Какво е ESG инвестиране - и защо републиканците се опитват да го забранят от пенсионните фондове

ESG инвестирането взема предвид нефинансови фактори в своите инвестиционни решения, като взема предвид социалната отчетност, която може да забрани инвестициите в компании за оръжия и изкопаеми горива.

Практиката се засили тяга на Уолстрийт, тъй като компаниите подкрепят социалните и екологичните усилия, но все повече републиканците го правят критикувана ESG инвестиране, казвайки, че финансовите институции не трябва да използват властта си, за да инвестират в така наречените пробудени политически програми.

Във вторник се очаква Камарата да гласува законопроект...въведени от републиканския представител Анди Бар (R.-Ky) – за блокиране на правилото на Министерството на труда, което позволява на мениджърите на фондове да обмислят ESG практики за пенсионни планове, цитирайки, че пенсионните планове трябва да се съсредоточат единствено върху максимизиране на възвръщаемостта вместо на „събудени“ програми.

Съдбата на законопроекта е неясна, но републиканците вярват, че ще могат да прокарат съпътстващ законопроект през Сената, като използват Закона за преразглеждане на Конгреса, който може да заобиколи правилото на Сената за „филибустер“, изискващо 60 гласа за приемане на повечето закони.

Критиките към инвестирането в ESG ескалираха миналата седмица, когато 25 ръководени от Републиканската партия щата поискаха от федерален съдия да блокира правило на администрацията на Байдън, което влезе в сила на 30 януари и позволява на пенсионните планове да вземат предвид факторите на ESG в своите инвестиционни решения.

Групата, подала а съдебен процес във федералния съд, опитвайки се да блокира напълно правилото, твърди, че разпоредбите на ESG „подкопават ключовите защити за [пенсионните] спестявания“ на 152 милиона работници, като поставят фокус върху „събудените“ социални правила, а не върху финансовата възвръщаемост.

Делото допълнително твърди, че разпоредбите на ESG влизат в противоречие с данъчното и трудовото законодателство, което изисква пенсионните съветници да действат в най-добрия интерес на своите клиенти и да поставят интересите на клиентите над своите собствени, като позволяват на съветниците да дават приоритет на собствените си предпочитания на политиката на ESG вместо дългосрочните финансови се завръща.

Въпреки това Министерството на труда и привържениците на правилото твърдят, че ESG факторите са от значение за финансовата възвращаемост, тъй като инвестициите, подложени на рискове от изменението на климата, в крайна сметка могат да повлияят на печалбите.

Въпреки че не са приети федерални закони, които да забраняват изцяло държавните активи да бъдат инвестирани в стратегии за ESG, няколко републикански щата - включително Айова, Уайоминг и Северна Дакота - са приели свои собствени закони забрана на инвестиции, използващи социални фактори за инвестиционни стратегии.

Републиканците в Сената също имат предложената законодателство за забрана на правилото на Байдън, въпреки че шансовете му да премине в ръководената от демократите камара са много несигурни