Отглеждането на доходи се превърна в основна тема в крипто. С милиарди, заключени в DeFi и луда възвръщаемост на инвестициите, беше само въпрос на време тази тенденция да стане все по-популярна.
И така, какво е DeFi?
Първо, DeFi означава децентрализирани финанси. Това е общ термин за управлявани от блокчейн приложения, които функционират чрез интелигентни договори, без да са необходими трети страни, което ги прави децентрализирани.
В много отношения DeFi работи като традиционното банкиране. Например, можете да давате назаем, да взимате назаем, да печелите лихви и да търгувате с активи по-бързо и по-сигурно. И тъй като DeFi работи peer-to-peer, няма включени централни субекти, които могат да контролират DeFi-приложението. Вместо това приложението се изпълнява с помощта на интелигентни договори.
A интелигентен договор е споразумение, написано в код, което влиза в сила автоматично, когато са изпълнени конкретни условия. А в DeFi интелигентните договори полагат основата на много протоколи.
Вземете, например, Отменете, популярна децентрализирана борса в мрежата Ethereum. На тази децентрализирана борса (DEX) можете да търгувате с всякакви криптовалути, базирани на Ethereum, без да използвате централизирана платформа.
В много отношения децентрализираните финанси са измислени, за да подобрят и пренесат предимствата на настоящия финансов модел в крипто.
Защо крипто иска това? Е, икономиката процъфтява през повечето време в съвременния свят. И дори ако по време на финансовата криза и голямата рецесия балансите на много значими институции станаха червени, финансовите инструменти в рамките на настоящата система позволиха възстановяване и инвестиции.
Сега DeFi се опитва да се освободи от настоящата финансова система, като намалява силата на големите институции. Децентрализираните финанси използват технология за разделяне на настоящите централизирани финансови модели, като предоставят на потребителите по-добър контрол върху техните активи, независимо от възраст, идентичност или етническа принадлежност.
Какво представлява добивното земеделие?
Сега, след като знаете основите на DeFi, можем да разгледаме Yield farming. Yield farming е залагане или заемане на крипто активи за генериране на положителна възвръщаемост на инвестициите в криптовалута. Yield farming позволява на потребителите да заключат своите криптовалути в базирани на интелигентни договори ликвидни пулове.
Потребителите се стимулират да добавят ресурси към определен ликвиден пул, като им се обещава лихва. Тези лихви могат да варират от процент от таксите за транзакция до получаване на повече от определена крипто монета или токен (добив на ликвидност). В повечето случаи възвръщаемостта на инвестицията на ликвидния пул се изразява в APY (Годишен процент на доходност) или APR (Годишен процент на доходност).
Но какво да кажем за непостоянната загуба?
Докато генерирате доходност, вашите токени са заключени в протокол (или интелигентен договор), така че в замяна вие ще печелите лихва. Недостатъкът е, разбира се, фактът, че рискувате да загубите стойност на вашите активи. Това е, което се нарича "непостоянна загуба".
Непостоянната загуба означава, че стойността на вашата криптовалута внезапно пада или се повишава, докато е заложена. А в някои ситуации постоянната загуба може да ви отведе до момент, в който вместо да печелите повече в момента, в който изтеглите вашите жетони, може да е по-добре просто да държите крипто и да не правите нищо.
Да, загубата може да бъде по-голяма от лихвата, която сте спечелили. Това е проблем, пред който са изправени много земеделски производители. Ето защо е важно да прочетете за свързания риск, преди да използвате тези протоколи.
Как работи?
С Yield farming доставчиците на ликвидност депозират средствата си в ликвидни пулове. Това се прави най-вече на децентрализирани борси и струва на потребителите малка такса. Тези такси често се споделят или изплащат на доставчиците на ликвидност.
И по този начин доставчиците на ликвидност ще бъдат стимулирани да депозират средствата си в DEX.
И все пак друг стимул може да бъде разпространението на нови токени, тъй като в някои случаи определена сума може да бъде отключена и спечелена само чрез копаене на ликвидност. Сумата, изплатена на доставчиците на ликвидност, зависи от протокола, по който работи.
И както можете да си представите, нещата могат да станат много сложни много бързо. Тъй като можете да депозирате своите токени на друг протокол, теоретично бихте могли да вземете назаем токени от един DEX и да ги използвате за ферма на друг. Разбира се, не ви препоръчваме да правите това, тъй като носи допълнителни рискове. Тъй като всички протоколи работят само върху код, уязвимостта може да изложи на риск вашите средства.
Особености на популярните платформи за отглеждане на добиви
Благодарение на иновациите най-известните децентрализирани борси привлякоха вниманието на обществеността, като задоволиха съществуваща нужда на пазара в подходящия момент. И въпреки че целта е една и съща, има доста особености за всяка платформа.
Отменете
Uniswap е децентрализирана борса, която предлага суапове между хиляди Ethereum (ERC-20) токени и позволява на потребителите да предоставят ликвидност в замяна на такси за търговия. Няколко актива на Uniswap DEX ви предлагат възможността да печелите пасивен доход чрез земеделие с добив.
Някои пулове за отглеждане на доходи осигуряват годишен процент на доходност (APY), където можете да спечелите дори повече от 75%.
Aave
Aave е един от управляващите крале на DeFi по отношение на заключената обща стойност (TVL). Към момента на писане протоколът има $4.5 милиарда TVL, въпреки мечия пазар. Подобно на Uniswap, Aave е базирано на Ethereum dApp, което предлага нисколихвени заеми в криптовалута.
Потребителите могат да депозират средства в протокола като обезпечение, което им позволява да заемат определено количество крипто. Тъй като вашите пари ще бъдат депозирани в интелигентен договор, възможността за провал зависи от интелигентния договор. Ако интелигентният договор е уязвим, съхранените средства могат да бъдат откраднати.
Друг риск, който поемат потребителите на Aavee, е заплахата от ликвидация. Ликвидация може да се случи, ако коефициентът на здравеопазване падне под 1. Това може да се случи, когато стойността на обезпечението намалее или заетият дълг се увеличи в стойност един спрямо друг. Когато бъдете ликвидиран, 50% от дълга на кредитополучателя се изплаща и тази стойност (плюс такса за ликвидация) ще бъде взета от обезпечението. След ликвидацията вашият дълг ще бъде изплатен.
Размяна на палачинки
Подобно на Uniswap, PancakeSwap е децентрализирана борса, на която можете директно да търгувате различни активи. Също така е възможно да се даде ферма на този DEX. Системата PancakeSwap работи в мрежата Binance Smart Chain (BSC) вместо Ethereum.
Освен това PancakeSwap е известен с това, че предлага лотарии, има NFT пазар, състезания за търговия и др.
Освен това протоколът има много хазартни и/или фокусирани върху игри функции. Въпреки това, дори PancakeSwap налага същите рискове като Uniswap, тъй като е DEX, включително непостоянна загуба.
Крива финанси
Curve Finance е много добре познат и доверен DEX с TVL от $3.8 милиарда към момента на писане. Curve се фокусира конкретно върху стабилни монети в мрежата Ethereum. Има дълъг списък от стейбълкойн пулове с прилична възвръщаемост, обвързана с фиатна валута (най-вече USD).
Пуловете за стабилни монети са особено безопасни, ако жетоните не загубят своята връзка. Тъй като техните цени няма да се променят драматично една спрямо друга, непостоянната загуба може да бъде напълно избегната.
Как се изчислява възвръщаемостта от земеделие?
Обикновено очакваните доходи от земеделие се изчисляват годишно и се изразяват като годишен процент на доходност (ГПР) или годишен процент на доходност (ГПД).
ГПР има проста формула. Ако ГПР е 10% и инвестирате $1000 долара, вашата възвръщаемост след 365 дни ще бъде приблизително $100.
APY обаче е друг въпрос. Тук ежедневните награди също ще бъдат включени в инвестицията, за да генерират повече възвръщаемост. Формулата за това е APY= (1 + r/n)n – 1, където „r“ е посоченият годишен лихвен процент, а „n“ е броят на периодите на усложняване всяка година.
Винаги имайте предвид, че APR и APY могат да се променят много бързо. Колкото повече хора влизат в конкретна ферма/пул, толкова по-нисък е APR/APY. И тъй като DeFi е бързо развиващ се пазар, това означава, че много ферми ще процъфтяват един ден и няма да процъфтяват толкова три месеца по-късно.
Вземане / Кредитиране
Друга възможност в DeFi е заемане/даване назаем. Той позволява на собствениците на крипто да използват своите активи като обезпечение, за да заемат повече или да дават на заем крипто на други потребители. Например: ако имате 1 биткойн, можете да вземете назаем 0.5 биткойн (в зависимост от лихвените проценти и т.н.) и да ги използвате, за да генерирате допълнителни приходи. От друга страна, можете да заемате вашата крипто на други и да получите дивидент в замяна. Може да се разглежда като лесен начин за генериране на пасивен доход за много хора.
Тъй като говорим за DeFi, всички тези транзакции са записани в интелигентни договори, което означава, че договорът ще се изпълни независимо от всичко. Тъй като хората трябва да „заключят“ своите криптовалути, преди да вземат назаем, рискът някой да открадне и да не изпълни кредита е сведен до минимум. Ако заемащата страна на договора не може да изплати дълга, този потребител ще загуби заключените криптовалути.
Какви са рисковете от Yield Farming?
Разбира се, всичко, което звучи твърде добре, за да е истина, рядко е истина. Ето защо трябва да преминем през рисковете при заемане или заемане на крипто.
Обикновено трябва да предоставите обезпечение, преди да заемете някои активи. Така че, ако вашето обезпечение падне под определен праг (в зависимост от платформата), вашето обезпечение може да бъде ликвидирано. Единственият начин да избегнете това е като добавите повече обезпечение.
Това означава, че или сте принудени да инвестирате повече, за да запазите активите си непокътнати, или да бъдете ликвидирани. Рискове като този често се пренебрегват, но могат значително да наранят хората.
Представете си, че инвестирате $10.000 XNUMX, само за да видите, че сте загубили всичко, защото не сте (или не сте могли) да добавите никакво обезпечение.
Много платформи са създали правила за противодействие на това явление, които могат да сведат до минимум риска от ликвидация. Някои платформи ще поискат от вас свръхобезпечение. По принцип ще трябва да депозирате повече стойност от това, което искате да заемете, дори 500% на някои платформи например.
Други рискове включват платформата, която използвате, да бъде хакната, интелигентните договори да бъдат нарушени, протоколът да е измама или платформата да фалира.
Накратко, можете да загубите всички пари, инвестирани в протокол, в миг на око. Следователно, преди да въведете протоколи DeFi, трябва да го проучите задълбочено и да инвестирате само това, което си позволявате да загубите.
Вземанията
- Yield farming включва заключване на вашите крипто активи в пул, за да спечелите лихва.
- Отглеждането на добив може да бъде много печелившо, но може да причини и финансови загуби.
- Тъй като някои протоколи няма да ви позволят да „отключите“ крипто активите незабавно, много неща могат да се случат на нестабилния крипто пазар. Освен това потребителите рискуват дефектни интелигентни договори, хакери и непостоянна загуба.
- Така че, преди да влезете в пространството на DeFi, ви препоръчваме да разберете всички свързани рискове и възможности.
Представено изображение: oobit.com
* Информацията в тази статия и предоставените връзки са само за обща информация и не трябва да представляват никакви финансови или инвестиционни съвети. Съветваме ви да направите свое собствено проучване или да се консултирате с професионалист, преди да вземете финансови решения. Моля, потвърдете, че не носим отговорност за загуби, причинени от каквато и да е информация, представена на този уебсайт.
Източник: https://coindoo.com/yield-farming/