Кога нивото на безработица всъщност прогнозира цените на акциите?

Нивото на безработица е ключов показател за здравето на всяка икономика. Високият процент на безработица показва, че икономиката не създава достатъчно работни места – продължителните състояния на висока безработица намаляват покупателната способност, намаляват производителността и в крайна сметка засягат физическото и психическото здраве на работната сила.

За разлика от това, ниското ниво на безработица показва, че икономиката се справя добре. Това се отразява на фондовия пазар, тъй като е по-вероятно инвеститорите да инвестират в компании, които просперират.

И така, доколко нивото на безработица може да определи цените на акциите и как тази прогноза засяга определени акции? има ли връзка Продължете да четете, за да научите повече за горните теми в много повече подробности, включително връзката между безработицата, цените на акциите, инфлацията и икономиката.

Коефициентът на безработица прогнозира ли цените на акциите?

Равнището на безработица може да сигнализира за здрава (или нездравословна) икономика. Следователно той може да прогнозира цените на акциите до известна степен. Колкото повече хора са без работа, толкова по-малко ще има търсене на услугите и продуктите на компанията, така че цените на акциите падат. Инвеститорите обичат да инвестират в компании в печеливши бизнеси в рамките на стабилни икономики, така че тяхната инвестиционна активност спада, когато индикатори (като безработица) показват заплахи за рентабилността.

Ако нивото на безработица е високо, това подтиква Федералния резерв да предприеме действия, включително намаляване на лихвените проценти и покупки на активи на открития пазар. Когато Федералният резерв намалява лихвените проценти на кредитополучателите и бизнеса, целта му е да намали нивото на безработица. По-ниските лихвени проценти насърчават хората да заемат и харчат пари, което повишава търсенето на продукти и услуги и следователно създава повече работни места.

Ако нивото на безработица е ниско, това е сигнал за здрава и жизнена икономика. Здравата икономика подтиква инвеститорите да купуват активи, тъй като предполагат, че търсенето ще се увеличи. Федералният резерв ще остане без ръце, докато растежът продължава със стабилни темпове.

Независимо дали за добро или за лошо, нивото на безработица оказва влияние върху цените на акциите поради участието на Федералния резерв в запазването на фондовия пазар. Ето двата основни начина, по които Федералният резерв участва на фондовия пазар.

Размер на федералните фондове

Това са лихвените проценти, които банките начисляват една на друга, за да заемат и дават пари за една нощ. Повишаването на този лихвен процент прави по-лесно или по-трудно заемането на пари в зависимост от това дали Фед повишава или понижава лихвите. Когато е по-трудно да се заемат пари, лихвите се повишават и икономическият растеж се потиска. Тогава компаниите ще намалят прогнозите си за растеж, правейки инвеститорите по-малко заинтересовани да купуват техните акции, тъй като рискът се е увеличил. В резултат на това пазарът като цяло ще спадне.

Например, ако инвеститор очаква 9% възвръщаемост на парите си, но компанията казва, че очаква бъдещ растеж от 4%, инвеститорът е по-добре да инвестира в по-малко рискова инвестиция, вероятно облигации.

Същото е и с обратното. Ако процентът на федералните фондове бъде намален, ще бъде по-лесно да се заемат пари. Компаниите могат да растат по-бързо в тази среда, защото има евтини пари за заемане, за да финансират бъдещ растеж. В резултат на това фондовият пазар ще се покачи.

количествени улеснения

Другият начин, по който Федералният резерв влияе на фондовия пазар (макар и косвено), е чрез покупки на активи. Това се нарича още количествено облекчаване или стесняване. При този сценарий Федералният резерв купува държавни ценни книжа - вид облигации, емитирани от федералното правителство на САЩ.

Когато това се случи, доходността на облигациите е по-ниска, тъй като цените и доходността на облигациите са обърнати. С повишеното търсене от страна на Фед, който купува тези ценни книжа, цената им се повишава, а лихвените проценти падат.

С по-ниска доходност на облигациите компаниите могат да заемат пари евтино, което позволява по-бърз растеж. Когато Федералният резерв спре да купува тези ценни книжа или ги продаде обратно на пазара, цените на облигациите ще намалеят и доходността на облигациите ще се увеличи, което ще направи по-скъпо заемането на пари за компаниите. Резултатът е по-бавен растеж и спад в цените на акциите.

Как се изчислява нивото на безработица

Коефициентът на безработица е процентът от общата работна сила, която е безработна и активно търси работа. Това се изчислява, като се вземе общият брой на безработните, раздели се на броя на хората в работната сила и се умножи по 100.

Ако приемем, че има 25,500,000 330,500,000 7 безработни и цялата работна сила е общо 25,500,000 330,500,000 100, нивото на безработица ще бъде 7% (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX XNUMX) x XNUMX = XNUMX%

Когато този процент се увеличава или намалява, тези действия засягат икономиката, както е описано по-горе.

За да се предпазите като инвеститор от приливите и отливите на икономическите вихри като безработицата, помислете Инвестиционни комплекти на Q.ai. Това са групи от акции, ETF, облигации и други активи, предназначени да максимизират възвръщаемостта, като в същото време намаляват риска, който идва от пазарните условия, като високата безработица.

Безработицата срещу фондовия пазар

Нивата на безработица могат да информират инвеститорите за най-доброто време за закупуване на акции.

В исторически план цените на акциите са се повишавали, когато безработицата е била ниска, и са намалявали, когато безработицата е била висока.

Това обаче не е всичко. Връзката между безработицата и фондовия пазар е сложна. Корелацията между двете не винаги е линейна и много фактори влияят на тази връзка.

Един от тези фактори е инфлацията, която може да доведе до по-високи лихвени проценти. По-високите лихвени проценти могат да доведат до по-скъпи заеми и по-ниско търсене на акции.

Това важи за всички инвеститори. За хората, търгуващи на маржин, те ще видят увеличение на маржин лихвения процент, който плащат, за да заемат пари за инвестиране. При по-висок лихвен процент ще бъде по-малко вероятно те да заемат пари, тъй като възвръщаемостта, която трябва да постигнат, за да спечелят печалба, ще бъде по-трудна за постигане, тъй като пазарът като цяло ще се забави.

Инвеститорите на дребно също ще бъдат по-малко склонни да инвестират. Тази причина е двойна. Първо, с по-малка възвръщаемост хората ще вложат парите си на други места, включително в облигации или в спестовни сметки. Освен това, с по-високи разходи по заеми, лихвените проценти по техните кредитни карти, ипотеки и други задължения ще се увеличат. Ако вземат заем за автомобил или ипотека, лихвеният процент ще бъде по-висок, което ще им струва повече пари всеки месец. Много хора ще видят, че повече от месечния им доход отива за изплащане на дълг, намалявайки това, което могат да си позволят да инвестират в ценни книжа.

Безработицата срещу S&P 500Нивото на безработица и цената на S&P 500 имат тясна обратна връзка, което означава, че когато нивото на безработица намалява, S&P се покачва. Когато нивото на безработица се повиши, цените на акциите падат.

Тази връзка обаче не винаги се случва по едно и също време или за продължителен период от време. Ако просто погледнете годишните графики, може да пропуснете корелацията. Много пъти S&P 500 ще пада преди върховете на безработицата и по времето на пика пазарът като цяло вече е започнал да се насочва нагоре.

Погледнете 2020 г. като пример. Ако погледнете годишната възвръщаемост на S&P 500, ще видите, че индексът е нараснал с 16% през тази година. Въпреки това, безработицата бързо се увеличи поради пандемията. В резултат на това пазарът спадна значително.

В друг пример, от 2000 г. до 2002 г. нивото на безработица бавно нараства всяка година. В същото време S&P 500 се понижи.

Безработица срещу NASDAQПодобно на S&P 500, NASDAQ има до голяма степен обратна връзка между цените на акциите и нивата на безработица.

Въпреки това, тъй като NASDAQ включва повече технологични акции, въздействието на безработицата се увеличава. Това се дължи на факта, че технологичните акции растат по-агресивно, така че забавянето на икономиката вреди на тези акции повече. Обратно, когато забавянето приключи, NASDAQ ще види по-голям растеж.

За да илюстрираме това, по време на рецесията от 2000 до 2002 г. индексът S&P 500 пада средно с 15% годишно. NASDAQ пада средно с 35% годишно.

През трите години след края на рецесията S&P 500 нарастваше средно с 13% на година, докато NASDAQ нарастваше средно с 20% на година.

Могат ли нивата на безработица да предскажат цените на акциите?Икономическите индикатори могат да бъдат класифицирани в две основни групи: водещи индикатори и изоставащи индикатори. Водещ индикатор ви казва, че идват икономически проблеми. Изоставащ индикатор ви казва, че е имало икономически проблеми, но само след факта.

Фондовият пазар е водещ индикатор и поради това цените на акциите ще паднат, преди да настъпи рецесия.

Дали предприятията имат достатъчно работници, за да печелят или не, и дали инвеститорите имат достатъчно пари, за да продължат да купуват акции, влияят върху растежа на фондовия пазар.

Това може да се види, като погледнем назад към времената, когато безработицата беше висока. През 1982 г. инфлацията беше над 13% и за да я контролира, тогавашният председател на Фед Пол Воклър започна агресивно да повишава лихвените проценти до 20%.

Това агресивно действие доведе до повишаване на безработицата до 10%. Със забавянето на растежа на бизнеса и намаляването на търсенето от страна на потребителите, тъй като толкова много бяха безработни, фондовият пазар се понижи.

Ако обаче погледнете диаграмата на пазара, ще видите, че индексът S&P 500 е нараснал с 14% през 1982 г. Това е така, защото пазарът е водещ индикатор, както беше споменато по-рано. Пазарът вече е започнал да намалява през 1981 г., което води до 10% спад през същата година. Единствената причина пазарът да се възстанови толкова бързо беше поради агресивните действия на Федералния резерв.

Началото на 1990-те е друг пример. Това беше по-лек инфлационен период, но Федералният резерв затегна паричното предлагане. Фондовият пазар загуби над 6% през 1990 г., но тъй като рецесията беше кротка, тя продължи кратко.

Долен ред на нивото на безработицаРавнището на безработица е важен показател за здравето на икономиката и оказва значително влияние върху фондовия пазар. Когато видите увеличение на нивото на безработица, можете да очаквате, че цените на акциите ще паднат, тъй като ще има по-малко търсене на акции, както и на стоки и услуги.

Ако сте инвеститор на фондовия пазар, следете внимателно колебанията в нивото на заетост и бъдете готови да действате по съответния начин.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $50 към вашата сметка.