Гледайки как пазарите се движат през последните седмици, пенсионерите може да се изкушат да намалят и да избягат.
Не е забавно на която и да е възраст да гледате как портфолиото ви намалява, но опитът може да бъде психологически по-труден за пенсионерите. Когато теглите от пенсионната си сметка, вместо да внасяте нови пари, може да се почувствате особено уязвими към пазарни спадове. S&P 500 загуби около 23% за годината, а облигациите, спаднали с около 15%, не възвърнаха традиционната си роля на сигурно убежище.
„Това, което е наистина ужасяващо за хората в момента, е, че парите им се изпаряват“, каза Бет Хандверкър, сертифициран финансов плановик в James Investment в Бийвъркрийк, Охайо. Вместо да изпада в паника, тя призовава клиентите да възползвайте се от спада чрез, например, разглеждане на преобразуване на Roth.
Най-добре е да не правите прибързани ходове, като например да изтеглите всичките си пари от акции. Това просто ще ви остави настрана, когато пазарите се повишат отново, което обикновено е по-рано, отколкото очакват инвеститорите.
Но обичайният съвет да останете в курса също може да не е приложим. В зависимост от вашата ситуация може да има смисъл да намалите риска от портфолиото си, като намалите разпределението на акциите си. Ето как да определите дали това има смисъл:
Проверете своя микс от портфолио
Инвеститорите са в най-добра позиция да устоят на пазарна буря с добре балансирано портфолио. Това може да е някакъв вариант на традиционното портфолио от 60% акции и 40% облигации, което, въпреки че не се представи добре тази година, остава стабилно. При спад на пазара, балансираният портфейл ще се задържи по-добре от портфейл с изцяло акции. Обратното също е вярно, но за пенсионерите защитата от недостатъци обикновено си струва да пожертват някои печалби.
Може да мислите, че имате балансиран портфейл, но ако сте създали портфейл 60/40 преди години и не сте го докосвали оттогава, може да имате повече акции, отколкото сте очаквали, поради хитовия бичи пазар, който вървеше само с кратко прекъсване от март 2009 г. до началото на тази година. Портфейл, инвестиран 60% в S&P 500 и 40% в Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index в началото на септември 2012 г. и оставен незасегнат оттогава, ще се състои от 82% акции и 18% облигации към 31 август 2022 г., според да се
Морнингстар
Директен.
„Вероятно има хора, които имат доста значително отклонение в портфейла, ако не са му обърнали внимание“, каза Джейсън Милър, партньор в Crewe Advisors в Солт Лейк Сити. Ако това сте вие, продайте малко акции и купете облигации, за да се върнете към целевото си разпределение.
Милър препоръчва да зададете параметри за портфолиото си и да балансирате отново, когато се отклони от тях. Точните параметри ще зависят от вашия времеви хоризонт и толерантност към риска, каза Милър, но кажете, че разпределението на акциите ви с голяма капитализация е 30%: можете да зададете прагове между 27% и 33% и да балансирате отново, когато падне извън този диапазон. Други съветници препоръчват ребалансиране по определен график, например по едно и също време всяка година. Каквато и система да изберете, най-добре е да балансирате проактивно, вместо реактивно при спад на пазара, казват експертите.
Проверете вашите източници на доходи
Финансовите консултанти препоръчват на пенсионерите да държат достатъчно пари в брой, за да не се налага да пипат портфейлите си при спад на пазара. Изтеглянето от намаляващо портфолио, особено в началото на пенсионирането, ще изчерпи вашите активи много по-бързо, отколкото изтеглянето на възходящ пазар. Терминът за това е риск от последователност на възвръщаемост, или лошия късмет да се пенсионирате в мечи пазар. Най-добрият начин да се противопоставите на отрицателната възвръщаемост в началото на пенсионирането е да оставите инвестиционния си портфейл на мира и да изтеглите пари в брой.
Кристин Бенц, директор на отдела за лични финанси и пенсионно планиране на Morningstar, препоръчва на пенсионерите да държат тегления от портфейл на стойност между една и две години в спестовна сметка с висока доходност или друго ликвидно средство. Имайте предвид, че това не са общи разходи за една или две години, тъй като някои разходи вероятно ще бъдат покрити от социално осигуряване или други източници на доходи. Не искате да държите твърде много пари в брой, тъй като дори при днешните по-високи добиви те няма да издържат на инфлацията.
Краят на 2021 г. беше страхотно време за тези, които наближават пенсионирането, да продадат някои акции, за да финансират пари в брой, каза Бенц, тъй като фондовият пазар е нараснал с около 27% за годината. Но ако сте пропуснали този прозорец и се окажете без подходяща парична възглавница, не е твърде късно да започнете да я изграждате. Осредняването на разходите в долари е най-известно като начин за изглаждане на риска по пътя към пазарите, но съветниците казват, че може също така да управлява волатилността на изхода. Така че можете постепенно да продавате акции в продължение на няколко месеца, докато кофата ви с пари побере тегления от портфейл за една до две години.
Друг мощен начин за пенсионерите да се противопоставят на нестабилния пазар е да запазят възможността да работят в някаква степен, каза Милър. Това не винаги е възможно поради здравословни или други причини. Но ако е така, напускането на предишната ви професия или готовността за работа другаде може да ви осигури достатъчно доходи, за да живеете, така че да оставите портфолиото си на мира.
Пишете на Елизабет О'Брайън на адрес [имейл защитен]