Какво се случва с ипотечните лихви и цените на жилищата в момента?

Ключови храни за вкъщи

• Най-вероятно е цените на жилищата да се задържат през следващата година според Goldman Sachs, въпреки че са се увеличили с 43% отпреди пандемията.
• Повишаването на лихвените проценти от Фед направи заемането на пари по-скъпо и се очаква лихвите да станат по-високи само през следващите 12 месеца.
• Ако трябва да закупите жилище през следващата година, цените вероятно ще бъдат по-ниски сега, отколкото ще бъдат през следващите месеци.

През последните две години жилищният пазар изпита изключително голямо търсене и ограничено предлагане, което доведе до масивни скокове на цените за кратък период.

В същото време инфлацията нарасна в целия свят – включително тук, в САЩ. За да овладее инфлацията, Федералният резерв започна да повишава лихвените проценти през март 2022 г., което направи заемите по-скъпи в допълнение към по-високите базови цени.

Как днешният пейзаж е различен от преди две години?

През 2020 г. средната каталожна цена на американски дом е била 374,500 30 долара, като средните лихвени проценти по 3.11-годишните ипотеки са били XNUMX%.

Днес средният лихвен процент е 7.06%, като средните цени на жилищата достигат до $525,000 XNUMX.

Това означава, че ако сте закупили жилище преди две години с 30-годишна ипотека и 20% намаление, средната покупка ще ви струва 536,551 XNUMX долара главница и лихва за целия период на вашия заем.

Средната покупка на текущия пазар ще ви струва 1.11 милиона долара главница и лихва в продължение на 30-годишна ипотека с 20% намаление. Това е разлика от над половин милион долара до момента, в който приключите с изплащането на ипотеката си.

Лихвените проценти днес са по-високи, защото Федералният резерв се опитва да го направи ограничаване на инфлацията. Цените са по-високи поради няколко причини. Първо, САЩ изпитваха недостиг на жилища преди пандемията. Това ни постави в и без това лоша позиция, когато нещата се обърнаха към по-лошо.

По време на пандемията много служители с бели якички решиха да се преместят с новооткритата свобода на дистанционната работа. Много се преместиха в по-евтини места. Това също увеличи търсенето и повиши цените чрез войни за наддаване.

Падат ли цените на жилищата?

Все още е рано да се реши дали цените на жилищата са в низходяща тенденция. Докато цените на жилищата са склонни да имат сезонно изместване надолу с напредването на лятото, тази година числата бяха по-високи от средните. Обикновено виждаме намаление от 2% от юни до август, но тази година това намаление беше 6%. Изглежда обещаващо за бъдещите купувачи.

Все пак е важно тези числа да се разглеждат в контекст. През август 2022 г. цените бяха със 7.7% по-високи, отколкото през 2021 г. по същото време. От по-дългосрочна перспектива цените на жилищата все още може да се покачват. Ще трябва да изчакаме да видим числата за есента и зимата, за да имаме по-категорични отговори.

Цените остават толкова високи, защото има a недостиг на инвентар. Въпреки че новите конструкции се увеличиха с 12.2% през август, можем да отдадем това отчасти на проблеми с веригата за доставки. Много строители не успяха да получат необходимите доставки, за да работят по проектите си, и много от тези доставки най-накрая стигнаха до тях в края на лятото с един голям удар.

Само защото видяхме, че новите сгради се увеличават миналия месец, не означава, че те ще увеличат запасите за американските семейства. По-голямата част от увеличението на инвентара ще бъде на търговските пазари, бъдещите наемодатели, които искат да наемат нови единици на наематели.

Много американци бяха изхвърлени от пазара, тъй като цените на жилищата скочиха рязко през последните две години. Това означава, че има повече търсене на пазара за наеми от обикновено, така че разработчиците са съсредоточили енергията си там. Ако разгледаме многофамилните жилищни проекти само с пет единици или повече, новите сгради рязко нарастват с 28.6%.

Друга причина този временен ръст да не се тълкува като повод за отпускане е, че разрешителните за бъдещи проекти за жилищно строителство са намалели с 10% в края на лятото. Докато гледаме напред, можем да очакваме да видим още по-строги запаси на пазара на достъпни жилища като резултат, дори когато жилищата на по-високи ценови точки стоят на пазара с месеци.

С по-малко търсене на по-високи ценови точки, по-малко потенциални продавачи са нетърпеливи да се изброят. Възможността, която имаше миналата година, намаля, като жилищата стоят на пазара по-дълго. Продажбите на жилища, изброени между 250,000 500,000 и 14 2021 $, са спаднали с 2022% от XNUMX г. до XNUMX г., отчасти защото има по-малко инвентар в тази ценова категория с нарастващите цени на жилищата.

Но продажбите на по-скъпи жилища също намаляха. Тези с каталожни цени между $750,000 1 и $3 милион са намалели с XNUMX%.

По-високите цени и по-малко достъпните инвентари обаче не са единствената причина хората да забавят покупките на жилища през 2022 г. Съществува и проблемът с повишаването на федералните лихвени проценти.

Покачват ли се лихвите по ипотечните кредити още?

От март 2022 г. Федералният резерв започна да повишава лихвените проценти. Това прави заемането – включително заемането чрез ипотека – по-скъпо.

В сряда, 21 септември 2022 г., Федералният резерв обяви ново увеличение на лихвите с 0.75 процентни пункта. Това прави текущия лихвен процент по федералните фондове от 3% до 3.25% и се очаква само да се повиши. Вероятно ще видим още два кръга повишения с допълнителни 1.25 процентни пункта до края на годината.

В момента Фед намеква, че лихвите може да се повишат до 4.6% през 2023 г.

Прогнозите към началото на октомври 2022 г. поставят средната лихва по 30-годишна ипотека на 7.06%. Въпреки че е разумно да се очаква лихвите да се повишат още повече, остава да се види колко по-високи.

Повишените лихвени проценти не само обезсърчават купувачите – те обезсърчават продавачите дори да изброят имотите си на първо място, което допълнително усложнява недостига от страна на предлагането. Много от тези продавачи вероятно ще теглят нови ипотеки, когато продават стария си дом.

Повечето американци с обезпечени ипотечни лихви, когато те са били по-ниски от 6%, така че вписването на техния имот може да означава увеличаване на разходите им за финансиране на всеки нов имот.

Трябва ли да купя сега или да изчакам още?

Възможно е закупуването по-рано, отколкото по-късно, да спести пари от лихвените проценти. Но е трудно да се види как един купувач, особено купувач на жилище за първи път, печели на този пазар.

Въпреки че виждаме краткосрочни намаления на цените и дългосрочни увеличения на цените, Goldman Sachs всъщност прогнозира цените да останат същите до 2023 г., с 0% средно увеличение или намаление. Докато може да настъпи регионално намаление, се очаква националните средни стойности да останат точно там, където са в момента.

Дали цените се покачват или намаляват ще бъде силно променливо в зависимост от вашия местен пазар.

Може да няма увеличение на цените в цялата страна, но е много вероятно лихвите да се повишат през 2023 г. – докато Фед достигне 4.6%. След това процентите може да останат високи за известно време или да бъдат върнати надолу, в зависимост от това как изглежда инфлацията. Почти невъзможно е да се предвиди как ще изглежда търсенето и предлагането в този момент.

Ако не е необходимо да се местите веднага, може да решите да изчакате до 2024 г. или когато Фед започне отново да намалява лихвите. Има повече риск и несигурност в ценовото уравнение толкова далеч.

Долната линия

Каталожните цени на жилищата остават високи. Лихвените проценти са скъпи за ипотечните кредити – последният път, когато видяхме толкова високи проценти, беше в началото на 2000-те години. Но е много вероятно заемът да стане още по-скъп през следващите 12 месеца, което прави решението още по-трудно за тези, които може да се наложи да купят през следващата година.

Докато жилищният пазар се охлади, повечето от нас ще търсят пазарите, за да инвестират и да продължат да спестяват за първоначалната вноска. Q.ai премахва догадките при инвестирането.

Нашият изкуствен интелект претърсва пазарите за най-добрите инвестиции за всякакъв вид допустими рискове и икономически ситуации. След това ги събира под ръка Инвестиционни комплекти които правят инвестирането лесно.

Най-хубавото е, че можете да активирате Защита на портфолиото по всяко време, за да защитите печалбите си и да намалите загубите си, независимо в каква индустрия инвестирате.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.