Какви акции са пряко засегнати от рецесията на пазара на жилища?

Не е тайна, че пазарът на жилища е във възход от няколко години. Но сега пазарът се е променил, като лихвените проценти се увеличават и търсенето на купувачите намалява. Независимо дали сте опитен инвеститор или тепърва започвате, да сте в крак с последните новини и тенденции е от решаващо значение. С жилищните запаси, покриващи всички пазарни сегменти, има някои, които да натиснат бутона за пауза, и други, които да обмислят покупка.

Ключови събирания:

• Инвеститорите могат да се докоснат до всички сектори на жилищния пазар от строители на жилища до търговци на дребно и дори REITs.
• Лихвите може да не паднат до края на 2023 г., което потенциално ще задържи натиска върху продажбите на жилища за известно време.
• Проверете портфолиото си, за да видите дали имате представител на сектора на недвижимите имоти. Вижте списък с акции на жилищния пазар по-долу.

Защо се очаква рецесия на пазара на жилища?

Експертите очакват рецесия на жилищния пазар поради различни опити на федералното правителство да „натисне спирачките“ на инфлацията. През 2021 г. и в началото на 2022 г. жилищният пазар беше нажежен до червено поради няколко фактора, като инвестициите в недвижими имоти и евтиното финансиране бяха основните двигатели за повишаване на цените на жилищата.

Инвеститорите наводниха жилищния пазар в търсене на инвестиционни имоти, които биха могли да превърнат както в краткосрочни, така и в дългосрочни наеми. Средата с ниски лихвени проценти означаваше, че инвеститорите могат да реализират отлична възвращаемост от своите имоти под наем. Кредиторите дадоха възможност на инвеститорите, като им позволиха да използват съществуващите си имоти като гаранция за следващата си покупка. От своя страна конкуренцията се увеличи значително за ограничения брой жилища за продажба.

Добавете към това недостига на нови жилища, които се строят поради проблеми с веригата за доставки, и резултатът е по-високи цени. Това е класическо търсене и предлагане.

Федералният резерв отговори с рязко повишаване на референтния лихвен процент за кратък период. Референтният лихвен процент беше повишен с 225 базисни пункта до юни 2022 г. за основен лихвен процент от 2.5%. От своя страна лихвата по ипотечните кредити достигна средно 5%.

Увеличението на лихвените проценти по ипотечните кредити незабавно повлия на достъпността както за инвеститорите, така и за купувачите на жилища. С намалената рентабилност на наема и увеличаването на ипотечните плащания, средният купувач на жилище не можеше да си позволи дом толкова лесно. По-слабото търсене от страна на купувачите, когато те направиха равносметка на икономиката, доведе до къщи, които се продават по-дълго, отколкото в близкото минало. Само на няколко пазара обаче цените на жилищата се понижиха.

Наистина, това не са единствените фактори, водещи до жилищна рецесия, но те са най-големите, които влияят върху спада в продажбите на жилища. Председателят на Федералния резерв Джером Пауъл обяви през август 2022 г., че Федералният резерв ще продължи да повишава лихвените проценти, докато инфлацията спадне до 2%. Лихвите може да не паднат до края на 2023 г., което потенциално ще задържи натиска върху продажбите на жилища за известно време.

Акции в сектора на недвижимите имоти, които да държите под око

Следва преглед на акциите на жилищния пазар, които си струва да се гледат. Винаги помнете, че само вие можете да решите потенциала на представянето на дадена акция и как тя се вписва във вашето портфолио.

Домостроители

Строителите на жилища трябва да строят или рискуват да излязат от бизнеса. Те предпочитат да купят земя за застрояване, след това да излязат веднъж повечето или всички домове да бъдат продадени. В резултат на това акциите на строителните компании са по-уязвими към спадове на жилищния пазар, тъй като нямат значителни дялове или не се занимават с управление на жилища, което генерира периодични приходи.

Някои строители на жилища са внимателни и поемат повече дългове, купувайки имот за развитие, за да се възползват от потенциалните неочаквани печалби от продажби на завършени жилища. Това създава проблем по време на спад в жилищния сектор, тъй като строителят на жилище се налага да задържи повече дългове, когато продажбите на жилища намалеят. Ето няколко запаса от домашни строители, които да проучите допълнително.

ДР Хортън

Акциите на DR Horton достигнаха връх през лятото на 2022 г. и оттогава намаляват, но това не означава, че строителят на жилища е в беда. Вместо това, Д-Р Хортън гледа към бъдещето и смята, че Милениалите ще се преместят от градските райони в предградията в търсене на места, където да отглеждат семействата си. Компанията вижда потенциал за подобрена рентабилност, след като се разиграят увеличенията на лихвените проценти.

Братя брачни

Toll Brothers, основана през 1967 г., е петият по големина строител на жилища в Съединените щати. Компанията улеснява строителството на жилищни и търговски обекти от висок клас и организира финансиране и за двата вида имоти. Той е класиран на 411 място в списъка Fortune 500 и претърпя лек спад в стойността на акциите си, докато други строители на жилища отбелязаха драматични загуби. Компанията строи домове в 24 щата и има портфолио от имоти под наем в градски райони в САЩ

NVR

NVR изгражда различни типове жилища за купувачи на жилище за първи път, преместващи се и луксозни жилища. Фокусира се върху изграждането на качествени домове на всички нива. Строителят има дисциплина, като не се стреми да поема повече дългове, за да закупи повече имот по време на силни жилищни пазари. Тази стратегия не позволява на NVR да държи твърде много дългове и да бъде уязвим на спадове в продажбите. NVR също има ипотечен отдел, който представлява около 20% от приходите на компанията.

Акции на брокери

Компаниите за недвижими имоти се занимават с продажба на жилища и представляват както купувачи, така и продавачи. Те варират от операции в традиционни офис пространства до онлайн компании, които работят с независими агенти. Тези акции могат да бъдат чувствителни към пазарните сили, тъй като разчитат на две заинтересовани страни да купуват и продават жилище или подобен имот. Когато купувачите или продавачите станат оскъдни, брокерите трябва да работят повече, за да реализират продажби.

Redfin

Redfin разчита основно на уебсайта си, за да привлече потенциални клиенти да купуват и продават домовете си. Местните агенти работят с клиента, за да покажат или продадат дом чрез сайта. Сайтът също така изброява апартаменти под наем, предлага ипотечно финансиране за купувачи и предоставя данни в реално време за скорошни продажби на жилища на даден пазар. Въпреки това, въпреки че моделът на Redfin е различен от традиционните фирми за недвижими имоти, той е податлив на същите проблеми на по-ниското търсене от страна на купувачите поради нарастващите лихвени проценти.

RE / MAX

RE/MAX е традиционен брокер с местни агенти, продаващи жилища под нейното знаме. Компанията работи от десетилетия и е показала своята издръжливост. RE/MAX има предимство пред брокерите само в интернет под формата на местни агенти, които познават района и могат да осигурят запознаване с местността. Това е стабилна компания, която предоставя пълно обслужване за продажби на жилища.

Нюмарк

Newmark Group, Inc., е фирма за търговски недвижими имоти, която оперира в цял свят. Той предоставя интегрирани услуги за инвеститора, собственика и обитателя на недвижими имоти. Newmark предоставя капитал за инвестиционни продажби, управление на имоти, продажби на заеми, лизинг на агенции, дългове и структурирани финансови услуги. Компанията се очаква да расте, но няма добро покритие на паричния поток за дълга си.

АДСИЦ

АДСИЦ или инвестиционни тръстове за недвижими имоти са вид компании, които управляват генериращи приходи недвижими имоти. Те включват молове, търговски недвижими имоти, жилищни сгради, хотели и др. Някои АДСИЦ започнаха да купуват и отдават под наем еднофамилни домове и избягват търговски недвижими имоти, тъй като този сегмент стана много по-нестабилен.

Саймън Пропърти

Simon Property Group е най-известна с портфолиото си от големи молове в Съединените щати. Той е най-големият собственик на молове и пострада от загубата на пешеходен трафик по време на пандемията от COVID-19. Хората обаче отново започват да купуват стоки на дребно. Това, което е несигурно за бъдещето на търговските центрове на Simon, е способността им да се конкурират със сайтове за електронна търговия като Amazon. Повечето от имотите на Саймън обаче са желани търговски центрове от висок клас, което ги прави по-добре подготвени да се справят с конкуренцията.

ProLogis

Prologis се фокусира върху оперирането на големи складове в цялата страна и улесняването на превоза на стоки. През юни 2022 г. Prologis се сля с Duke Realty Corporation в сделка за всички акции на стойност 26 милиарда долара. Комбинираните компании сега обхващат 153 милиона квадратни фута оперативен етаж в 19 основни логистични зони и имат 11 милиона квадратни фута в процес на развитие. Prologis гледа към бъдещето на интермодалните недвижими имоти, като разширява своя отпечатък и планира да бъде лидер в складовата индустрия.

Доходи от недвижими имоти

Realty Income инвестира и управлява самостоятелни имоти с един наемател с дългосрочни нетни наеми. Работи с търговски клиенти за заемане на сградите и използва стратегията за нетен лизинг, за да стабилизира разходите за наем. Компанията разполага с разнообразно портфолио от търговски имоти, включително лозя в долината на Напа, международни имоти за хранителни магазини и промишлени имоти, и реконструира самостоятелни търговски имоти, за да подобри тяхната стойност.

Търговци на дребно за подобряване на дома

Търговците на дребно за подобряване на дома са склонни да не следват тенденциите на жилищния пазар, тъй като разчитат на продажба на хора, които искат да поправят или подобрят нещата в домовете си. Цените на акциите им разчитат на тенденциите в жилищното строителство и цената на суровините. Компаниите за подобряване на дома доставят артикули, които винаги са търсени както от собствениците на жилища, така и от предприемачите, независимо от жилищния пазар.

Home Depot

Home Depot предлага разнообразие от сезонни и целогодишни артикули, насочени към пазара „направи си сам“ и изпълнителите. Той носи градински растения и консумативи, продукти за грижа за тревни площи, дървен материал, бои и инструменти с по-ниски до средни нива на качество. Те също предлагат продукти с по-високо качество, но тези артикули не са толкова добре заредени, колкото по-ниските диапазони. Тази стратегия насърчава по-висок оборот от продажби на продукти, което в крайна сметка увеличава рентабилността.

Лоу

Lowe's Companies е подобно на предложенията на Home Depot и има същата чувствителност към пазарите на домашните „направи си сам“ и изпълнителите. Lowe's и Home Depot са в пряка конкуренция помежду си и има малка разлика между двете, освен марките на магазините.

Въпреки това Lowe's имаше по-нисък от очаквания отчет за приходите, което доведе до значителна загуба на стойност на акциите. Въпреки това Lowe's е добре установена и очаква продажбите да останат стабилни, тъй като тенденцията за подобряване на дома продължава.

Заключение

Това са само няколко от многото акции, които трябва да наблюдавате на жилищния пазар. Инвеститорите могат да получат достъп до всички пазарни области, от строители на жилища до търговци на дребно и дори АДСИЦ. Най-важното за вас като инвеститор е да си напишете домашното и да сте в крак с това, което се случва в икономиката. Федералният резерв се ангажира да продължи напред с по-високи лихвени проценти за борба с инфлацията, която може да повлияе на жилищния пазар както сега, така и в бъдеще.

Хората винаги ще имат нужда от място за живеене, не забравяйте да проверите портфолиото си, за да видите дали имате представител на сектора на недвижимите имоти. За допълнителни инвестиционни знания вижте Q.ai – специализирана в управлявани от AI инвестиционни стратегии с изкуствен интелект, които претърсват пазарите за най-добрите инвестиции за всякакъв вид допустими рискове и икономически ситуации. След това ги събира под ръка Инвестиционни комплекти които правят инвестирането лесно и – смея да го кажем – забавно.

Най-хубавото е, че можете да активирате Защита на портфолиото по всяко време, за да защитите печалбите си и да намалите загубите си, независимо в каква индустрия инвестирате.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.