Когато пазарът е кралска болка, отидете с тези крале на дивиденти

Инфлацията продължава да надига грозната си глава, а лихвените проценти вероятно ще продължат да се покачват, което създава широк попътен вятър за фондовия пазар. Във времена като този инвеститорите, които търсят сигурен доход, трябва да гледат към висококачествени компании като Крале на дивидентите, Която всички са увеличили дивидентите си за повече от 50 последователни години.

Тази статия ще обсъди три акции с висок дивидент, които възнаграждават акционерите с щедра доходност над 4%, но също така предлагат редовно увеличение на дивидентите всяка година.

Обърнете нов лист с Altria Group

Алтрия (MO) е гигант за потребителски стоки. Той продава марката цигари Marlboro в САЩ и редица други марки за непушачи, включително Skoal, Copenhagen и др. Altria също така притежава 10% дял в глобалния бирен гигант Anheuser-Busch Inbev (BUD), в допълнение към големите дялове в Juul, производител и дистрибутор на продукти за вейпинг, както и компанията за канабис Cronos Group (CRON).

В края на април Altria отчете фискални резултати за първото тримесечие. Коригираният разреден EPS се увеличи с 4.7% до $1.12 на годишна база. Нетните приходи възлизат на 5.9 милиарда долара, спад от 2.4%, главно поради продажбата на лозаро-винарския бизнес през октомври 2021 г. Отчетената печалба на акция с намалена стойност възлиза на 1.08 долара, което е увеличение с 40.3% на годишна база. Приходите са намалели с 1.2% до 4.82 милиарда долара на годишна база. Междувременно Altria съобщи, че около 1.2 милиарда долара остават по съществуващата програма за обратно изкупуване на акции на стойност 3.5 милиарда долара, която се очаква да приключи до 31 декември. Компанията също така потвърди коригираните насоки за разредена печалба на акция за цялата 2022 г. от 4.79-4.93 долара.

Това е период на преход за Altria. Спадът в процента на тютюнопушенето в САЩ продължава, въпреки че наскоро се възстанови донякъде. В отговор на негативната дългосрочна тенденция Altria инвестира сериозно в нови продукти, които се харесват на променящите се потребителски предпочитания. Те също така инвестират сериозно в обратно изкупуване на акции, за да се опитат да поддържат продължаващия растеж на EPS и дивидента на акция. Altria инвестира милиарди долари в канадския производител на марихуана Cronos Group за 55% дял от капитала (включително варанти) и 35% дял от капитала в производителя на електронни пари Juul Labs. Тези сегменти представляват дългосрочните катализатори на растежа на Altria.

В краткосрочен план компанията има обявена политика за дивиденти, която е да разпределя 80% от годишната си коригирана печалба на акция. С висока дивидентна доходност от 8.5%, акциите на Altria са атрактивна комбинация от дивидентна доходност и растеж на дивидентите.

Плащане на наема: Федерален инвестиционен тръст за недвижими имоти

Федерална недвижима собственост (FRT) е инвестиционен тръст за недвижими имоти или REIT. Бизнес моделът за повечето АДСИЦ, включително Federal Realty, е да притежават физически недвижими имоти и да ги отдават под наем на наематели. FRT е REIT за търговия на дребно, който се концентрира в гъсто населени крайбрежни пазари в САЩ с високи доходи, което му позволява да таксува повече на квадратен фут от конкуренцията.

Federal Realty отчете печалба за първото тримесечие през май, показвайки, че средствата от операции или FFO на акция възлизат на $1.50 спрямо $1.17 през предходното тримесечие. Общите приходи се увеличиха със 17.7% до $256.77 милиона на годишна база. Нетният доход, наличен за обикновените акционери, възлиза на $0.63 спрямо $0.60 през предходния период.

През тримесечието Federal Realty продължи рекордните нива на лизинг със 119 подписани договора за наем за 444,398 91.2 квадратни фута сравнимо пространство. През тримесечието портфейлът на тръста беше 93.7% зает и 170% нает, което е увеличение съответно със 190 базисни пункта и 250 базисни пункта спрямо предходната година. Въпреки това тръстът поддържаше разлика от 88.7 базисни точки между заети и наети. Освен това процентът на отдадени под наем малки магазини е 130%, което е увеличение със 14.5 базисни пункта спрямо предходното тримесечие. Federal Realty също отчете ръст на сравнимите оперативни приходи от имоти през първото тримесечие от XNUMX%.

Междувременно компанията повиши насоките си за печалба на акция за 2022 г. до $2.36-$2.56 от $2.30-$2.50 и FFO на акция с намалена стойност до $5.85-$6.05 от $5.75-$5.95. Напредващият растеж на Federal Realty ще се състои от продължаване на по-високите наемни ставки при нови лизингови договори и впечатляващия му проект за развитие, който подхранва разширяването на базата на активите. Очаква се маржовете да продължат леко да се покачват, тъй като преразглежда част от портфолиото си и приходите от същия център продължават да се увеличават.

Конкурентните предимства на Federal Realty включват превъзходната му линия за развитие, фокуса й върху райони с високи доходи и висока плътност и десетилетия опит в управлението на REIT от световна класа. Тези качества му позволяват да се представя чудесно и дори да расте през рецесии.

Коефициентът на изплащане на Federal Realty е доста стабилен през последното десетилетие, обикновено в диапазона 70%-80%. Като REIT, компанията обикновено разпределя висок процент FFO на акционерите. Изплащането на дивидент на Federal Realty все още се счита за безопасно и трябва да продължи да се повишава за много години напред. В момента доходността на акциите е 4.4%.

Вземете Leggett & Platt

Легет и Плат (LEG) е производител на инженерни продукти. Продуктите на компанията включват мебели, спално бельо, оборудване за магазини, отливки под налягане и промишлени продукти.

Leggett & Platt отчете своите резултати за първото тримесечие на 2 май. Компанията отчете приходи от $1.32 милиарда за тримесечието, което представлява 15% увеличение в сравнение с тримесечието на предходната година. Приходите надминаха консенсусната оценка с 60 милиона долара.

Leggett & Platt генерира EPS от $0.79 през първото тримесечие, което постави нов рекорд за първото тримесечие. EPS на Leggett & Platt за тримесечието също надмина консенсусната оценка на анализаторите с $0.23.

Ръководството потвърди насоките си за приходите за текущата фискална година. Компанията прогнозира приходи от 5.3 до 5.6 милиарда долара, което предполага ръст от 4%-10%. Leggett & Platt увеличи своя EPS с 14% годишно между 2009 г. и 2019 г., което е изключително завладяващ темп на растеж. В дългосрочен план Leggett & Platt вероятно ще продължи да осигурява растеж на EPS чрез комбинация от органични увеличения на продажбите, придобивания и текущи обратно изкупуване на акции.

Leggett & Platt е компания, която се е представяла много добре в миналото, както по отношение на генерирането на ръст на печалбите, така и по отношение на нейните десетилетия ръст на дивиденти. Занапред вярваме, че темпът на растеж на EPS на Leggett & Platt ще бъде значително по-нисък, но EPS на компанията все още трябва да продължи да расте в дългосрочен план.

Leggett & Platt увеличи дивидента си за 50 години. При очакван коефициент на изплащане за 2022 г. под 65%, дивидентът изглежда сигурен. В момента доходността на акциите е 4.8%.