Какво очаква Уолстрийт във вторник

Анализатори и инвеститори са нетърпеливи да се запознаят пелотона Главен изпълнителен директор Бари Маккарти и го накарайте да изрази визията си за бъдещето на компанията. Той ще има възможността да се представи на Уолстрийт във вторник.

Бившият Netflix намлява Spotify executive ръководи производителя на свързано фитнес оборудване от около три месеца, откакто той пое ролята от съоснователя на компанията Джон Фоли. Той пое властта, тъй като забавянето на продажбите на оборудване и буйните разходи натежаха върху печалбите на Peloton.

Някои от усилията на Маккарти да подобри финансовите показатели на компанията и да си върне доверието на инвеститорите вече са в ход, тъй като Peloton търси нови клиенти, но и начини да спечели повече пари от текущата си потребителска база. Компанията наскоро намали цените на оборудването си, включително Bike, Bike+ и Tread, с надеждата да направят продуктите по-достъпни за по-голяма аудитория. На 1 юни той планира да увеличи таксата за месечен абонаментен план за пълен достъп до $44 от $39.

При Маккарти е бил и Пелотон тестване на опция за отдаване под наем на избрани американски пазари, където потребителите могат да плащат месечна такса между $60 и $100 за нает Bike или Bike+, заедно с достъп до неговата библиотека със съдържание за тренировки. Все още не е ясно дали тази опция може да се въведе в цялата страна.

„С нов главен изпълнителен директор, все още няма ясна стратегия и основното предложение за стойност е поставено под въпрос, има много несигурност какво ще се случи по-нататък с Peloton“, пише анализаторът на Bernstein Аниша Шърман в бележка до клиентите.

Очаква се Peloton да отчете във вторник фискална загуба за третото тримесечие от 83 цента на акция при приходи от 972.9 милиона долара, според проучване на анализаторите, съставено от Refinitiv. Това е в сравнение със загуба от 3 цента на акция при приходи от 1.26 милиарда долара преди година.

Ето какво ще следи Уолстрийт, докато Peloton съобщава резултати.

Маккарти знае, че трябва да намали разходите, за да поддържа бизнеса. Журито все още не знае дали плановете на Peloton ще стигнат достатъчно далеч.

Преди около три месеца базираната в Ню Йорк компания обяви мащабен ремонт от неговата структура на разходите, която включваше освобождаването на около 2,800 работни места. Peloton също заяви, че ще прекрати развитието на Peloton Output Park, фабриката на стойност 400 милиона долара, която строеше в Охайо.

Като цяло плановете на Peloton ще намалят около 800 милиона долара годишни разходи и ще намалят капиталовите разходи с приблизително 150 милиона долара тази година.

Активистът Blackwells Capital твърди, че тези съкращения няма да са достатъчни. Фирмата, който в края на януари призова Пелотон да уволни Фоли, продължава да настоявайте свързаният производител на фитнес оборудване да се продаде към бизнес като напр Амазонка, Google или Netflix.

Управляващият директор на MKM Partners Рохит Кулкарни каза, че очаква Peloton да преразгледа структурата на разходите си тази седмица. Компанията вероятно ще трябва да предприеме допълнителни и „донякъде болезнени, но фискално разумни мерки за спестяване на разходи“, каза той.

„Колко ниски могат да отидат променливите маркетингови разходи и въпреки това да нямат съществено дългосрочно въздействие върху марката?“, пише Кулкарни в бележка до клиентите. „Планира ли Peloton да затвори магазини или да отложи капиталови инвестиции, като производствени студия и фабрики?“

Кулкарни каза също, че ще търси Peloton, за да изложи подробно всички първоначални реакции от страна на потребителите на скорошните спадове на цените и предстоящото увеличение на абонаментните такси.

Peloton каза по-рано, че не очаква да бъде печеливша на база коригирани основни печалби до фискалната 2023 г.

Прогнозата на Peloton за ръст на абонатите ще бъде на фокус във вторник, казват анализатори. Това ще позволи на Уолстрийт да прецени колко пост-Пандемия от covid остава търсенето на оборудването и фитнес съдържанието на Peloton.

Към 31 декември Peloton отчете 2.77 милиона свързани фитнес абонати, които са хора, които притежават част от хардуера на компанията и плащат месечна такса за достъп до нейните тренировки. Той наброява общо повече от 6.6 членове, включително тези хора, които плащат за по-евтин абонамент само за цифрови.

Peloton по-рано заяви, че очаква да приключи третото си фискално тримесечие с 2.93 милиона свързани фитнес абонати.

Анализаторът на UBS Арпине Кочарян каза в клиентска бележка, че ще търси целите за увеличаване на абонатите на Peloton, но също така, също толкова важно, за всякакви признаци, че настоящите потребители могат да се откажат от членството си.

Средният месечен процент на свързан фитнес на Peloton, който беше 0.79% към 31 декември, е показател, който позволява на анализаторите и инвеститорите да проследяват точно това. Колкото по-малък е отливът, толкова по-добри новини за Peloton, защото това означава, че хората остават наоколо и все още плащат за съдържание.

„Това, което ще има по-голямо значение, е коментарът на ръководството относно новата ценова стратегия, разходите за придобиване на клиенти и въздействието върху процента на оттегляне“, каза Кочарян.

Стратегическата обосновка на потенциална сделка с участието на Peloton и ухажор също остава ключов дебат сред инвеститорите, добави той.

Peloton може да се превърне в по-привлекателна цел за поглъщане, ако акциите му продължат да падат. Акциите достигнаха най-ниското си ниво от $14.14 в понеделник.

Разпродажбата дойде, след като The Wall Street Journal в четвъртък съобщи, че Peloton е насочени към потенциални инвеститори, включително играчи от индустрията и фирми за частен капитал, за да вземе дял в бизнеса си от около 15% до 20%. Peloton отказа да коментира доклада.