Какво е Sensex и как инвестирате в него?

Ключови храни за вкъщи

• Sensex е водещият индекс за фондовата борса в Бомбай и се покачва със забележими темпове от удара на пандемията.
• Историческите данни за Sensex не винаги са надеждни, което прави бъдещето му по-трудно за прогнозиране в сравнение с американски еквиваленти като S&P 500. Но демографията на Индия и промените в световното производство показват, че икономиката на страната е в позиция за по-нататъшен растеж.
• Два от най-достъпните начини за излагане на индийския фондов пазар са чрез Sensex ETF и Q.ai's Global Trends Investment Kit.

Индийският фондов пазар се представя особено добре след първоначалния спад, който повечето световни икономики претърпяха с настъпването на COVID-19. В допълнение към скорошния успех на индийския фондов пазар, икономиката на страната е готова за растеж със сравнително младо и високообразовано население.

Ако искате да инвестирате в индийската икономика, без да проучвате всяка компания на този чужд пазар, има индекс за това. Нарича се Sensex.

Какво е Sensex?

Мислете за Sensex като индийската версия на S&P 500, с изключение на много по-малък.

Sensex е индекс на 30-те най-големи ликвидни публични компании на Бомбайската фондова борса (BSE). Обикновено се разглежда като демаркация на това как индийската икономика се представя като цяло.

Sensex – което е съкращение от „чувствителен индекс“ – стартира през 1986 г. Той нараства средно с 14% на година между пускането си на пазара и 2021 г., но числата за тези резултати може да са малко ненадеждни. Докато Sensex се представи добре, откакто Индия установи държавен надзор върху ценните книжа (с особено впечатляващо представяне от 2020 г.), BSE беше силно манипулирана преди 1992 г.

Кои компании са в Sensex?

В Sensex има 30 компании. Към ноември 2022 г. те са както следва (по реда на пазарната цена):

1. приютявам се
2. Марути Сузуки
3. Bajaj Finance
4. Ultratech цимент
5. Лабораторията на д-р Реди
6. TCS
7. Азиатски бои
8. Титан
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Банка Котак Махиндра
14. Баджадж Финсерв
15. Infosys
16. HDFC банка
17. М и М
18. Индуинд Банк
19. HCL Technologies
20. Tech Mahindra
21. Sun Pharma
22. Банка Ичичи
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Електрическата мрежа
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqОтносно инвестиционния комплект за глобални тенденции на Q.ai | Q.ai – компания на Forbes

Кой решава кои компании са в Sensex?

Достатъчно удобно, Sensex се управлява от Standard & Poor's, като в същите хора, които управляват S&P 500 в САЩ

За да реши кои компании принадлежат към Sensex, S&P разглежда следните критерии:

• Акциите листвани ли са на БФБ?
• Има ли висока ликвидност?
• Акцията има ли висок среден дневен оборот?
• Акция с голяма капитализация ли е?
• Има ли висока пазарна капитализация?

Ако отговорът е „да“ на всичко по-горе, вероятно акциите ще попаднат в Sensex.

Друг фактор, който влиза в действие, е представянето на пазара. Най-силно представените акции в Sensex са банки, ИТ консултации и софтуер, както и нефт и газ. Това са и трите категории, които са най-силно представени на индийските пазари на акции.

Как се изчислява Sensex?

Първоначално Sensex беше изчислен чрез метода на капитализация на свободния пазар. Това означава, че за да изчислите пазарната капитализация, вие умножавате стойността на всяка акция по общия брой акции.

Но през 2003 г. Sensex премина към метода на фрий-флоат капитализация. Това означава, че вместо да включва всички акции, индексът взема предвид само тези, които са ликвидни. Всички акции, които не могат лесно да бъдат продадени – като тези, притежавани от правителства или институционални инвеститори – не се включват в уравнението.

За да изчислите Sensex, първо вземате стойността на всеки отделен капитал и я умножавате по общия брой акции. След това умножавате това число по коефициента на свободно плаване на компанията. Коефициентът на свободно плаване е между 0.55 и 1.00. Ако 100% от акциите са ликвидни, коефициентът на свободно търгуване на компанията ще бъде 1.00. Ако 55% от акциите са ликвидни, коефициентът на свободно търгуване ще бъде 0.55.

Съберете общо всичките 30 компании. След това разглеждате делителя на индекса за деня, който се изчислява с помощта на базовата стойност на индекса от периода 1978-1979 г. The изчисления за делителя на индекса ще варира в зависимост от промените в 30-те компании, разделянето на акции и други действия.

Разделете сумата от свободно плаващата пазарна капитализация на всичките 30 компании на делителя на индекса и ще получите стойността на Sensex.

Най-дълбокият спад на Sensex през последните 5 години беше на 3 април 2020 г., когато достигна 27,590.95 41,945.37. Това беше спад от най-силната му стойност преди COVID от 17 2020 на XNUMX януари XNUMX г.

Към 9 ноември 2022 г. Sensex се покачи до 60,524.27 XNUMX, което показва, че индийската икономика е по-силна сега, отколкото беше преди пандемията.

Sensex държи ли се по същия начин като S&P?

В основата на този въпрос е жизнеспособността както на американските, така и на индийските фондови пазари в дългосрочен план. В САЩ често казваме, че ако чакате достатъчно дълго, фондовият пазар винаги тръгва нагоре. Това е подкрепено от много исторически данни, но това може да се промени, ако САЩ някога загубят позициите си като една от водещите световни икономики и финансови пазари.

Sensex няма толкова дълга история, тъй като стартира през 1986 г. Картината става още по-размита, като вземете предвид, че преди 1992 г. BSE беше нестабилна и ние не знаем дали това е отражение на индийската икономика, каквато е днес. По това време скандалният индийски г-н Харшад Мехта – известен още като „Големия бик“ – разкри колко лесно е да се манипулира индийският фондов пазар чрез изкуствено надуване на стойността му с една ръка.

В отговор на действията на г-н Харша Мехта, индийското правителство сформира Съвета по ценни книжа на Индия (SEBI), еквивалент на SEC на страната. Това означава, че 1992 е първата година, в която наистина можем да започнем да се доверяваме на числата.

Със само 30 години надеждна история, ние нямаме същите исторически данни от Индия, както от американския фондов пазар. Възможно е да кажем, че ако индийската икономика продължи да расте непрекъснато, бихме очаквали BSE – и следователно Sensex – също да нарасне в стойност.

Това е аргумент, който може да бъде направен, но просто нямаме достатъчно данни, за да направим обаждането със сигурност по един или друг начин. Колкото и да си струва, Sensex се повиши драстично дори от пика на измамата на г-н Харшад Мехта през 1992 г., когато достигна 4,467.31.

Могат ли американците да инвестират в Sensex?

Да, американците могат да инвестират в Sensex. Най-лесният и достъпен начин да направите това е да закупите BSE Sensex ETF – ISXIF.

Друг вариант е да инвестирате чрез международен брокер, одобрен от SEC, или одобрен от SEBI индийски брокер. Тези опции обикновено са много по-скъпи и изискват минимална първоначална инвестиция от поне $10,000 XNUMX.

Различен начин да разширите инвестициите си извън американския пазар е като използвате Q.ai's Инвестиционен комплект за глобални тенденции, което ви дава достъп до акции и облигации заедно с други класове активи от установени и нововъзникващи пазари по целия свят.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.