Какъв е най-евтиният начин да помогнете на възрастни деца?

Можете да осребрите IRA преди данъци, Roth IRA или високо оценени акции. Една стратегия може да е много по-добра от другите.

Искаме да направим голям подарък на нашите деца - дъщери на 40-те. Да, можем да си го позволим.

Трябва ли да ликвидираме активи, като плащаме данък? Или трябва да се възползваме от ниските лихви по ипотечните кредити, за да заемем пари и да се надяваме, че правителството не елиминира увеличаването на основата?

Нашите облагаеми пари се състоят от печалби от над 75%. Разполагаме със значителни суми в традиционните IRA и Roth IRA, както и стойността на „Калифорния“ в нашия дом. Нямаме почти никакви задължения. Уверен съм, че мога да намеря място за приспадане на лихвата.

Възраст, 75. Ние сме в горните скоби. Както и нашите дъщери.

Майкъл, Калифорния  

Моят отговор:

Притеснен си за данъците на проспериращите хора. Това е хубав проблем. Но нека видим какво може да направи малко аритметика за вас.

Вашата дилема е често срещана и е малко сложна, тъй като включва взаимодействието между данъците върху доходите и данъците при смърт. Не знам вашите данни, но предполагам, че вашето семейство ще понесе федерален данък върху имоти/подаръци, тъй като активите преминават към следващото поколение. (Калифорния не налага данък върху наследствата, а федералното правителство освобождава завещанията на съпруг.)

Настоящото федерално освобождаване е щедри 23 милиона долара на двойка, но тази сума се намалява наполовина, когато данъчният закон за 2017 г. залезе в края на 2025 г. Много е вероятно вие или съпругата ви или и двамата да сте живи, когато бумът спадне . Така че трябва да помислите за данък върху недвижимите имоти.

Предполагам, че се възползвате от годишното изключване на данък върху подаръци от $16,000 128,000. Това е за донор на получател на година, така че ако дъщерите ви са женени, вие и съпругата ви можете да изплащате XNUMX XNUMX долара годишно, без да изяждате доживотното ви освобождаване за подарък/имущество.

Що се отнася до данъците върху доходите, имате много топки във въздуха:

— IRA преди облагане с данъци се облага с високи (обикновени доходи) ставки при излизането на долари. След като сте навършили 72 години, сега сте принудени да теглите определена сума всяка година. Вашите оцелели също ще имат мандати за изтегляне на всяка IRA преди облагане с данъци, която наследят от вас.

— Парите на Roth IRA са напълно освободени от данъци. Освен това е без мандат за оттегляне, стига вие или съпругата ви да сте живи.

— Всяка акция, която имате в облагаема сметка, изхвърля дивидентите, обложени с намалена ставка. Що се отнася до поскъпването, това не се облага с данък, докато не продадете, така че, предполагам, имате навика да се задържате за печелившите за неопределено време.

Очевидно сте изчистили всички губещи от облагаемия си портфейл, както и от облигациите. Това, което остава, са акции, които са се увеличили четирикратно или по-добре от покупната ви цена. Продажбата сега означава реализиране на капиталова печалба. Въпреки че тази печалба се облага с намалена ставка на дивидент, искате да избегнете продажбата на победител. Ако издържите, докато умрете, правилото за „засилване“ означава, че цялото поскъпване на капитала до този момент ще бъде освободено от данък.

Сега да предположим, че искате да излезете със 100,000 60 долара, за да можете да ги дадете на децата си. Това са пари, които в крайна сметка ще наследят, но този ден може да бъде много далеч. Предполагам, че ще намерят неочаквана печалба сега, когато трябва да платят за обучение в колеж или ремонт на дома, отколкото когато са на XNUMX-те.

Имате четири начина да изплашите пари.

(а) Бихте могли да изтеглите малко пари от IRA преди облагане с данъци. Това би било болезнено. Ако сте в най-високата федерална група, а не съвсем в най-високата щатска група, вашата комбинирана пределна данъчна ставка е 47.3%. Така че ще ви трябва дистрибуция от 190,000 100,000 долара, за да осигурите XNUMX XNUMX долара за харчене на пари.

(b) Бихте могли да продадете част от вашите ценени акции, като плащате данък върху капиталовата печалба от 34.1%. (Това число е основната федерална ставка плюс надбавката от 3.8% инвестиционен доход плюс калифорнийския данък.) Вие бихте избрали акции с най-малко процентно поскъпване. От писмото ви разбирам, че най-доброто, което можете да направите, е да продадете нещо, чиято цена е 25 цента за долар текуща стойност. В този случай ще трябва да ликвидирате $134,000 активи, за да генерирате $100,000 за децата.

Въпреки че данъчната сметка за избор (b) е само $34,000 XNUMX, това ви боли, защото пропускате стъпка напред. Следователно един долар поскъпване на акциите е доста различен от един долар в IRA преди облагане с данъци, който е обречен да понесе данък върху дохода в даден момент.

(в) Бихте могли да осребрите малко пари на Рот. Няма дължим данък, така че тегленето ще бъде само $100,000 XNUMX. Но сметката на Roth, която обещава години без облагане, е ценен актив. Обикновено се разделяте с Roth само когато всички други възможности са изчерпани.

(г) Можете да вземете парите назаем.

Кое е оптимално? Моят отговор може да ви изненада. Препоръчвам (d), въпреки че звучи малко лудо за 75-годишен да тегли ипотека.

За да разберете със сигурност коя от тези четири опции е по-добра, трябва да знаете какво ще направи фондовият пазар, кога ще умрете и кога жена ви ще умре. Вие не знаете нито едно от тези неща.

Най-доброто, което можете да направите в ситуация като тази, е да направите някои предположения, при които неизвестните попадат в средата на техните правдоподобни диапазони. Така че ще предположа, че акциите се връщат с 5% годишно и че вие ​​или съпругата ви ще умрете през 2032 г. Нека видим как ще се развият сметките.

Психически отделете $190,000 от вашата IRA преди облагане с данъци, $100,000 от вашата Roth сметка и $134,000 от вашите облагаеми акции. За справедливо сравнение, всички тези суми трябва да бъдат инвестирани в един и същ фонд за фондови индекси, който печели 5%.

С опция (а) IRA преди данък изчезва. Roth нараства за десет години до $163,000 209,000. Облагаемата сметка бива ударена с малко данъци върху дивиденти по пътя, но се радва на безплатен пропуск за цялата си оценка. Ключов фактор тук е, че Калифорния е щат на общностна собственост, така че брачните активи се радват на пълно повишаване при първата смърт. Облагаемата сметка ще струва $2032 след данък през 372,000 г. Комбинирана крайна стойност: $XNUMX.

С опция (b) IRA преди облагане с данъци оцелява, но подлежи на задължително теглене през следващите десет години. Тези разпределения са унищожени от данъци при твърдата ставка на обикновения доход; това, което е останало от тях, отива в облагаема сметка, държаща същия фонд от фондови индекси. През 2032 г. ще предположим, че облагаемата сметка е ликвидирана и голяма част от постъпленията се използват за преобразуване на Roth върху $179,000 342,000, останали в IRA преди облагане с данъци. Крайни стойности: $42,000 пари на Roth и още $384,000 в брой, за комбинирани $XNUMX.

С опция (c) оригиналният акаунт на Roth изчезва. Както при (b), ние приемаме преобразуване на Roth през 2032 г. на това, което тогава е останало в IRA преди облагане с данъци. След като плати данък върху преобразуването, семейството ще разполага с 251,000 2032 долара в брой, повечето от които от оставянето на облагаемата сметка да расте. Комбинирана стойност през 430,000 г.: XNUMX XNUMX долара.

В това сравнение, в точка, замразена през 2032 г., (c) изглежда по-добре от (b). И все пак по всяка вероятност Roth може да се запази жив дълго време, така че по-богатият баланс на план (b) на Roth го прави доста конкурентен в дългосрочен план. И двете са разумни избори.

Нито (b), нито (c) обаче не са толкова добри, колкото (d), стратегията, финансирана от дълг.

За вариант (d) приемам заем от 4%, който се увеличава за десет години и след това се изплаща със 148,000 2032 долара в брой. Както при опции (b) и (c), имаме преобразуване на Roth през 342,000 г. на всичко, което е останало в IRA преди облагане с данъци. Крайни стойности: $103,000 в Roth плюс $445,000 в брой, за комбинирано $XNUMX.

Опцията за заемане изглежда добра по две причини. Едното е, че запазва и трите данъчни избягвания (конвенционална IRA, Roth IRA и стъпка нагоре). Другият е, че ви позволява да финансирате акции, които печелят 5% със заем на стойност 4%. Това добавя малко риск към вашите финанси; акциите може да имат много по-лоши резултати от 5%. Мисля, че можеш да се справиш с този риск.

Тази цена на заема от 4% е приблизително това, което хората плащат в наши дни по 20-годишна ипотека. Разходите за последващо данъци биха били по-ниски, ако можете да намерите някакъв начин да приспаднете лихвата. Мислите, че можете да направите това. аз съм скептичен.

Лихвите се приспадат по заеми, използвани за закупуване на активи, генериращи доход (като портфейл от акции или търговски център), или, в рамките на ограничения, жилище. Но ако вече притежавате актива и след това вземете заем срещу него, като използвате приходите за лични цели (купуване на лодка или даване на пари на децата си), не можете да приспаднете лихвата.

От друга страна можете да намалите разходите за лихви, като използвате маржин заем вместо ипотека. Interactive Brokers ще отпускат заеми срещу портфейл от акции при процент не много над 1%. Има и друг вид риск при маржин заемите, а именно, че лихвите по краткосрочни заеми ще се повишат, когато Фед се затяга. Но може би и вие можете да се справите с този риск.

С повече пари, отколкото са ви необходими за пенсиониране, имате много възможности да помогнете на дъщерите си. Всички те са доста добри, но някои са малко по-добри.

Ще предложа още една точка в полза на стратегии, които клонят към големи баланси на Roth в края. Доларът на Рот струва повече от два пъти повече за наследник от един долар в IRA преди облагане с данъци, но и двата се оценяват абсолютно еднакво в декларация за данък върху имотите. Ако е вероятно да плащате данък върху имотите, предпочитайте сметките на Roth.

Имате ли пъзел за лични финанси, който може да си струва да разгледате? Това може да включва например еднократни пенсионни суми, планиране на имоти, опции за служители или анюитети. Изпратете описание до williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. Поставете „Запитване“ в полето за тема. Включете собствено име и държава на пребиваване. Включете достатъчно подробности, за да генерирате полезен анализ.

Писмата ще бъдат редактирани за яснота и краткост; само някои ще бъдат избрани; отговорите са предназначени да бъдат образователни, а не да заместят професионални съвети.

Още в поредицата Reader Asks:

Трябва ли да изплатя ипотеката си?

Трябва ли да вложа всичките си пари от облигации в СЪВЕТИ?