценни книжа на още по-ниска цена от обичайната, за да захраните сметката.

Когато погледнахме Запас от карвана, отбелязахме как в един момент акциите са паднали с 98% за годината. Хората, които са закупили акции на тази компания на маржин през годината, мислейки, че ще се възстанови, вероятно са били засегнати от маржин кол поради високата волатилност. Въпреки че това е само един пример, можете да разгледате почти всяка ценна книга от 2022 г. и да видите, че е била трудна година за инвестиране на фондовия пазар, да не говорим за заемане на пари за инвестиране.

Как да избегнете маржин кол, когато търгувате с опции?

Най-общо казано, трябва да имате маржин сметка, когато търгувате с опции. Вие ще искате или да избягвате да се занимавате с допълнителни искания, или да направите всичко възможно, за да се подготвите за такова.

Как можете да избегнете маржин кол?

• Имайте налични допълнителни средства. Важно е да имате налични пари, които да депозирате във вашата маржин сметка, в случай че нещо се случи.
• Диверсифицирайте вашите инвестиции. Можете да ограничите променливостта на вашата маржин сметка, като диверсифицирате ценните книжа, които търгувате.
• Наблюдавайте акаунта си. Проследявайте инвестициите и акаунта си, за да сте подготвени за всичко, което може да се случи.

Рискована ли е маржин търговията?

Всеки път, когато заемате пари за инвестиране, вие поемате значителен риск. По време на икономическия растеж е лесно да се хвалим с това колко са поскъпнали инвестициите.

Въпреки това, когато икономиката бележи спад, виждаме дори най-големите компании да падат в стойност поради широко разпространените разпродажби на фондовия пазар. Нарастващата инфлация повлия значително на икономиката миналата година, Федералният резерв реши да се бори с нея с агресивна кампания за повишаване на лихвените проценти. Резултатът беше огромни разпродажби на фондовия пазар през цялата година. Това направи сложните инвестиционни стратегии като маржин търговията особено рискови и много хора загубиха значителни суми от капитала си.

През 2021 г. Robinhood беше глобен с близо 70 милиона долара от Регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) поради обвинения, че брокерската компания е причинила „широко разпространена и значителна“ вреда на своите клиенти. FINRA твърди, че Robinhood е разпространявал невярна и подвеждаща информация по сложни финансови теми като поставяне на сделки на маржин.

Много инвеститори, които не трябваше да поемат рисковете от търговията с опции, бяха одобрени за това от Robinhood. FINRA установи, че невярната информация от Robinhood струва на клиентите над 7 милиона долара.

Какво още трябва да знаете?

Инвестирането на фондовия пазар на марджин е свързано с много рискове и не би било препоръчително, ако се опитвате да спестявате за важна цел или ако имате относително ниска толерантност към риска. Например, може да не искате да инвестирате парите, които възнамерявате да използвате за вашата сватба или закупуване на първата ви къща през следващата година чрез тази стратегия.

Какво се случва, когато продадете закупените от вас акции на маржин?

Подобно на това, когато продавате къщата си, първо трябва да използвате приходите от продажбата си, за да изплатите посредничеството за парите, които сте взели назаем. След това получавате средствата си, ако приемете, че сте успели да спечелите печалба.

Какво е марж за поддръжка?

Това е минималната сума пари, която инвеститорът трябва да държи в своята маржин сметка след покупка. Ако акаунтът ви падне под това ниво, ще бъде задействано искане за маржин и ще трябва да депозирате допълнителни средства или да продадете инвестиции.

FINRA налага на инвеститорите да поддържат минимално ниво на собствен капитал, което възлиза на 25% от общата стойност на притежаваните от тях ценни книжа, когато участват в маржин търговия. Някои брокери ще имат по-високи изисквания за поддръжка, до 30% или дори 40%.

Колко маржин се счита за безопасна сума?

Няма определена сума пари, която да се счита за безопасна за заемане и инвестиране, тъй като всички имаме различно финансово положение. Не забравяйте да вземете предвид възможността да загубите пари с вашата маржин търговия и да останете в изплащане на първоначалния заем от брокера.

Да приемем, че вземете пари назаем, за да инвестирате $5,000 в акция, която смятате за силен залог – ако сметката спадне и получите маржин кол, трябва да намерите начин да финансирате тази сметка или да продадете тази инвестиция на загуба. След това трябва да се тревожите за изплащането на вашия маржин заем заедно с всички лихви или такси, които вашият брокер избере да начисли.

Как трябва да инвестирате?

Въпреки че има много истории за успех на хора, които правят добра възвръщаемост от маржин търговия, това не е за хора със слаби сърца или непосветени.

Ако не сте сигурни как трябва да инвестирате парите си, Q.ai може да ви помогне. Нашият изкуствен интелект претърсва пазарите за най-добрите инвестиции за всякакъв вид допустими рискове и икономически ситуации. След това ги събира под ръка Инвестиционни комплекти които правят инвестирането едновременно лесно и стратегическо.

Най-хубавото е, че можете да активирате Защита на портфолиото по всяко време, за да защитите печалбите си и да намалите загубите си, независимо в каква индустрия инвестирате.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.