Какво е хиперинфлация? Всичко, което трябва да знаете

Ключови заведения

• Инфлацията нарасна с още 0.4% на месечна база през октомври, с което годишната инфлация достигна 7.7%
• Докато повишаването на лихвените проценти и растящите цени се конкурират, хората започнаха да се питат дали САЩ са изложени на риск от хиперинфлация
• Като инвеститор правилната диверсификация и разпределение на активите са ключови за справяне с високата инфлация

Не е тайна, че потребителите и инвеститорите усещат изгарянето на растящите цени. На помпата, в магазина за хранителни стоки, в количката на Amazon – няма място, където все още да не са достигнали по-високи цени.

Всички тези приказки за инфлация (особено когато отказва да падне сред скок на лихвите) кара хората да задават два важни въпроса:

• Какво е хиперинфлация и застрашени ли са САЩ?
• И колко е нараснала инфлацията през 2022 г.?

Какво е хиперинфлация?

Хиперинфлацията е внезапен, прекалено висок скок в инфлацията от поне 50% на месец или 14,000 5% на година. Когато хиперинфлацията удари, може да похарчите $10 за кафе в понеделник и $200 за същата чаша в петък. В екстремни случаи дневната хиперинфлация може да надхвърли XNUMX%.

Причини за хиперинфлация

Хиперинфлацията обикновено възниква, когато няколко сили се комбинират в най-лошия сценарий. Съставките често включват корумпирани правителства, нестабилни икономики и лоша парична политика. Природните явления също могат да играят роля, като дълготрайни суши, които намаляват способността на страната да произвежда стоки или да се изхранва.

Увеличаване на паричното предлагане

Една от най-честите преки причини за хиперинфлация е, когато a централна банка печата твърде много пари. Исторически това се случва, когато изпитващите затруднения правителства трябва да изплатят големи дългове или да финансират войни.

Тъй като повече средства стават налични, стойността на всяка единица намалява и цените се покачват. Потребителите са принудени да харчат повече за същите стоки и услуги, тъй като печалбите на компаниите намаляват. За да бъде в крак с покачващите се цени, централната банка може да засили допълнително производството, подхранвайки цикъла.

Инфлация на търсенето

Хиперинфлацията също се причинява, когато търсенето внезапно и прекомерно изпревари предлагането. Тъй като стоките стават все по-оскъдни, цените се повишават в отговор. Обикновено хиперинфлацията, предизвикана от търсенето, следва тежки обстоятелства, като войни или продължили десетилетия суши, които генерират огромен недостиг на предлагане.

Психология

Психологията на потребителите може да подхрани вече спираловидната хиперинфлация. По-високите цени може да принудят потребителите да трупат стоки от първа необходимост като храна, тоалетна хартия или други търсени стоки. Тъй като артикулите изчезват от рафтовете, търсенето нараства, което допълнително ограничава доставките и допринася за опасна обратна връзка.

Въздействие на хиперинфлацията

Бързо обезценяващите се валути водят до множество опустошителни последици, които се разпространяват в икономиката.

Като начало, потребителите се борят да си позволят основни неща като храна и основни стоки за бита. Хората може да започнат да трупат желани артикули, допринасяйки за често влошаващ се недостиг на продукти.

Потребителите също са склонни да избягват банките, тъй като стойността на валутата намалява, като отказват да депозират валутата си или я изтеглят изцяло. Банковото бягство може да принуди финансовите институции, включително кредиторите, да фалират. Инвеститорите могат да търгуват своята валута, за да запазят богатството, подбивайки стойността на валутата валутни пазари.

Междувременно данъчните приходи може да намалеят, тъй като хората и предприятията изостават от задълженията си. Това може да попречи на способността на правителството да предоставя услуги и да поддържа ред.

Поради тези комбинирани ефекти е обичайно за икономиките, обхванати от хиперинфлацията, да изпаднат в рецесия или депресия. В екстремни случаи финансовата система и валутата на страната могат да се сринат напълно.

Примери за хиперинфлация

Хиперинфлацията е невероятно рядка в развитите страни, като се случва по-малко от 50 пъти в световен мащаб от 1796 г. насам. Някои от най-големите или най-известните икономики обаче са били жертви, включително Гърция, Китай и Русия.

Може би най-известният пример е Ваймарската република в Германия след Първата световна война. Месечната инфлация в страната достигна връх от 29,500 XNUMX%, след като страната беше обременена с огромен дълг и репарации след войната.

След Втората световна война Унгария преживя подобни условия благодарение на разрушената инфраструктура, съветските репарации и шокове в предлагането. В един момент цените се удвояват на всеки 15 часа.

Учудващо, през 1994 г. месечната инфлация в Югославия достигна 313 милион процента.

Финансовият колапс на страната настъпи, след като лидерът Слободан Милошевич отпусна 1.4 милиарда долара незаконни заеми от централната банка. Вече на ръба на разпадането, правителството изпомпва валута и завладява производството и заплатите. В крайна сметка това доведе до недостиг на храна, спад на доходите – и в крайна сметка приемането на германската марка за стабилизиране на икономиката.

Как да коригираме хиперинфлацията

След като хиперинфлацията настъпи, е изключително трудно да се спре самоподдържащият се цикъл. Въпреки че правителствата са опитали няколко тактики, малко са напълно ефективни.

Една често срещана тактика е правителствата да налагат ценови контрол върху заплатите и продуктите. Този метод обаче е постигнал ограничен успех, особено в тежки случаи.

Друга популярна тактика е контракционната парична политика. Това обикновено включва повишаване на лихвените проценти, за да направи заемите по-скъпи и да намали разходите, за да облекчи натиска върху търсенето. Правителствата могат да комбинират тези политики с намалени разходи в социални, военни и спомагателни програми.

Някои държави предприемат драстични мерки, като изцяло заменят своята валута. През 1991 г. Аржентина обвърза нова версия на своята валута с щатския долар, за да тушира ​​хиперинфлацията. И през 2000 г. Еквадор замени своята накланяща се валута с щатския долар, за да въведе отново икономическата стабилност.

Колко се е увеличила инфлацията през 2022 г. в САЩ?

Бюрото по трудова статистика на САЩ (BLS) измерва инфлацията чрез индекса на потребителските цени. CPI проследява промените в цените за над 100,000 XNUMX стоки, услуги и единици под наем.

- най-новите BLS данни показва, че инфлацията се е повишила със 7.7% между октомври 2021 г. и октомври 2022 г. Темпът на растеж обаче се забави значително от миналото лято. Месечната инфлация достигна връх от 1.3% през юни, като през септември и октомври отчетоха повишение от едва 0.4%.

Някои от най-големите фактори, допринасящи за повишената инфлация през 2022 г., включват цените на наемите, енергията и храните. Например, индексът на подслона се е повишил с 6.9% през последната година, докато храната е скочила с 10.9%. Енергията обаче беше най-големият виновник, като скочи със 17.6% за 12 месеца.

Вървят ли САЩ към хиперинфлация?

Важно е да запомните, че ниските, стабилни нива на инфлация са здравословни и може би дори необходими в една растяща икономика. В САЩ Федералният резерв определя годишните си цели за инфлация около 2%.

И въпреки че инфлацията от 7.7% през 2022 г. е висока, експертите не виждат САЩ на път към хиперинфлация.

Първата причина е, че САЩ не се доближава до инфлационния праг от 50% на месец. Всъщност най-високият показател за инфлация в САЩ беше около сравнително ниските 30% - още през 1778 г.

Второ, инфлацията не възниква без предупреждение. Когато правителството види, че инфлацията нараства, Федералният резерв и централното правителство се намесват с политически или монетарни инструменти, за да я предотвратят. (В момента инвеститорите изпитват въздействия от един от тези инструменти, тъй като нарастващите лихвени проценти изяждат техните портфейли. И, от гледна точка на потребителите, техните портфейли).

Трето, тъй като Федералният резерв на САЩ е отделен от партийните политически органи, Фед може да работи независимо от федералното правителство. Това означава, че САЩ не са податливи на хиперинфлацията, която често засяга репресивните или диктаторски режими.

Как да се справим с високата инфлация – дори когато не е хипер

Малко вероятно е САЩ да се стремят към хиперинфлация. Все пак, това не означава, че не трябва да планирате въздействието дори на умерена инфлация върху портфолиото ви.

Ако искате да предотвратите нарастващите цени, най-добрата стъпка е да бъдете умни разпределение на активите намлява разнообразяване решения.

Много инвеститори се насочват към активи, които смятат, че ще надминат по време на висока инфлация, като материални блага. Стоките и недвижимите имоти правят популярен избор, защото като инвеститор ръстът на цените им може да ви бъде от полза.

Защитени с инфлация ценни книжа (СЪВЕТИ) направете друго любимо превозно средство по време на нарастваща инфлация, тъй като вашият принцип е коригиран спрямо цената спрямо инфлацията.

И разбира се, възползването от високодоходните спестовни сметки означава, че всички пари, от които се нуждаете относително скоро, не се изчерпват толкова бързо.

Може би най-важният съвет е да останете инвестирани, точка, дори ако това означава преместване на пари. Алтернативата е да оставите инфлацията да похапне върху обезценяващите се долари.

Предотвратете високата инфлация с Q.ai

Ако не сте сигурни къде да вложите парите си, не се притеснявайте – далеч не сте сами.

За щастие, нашият AI има доста добро предположение.

Изкуственият интелект на Q.ai използва базирани на данни стратегии за изграждане на специализирани инвестиционни комплекти за всякакви икономически условия. За инвеститори, които искат да защитят обезценяващите се долари, нашият комплект за инфлация е доста разумно начало.

- Комплект за надуване е предназначен да хеджира срещу инфлационни рискове, като същевременно поскъпва при продължаващ инфлационен натиск. С покачването на цените нашият комплект следва – като по този начин защитава вашата инвестиция, когато бюджетът ви стане ограничен.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.