Какви умения трябва да се стремят да придобият студентите по финанси в училище?

Кои са вълнуващите области във финансите? Какви кариерни пътеки трябва да обмислят студентите? Как настоящите икономически условия влияят на тези кариерни пътища? Върху какви умения и курсове трябва да се съсредоточат учениците?

Всяка година в началото на есента ние от Columbia Business School провеждаме ръководен от факултета панел, на който се събираме, за да говорим за тенденциите и уменията при наемане, за които чуваме, особено в професиите, свързани с финансите, банкирането и инвестирането. Аудиторията е предимно студенти по MBA и студенти, получаващи магистърска степен по фундаментален анализ или финансов инженеринг.

Преподавателите обикновено са помолени да засегнат следните пет въпроса:

Какво е най-вълнуващо в това, което се случва във вашата конкретна област/отрасъл/сектор на фокус в момента (перефразирано като „област” по-късно)?

Какви видове кариерни възможности/пътища насърчавате учениците да обмислят в това пространство („пътища“ по-късно)?

Каква е вашата гледна точка за това как настоящите икономически условия влияят върху пространството и възможностите за наемане („икономически условия“)?

Какво трябва да правят учениците сега в училище, за да се подготвят най-добре за кариера в това пространство („умения“)?

Какви курсове и други възможности за учебна/съвместна учебна програма насърчавате учениците да обмислят („курсове“)?

Тази година реших да направя нещо различно. Зададох тези въпроси на четирима от моите приятели на улицата с различни функционални титли и опит (бивш ръководител на анализите за една от най-големите банки, ръководител на обслужване на клиенти в една от най-големите банки в Европа, топ консултант и гл. на изследване на много голям пасивен мениджър на активи).

Ето техните мисли по тези въпроси. Добавям своя собствена позиция по-късно в парчето.

Бивш ръководител на анализи за една от банките с изпъкнали скоби

Район

Бих определил моята област като Проучване – както страна на купуване, така и страна на продаване. За мен най-интересната тенденция е нарастващото използване на количествени инструменти в неколичествени области като фундаменталните изследвания. Това включва анализ на данни от неструктурирани набори от данни, по-добри поведенчески инструменти около прогнозирането и общо използване на алтернативни данни.

Пътища

Развиване на кодиращи и статистически умения за увеличаване на традиционните изследователски умения.

Икономически условия

Неотдавнашната нестабилност на пазара показва, че способността за генериране на алфа в развитите пазари почти не съществува. Повечето успешни мениджъри на активи всъщност са само бета копачи. Собствениците на активи ще бъдат по-малко склонни да плащат за този тип инвестиции в бъдеще.

Успешните инвеститори на бъдещето ще комбинират алтернативен анализ на данни с рамки риск/възнаграждение, които осигуряват прилична коригирана възвръщаемост на риска.

Умения и курсове

Един отговор и на двата въпроса. Кодирането, анализите на данни и вероятностните умения са области, които студентите да изучават в подготовка за бъдеща кариера.

Ръководител обслужване на клиенти в една от най-големите банки в Европа

Район

Разкъсван тук между притегателни фактори като глобалния макро фон/геополитически проблеми и подтикващи фактори като инициативи на бизнес ниво около устойчивостта и цифровата трансформация

Проблемите с инфлацията и предлагането представляват реални проблеми и правят много по-трудни за отпускане след пандемията и постовете по-ниски за по-дълго/QE (количествено облекчаване)/стимулиращи действия.

Ще видим екстремни дислокации между класовете активи и дори в рамките на единични срочни структури на активи и криви на доходност, тъй като паричната политика се опитва да се справи с проблем, който всъщност не може да реши.

Пътища

Като индустрия, ние ще бъдем много фокусирани върху всички аспекти на нашия бизнес и как можем да използваме настоящи и бъдещи технологии, за да подобрим нашите предни бизнес процеси и да намалим оперативните разходи. Данните ще продължат да играят по-голяма роля във всички аспекти на нашия бизнес и ние ще започнем да придаваме по-висока стойност на всичко, което можем да уловим или създадем, което може да предостави по-добри сигнали за търсенето на клиентите или логистичните затруднения. Като такива, ние ще продължим да търсим кандидати с набор от количествени и изчислителни умения – мислете за нас колкото за технологични компании, толкова и за компании за финансови услуги.

Икономически условия

Настоящата среда ще окаже влияние върху наемането на работа – на всички нива – наблюдаваме значително забавяне на първичните капиталови пазари и това ще засегне всички части на бизнеса – както публични, така и частни. Не позволявайте обаче това да ви отблъсне – няма подходящ момент да се присъедините към този бизнес и той по своята същност е цикличен.

Каквато и да е текущата перспектива, областите на бизнеса, които ще продължат да растат и ще се нуждаят от талант, ще бъдат ESG/Устойчиви финанси/Carbon и всички неща, свързани с тях (Съответствие/Доброволно/Намаляване/Премахване/Офсети)

Частните пазари ще продължат да растат и ще изискват умения в счетоводството/структурирането и финансовия анализ

умения

Ако се съмнявате как да се подготвите – каквато и специалност да имате – вземете курс по Python, научете как да организирате и представяте данни чрез Tableau и т.н.

Четете качествено периодично издание като The Economist.

курсове

Вижте по-ранните коментари относно Python. Също така би насърчило участието във всякакви финансови общества, базирани в кампуса. Научете за политическата икономия и следете отблизо глобалната макроикономика

Топ консултант

Район

Идвайки към това от консултантска, а не от банкова гледна точка, ESG е на мода. Мисля, че ключовото нещо е не само, че това е страхотна бизнес възможност, но участието в постигането на успех дава на нашите хора цел. Не че да бъдеш жизненоважна част от екосистемата на финансовите отчети не е важно, мисля, че просто е много по-абстрактно за нашите хора от ESG.

Икономически условия

Икономическите облаци очевидно потъмняват и със сигурност го виждаме в пространството на транзакциите. В областта на консултациите това само добавя към привлекателността на ESG, тъй като не е циклично. Като настрана, академичната общност наистина би могла да помогне на всички да се успокоят малко относно инфлацията. Спомнете си тогава огромния LBO на Gulf Oil се случи, когато безрисковият лихвен процент беше доста двуцифрен.

Умения и курсове

По отношение на съветите, получавам това през цялото време. За да бъдете доверен съветник, трябва да имате основно ниво на познания за много неща. Това означава, че трябва да четете. Това ви позволява да свързвате точките в движение на срещи с клиенти, потенциални клиенти и други форуми. Всеки може да разгледа нещата. Важното е, че когато се повдигне нещо, вие имате какво да кажете по същество.

Ето моят пример. Отидох на среща по сделка. Поради поверителността не беше предоставена предварителна информация. Оказа се, че това ще бъде най-голямата сделка в източноевропейска страна някога. Знаех достатъчно за тази страна, но тя е малка държава и не е в еврозоната. Така че тази сделка всъщност може да замрази финансовите водопроводи в страната, ако се опитат да я изпълнят в местната валута. Това изгради много повече доверие, отколкото да се каже, че би било предизвикателство да се сключи сделка в Източна Европа или някакво друго неясно изявление като това. По отношение на курсовете, правилният баланс между задълбочаване на знанията ви по вашата специалност и разширяване на вашата база от знания.

Ръководител на проучването на много голям пасивен мениджър на активи

Области и умения

Във вълнуващи области бих казал избор на гласуване/напредък в гласуването чрез пълномощник и в аналитичния край бих казал обработка на естествен език (NLP).

Що се отнася до обучението, почти се усеща като смесица от закон и наука за данните с акцент върху НЛП. Особено способността да се прави многоезично НЛП. Определено мога да кажа, че текстът от Китай е много различен… както поради езиковите различия, така и поради различията в пресата и средата за разкриване.

Моето вземане

Прекарах по-голямата част от времето си в чат с финансови директори (главни финансови директори), топ анализатори, интересуващи се от фундаментална работа, и хора, интересуващи се от ESG. Ето какво биха искали от нас и нашите ученици:

Финансови директори

Способността да увеличавате и намалявате детайлите, за да разберете дали обсъжданият въпрос е съществен за бизнеса и как той насърчава или отслабва стратегическата посока, в която се движи фирмата.

Те постоянно са разочаровани от учените по данни. Повечето от тях не разбират бизнес контекста и рядко са в състояние да зададат въпроса „и какво от това“ или „какво следва“. Много специалисти по данни не са в състояние да направят скок от извършване на „академична“ работа към работа, която помага на компанията да взема по-добри решения. Един финансов директор ми каза: „Изследователите на данни, които съм виждал, сякаш казват: „О, има микрокосмос на академична среда. Мога да продължа да задавам академични въпроси, които са интересни за мен.“ Как може да се монетизира? Това е, което искам да знам.

Основи

Повечето „изследвания“, които се извършват, са или силно комерсиализирани, или наивно екстраполират близкото минало, добавяйки към връщане на импулса, който виждаме на пазарите. Под комерсиализирано имам предвид нещо, което не е на терминалите CAPIQ и Bloomberg в лесно смилаема форма, се счита за маловажно. Хората рядко са обучени да навлизат в първичните документи, за да помислят дали и как бизнесът е финансово устойчив. Дълбокият анализ, който се прави в PE (private equity) вид рамка, където питаме кой купува продукта, защо, можем ли да доставим продукта на клиента, какъв е наличният талант, за да достави продукта на клиента, как да поведението на разходите, какво да правим с капиталовата структура, как се плаща на мениджмънта и как тези части се съчетават рядко се срещат вече за публично търгуваните компании.

ESG

Светът на ESG е пренаселен от хора с опит в икономиката на развитието, нестопански организации и НПО. Съществува крещяща нужда от студенти и професионалисти, които имат умения в счетоводството, финансовото отчитане, основен усет за икономика, финанси и право и как тези умения взаимодействат с хората в развитието, за да имат икономически значимо въздействие както върху бизнеса, така и върху обществото като цяло .

Вашите коментари, както от гледна точка на студенти по финанси, така и от възрастни хора, които се интересуват от наемането на тези студенти.