Какво означават междинните избори за жилищния пазар – и един „политически спорен“ въпрос, който разделя демократите и републиканците

И след това резултатът ще повлияе на редица въпроси, свързани с политиката за жилищно финансиране, каза той.

Данъчен кредит за купувач за първи път изчезна

Ако приемем, че републиканците „най-малкото ще получат контрол над Камарата“, пише Сейбърг, това вероятно означава „не“. данъчен кредит за купувач за първи път.

Данъчният кредит трябваше, чрез преразглеждане на данъчния кодекс на Службата за вътрешни приходи, да даде на купувачите на жилище за първи път до $15,000 XNUMX възстановими федерални данъчни кредити. Демократите се опитаха да прокарат данъчния кредит миналата година чрез така наречения законопроект за помирение, отбеляза Сейбърг. Но нов законопроект за помирение е малко вероятно, добави той.

Малко вероятно е да получите средства за жилища за рехабилитация

Първоначалният пакет за помирение имаше друг голям жилищен компонент - жилища за рехабилитация.

Пакетът имаше заделени милиарди средства за изграждане, обновяване или закупуване на обществени жилища на достъпни цени, отбеляза Сейберг, което би помогнало с жилища под наем. „Трудно е да се види как това минава през Камарата на Републиканската партия“, отбеляза той.

Няма реформа за Fannie и Freddie

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
и Фреди Мак
FMCC,
+ 0.70%
вероятно ще останат под надзора на правителството, независимо от резултата от изборите, пише Сейберг.

Fannie и Freddie са федерално подкрепяни компании за жилищни ипотеки, създадени от Конгреса. Те купуват и гарантират ипотеки, издадени чрез кредитори, като банки
KBE,
+ 2.60%
и финтех фирми. След това те държат ипотеките или ги продават като ценни книжа на вторичния пазар.

Те са под прякото ръководство на федералното правителство. Правителството пое контрола над тях и ги постави под надзора на Федералната агенция за жилищно финансиране през 2008 г., когато жилищният пазар започна да се стопява от високорисковите заеми.

Администрацията на Тръмп имаше искаше да извади Фани и Фреди от правителствения консерватор. Но не очаквайте това да се случи скоро, пише Seiberg, и независимо кой ще спечели.

„Въпросът е политически спорен. Това разделя демократи и републиканци. Не виждаме двупартийно решение“, отбеляза той. „Това, което може да се случи, са повече разговори за регулаторни реформи, въпреки че е трудно за нас да видим действия до след изборите през 2024 г.“

Очаквайте премиите на FHFA да бъдат намалени

Независимо кой печели, очаквайте по-ниски премии за бъдещите ипотечни кредитополучатели, каза Сейберг.

Ако потенциален собственик на жилище има по-нисък кредитен рейтинг или по-малка сума пари, спестена за първоначална вноска, той може да вземе заем от FHA вместо конвенционален. Но заемите от FHA идват с a ипотечна застрахователна премия, което е допълнително плащане, което собствениците на жилища ще направят, за да обезпечат заема.

Премията е двойна: предварителна цена и годишно плащане.

Кредитополучатели на FHA в момента плащат 0.80% годишно в годишни премии, според уебсайта на агенцията, за заеми, по-малки или равни на $625,000 5 и първоначална вноска от XNUMX% или повече.

Ако ставката на премията по ипотечната застраховка бъде намалена, това може да спести на собственика на жилище хиляди долари за една година, ако закупува нов дом или рефинансира.

За дом на стойност $150,000 1,200 премията е $100 на година (или $XNUMX на месец).

„Президентът Байдън вече има своя комисар [Федералната жилищна администрация] и секретар [Жилищно строителство и градско развитие] на място. Ето защо дори проверката на Републиканската партия не трябва да попречи на Team Biden да намали премиите на FHA“, каза Сейбърг.

„Все още очакваме намаление с 25 базисни пункта на първоначалната такса и намаление с 25 базисни пункта на годишната такса“, добави той.

Хаос в Бюрото за финансова защита на потребителите

В средата на октомври федерален апелативен съд заяви, че Бюрото за финансова защита на потребителите, агенция за финансов надзор, беше противоконституционен поради финансирането му.

Ако Върховният съд се съгласи, това може да доведе до Правило за квалифицирана ипотека, и преработеното Закон за процедурите за уреждане на недвижими имоти (RESPA), като и двете са анулирани, каза Сейберг.

Според Urban Institute правилото за QM е създадено от CFPB, което определя стандарти за кредиторите и инвеститорите, така че те да могат да се защитят от съдени от кредитополучатели които твърдят, че са им дали заем, който не са могли да върнат.

RESPA забранява нещата като рушвети за бизнес препоръки, споразумения за незаслужени такси и т.н., което е в интерес на потребителя.

И „това може да създаде регулаторен хаос, тъй като кредиторите няма да са сигурни какви правила да следват“, подчерта той. По време на годишната конференция на Асоциацията на ипотечните банкери в Нашвил, Тенеси, този въпрос беше повдигнат като важен за внимание сред кредиторите.

Ако правилата за движение са неясни, тогава потребителите могат да съдят кредиторите по-често за хищническо или неетично поведение и следователно кредиторите могат да бъдат изправени пред по-голяма правна отговорност, отбеляза Сейберг.

„Решението би било Конгресът да разреши финансирането на агенцията“, добави той, „която след това може да ратифицира своите предишни действия.“

Ако Републиканската партия поеме контрола само върху Камарата, подобен ход може да стане сложен за извършване, „тъй като републиканците може или да откажат да финансират агенцията, или да не финансират достатъчно“, каза Сейбърг. „Това може да създаде противопоставяне с Байдън, който може да отхвърли всичко, освен пълно финансиране.“

Имате ли мисли за жилищния пазар? Пишете на репортера на MarketWatch Арти Сваминатан на адрес [имейл защитен]