Откъде идва инфлацията? Не толкова кратка история на инфлационните пазари

Причините за инфлацията, както и тежестта, с която инфлацията влияе върху поведението на потребителите, варират и традиционно предизвикват много дискусии сред анализаторите. Но откъде идва инфлацията? Инфлацията може да дойде от държавни разходи, проблеми с веригата за доставки, които оказват влияние върху търсенето и предлагането, увеличаване на паричното предлагане и др.

От съществено значение е да знаем не само какво представлява инфлацията, но и защо инфлацията в САЩ е толкова висока в момента. Също така е важно да знаете как да инвестирате в периоди на висока инфлация.

Ключови храни за вкъщи

• Въпреки че много хора не харесват инфлацията, тя е факт от живота и инвестирането. Тъй като икономиката се разширява и свива, инфлацията е нормален страничен продукт.
• Общата цел по отношение на инфлацията е тя да бъде около 2-3% годишно.
• Правителствените разходи, заедно със стимулите, наводниха икономиката с нови пари за закупуване на стоки и услуги, които бяха в недостиг.

Какво е инфлация?

Инфлацията е темпът на нарастване на цените за даден период от време. Увеличението на цената, обикновено изразено като процент, означава, че парична единица купува по-малко артикули от преди. Например, ако инфлацията е 3%, нещата, които в момента купувате за $1.00, ще ви струват $1.03 в бъдеще.

Въпреки че много хора не харесват инфлацията, тя е факт от живота. Тъй като икономиката се разширява и свива, инфлацията е страничен продукт. Ключът е да го контролирате, за да не излезе извън контрол. Има две крайности на инфлацията: дефлация и хиперинфлация.

Дефлацията е, когато цените падат, но покупателната способност нараства. Хиперинфлацията е, когато цените се повишават с 50% или повече на месец. Напоследък потребителите започнаха да забелязват и „свиваща се инфлация“. Това е, когато компаниите намаляват размерите на продукта, но запазват цената същата.

Текуща инфлация в САЩ

За да разберем текущия процент на инфлация в САЩ, първо трябва да разберем най-разпространената мярка за инфлация, индексът на потребителските цени (CPI).

Индексът на потребителските цени (CPI) е месечен индикатор, който проследява колебанията в средните цени, плащани от американските купувачи. Бюрото по трудова статистика изчислява индекса на потребителските цени като среднопретеглена стойност на ценовите равнища за кошница от услуги и стоки, отразяваща общите пазарни разходи в САЩ.

За 2022 г. инфлацията е доста над 2%, които Федералният резерв би искал. През април инфлацията се повиши до 8.3%. По онова време много експерти смятаха, че това е пикът. Инфлацията обаче се повиши до 8.6% през май, последвано от ново увеличение до 9.1% през юни. През юли най-накрая имаше известно облекчение, когато инфлацията спадна до 8.5%.

Това намаление обаче е подвеждащо поради намаляването на цената на газа. Цените на петрола паднаха драстично, което компенсира увеличението на цените на наемите и храната. Поради големия спад в цените на петрола, докладът за CPI показа забавяне на инфлацията, докато в действителност много разходи, пред които са изправени потребителите, все още нарастват.

Въпросът на много хора е как инфлацията излезе извън контрол? Нека проучим някои от факторите, които допринасят за настоящата ни ситуация. Има различни причини за това, всяка от които допринася за настоящата ни ситуация.

Спасителни мерки срещу COVID

COVID-19 нанесе хаос на икономиката по невъобразими начини. Реакцията на правителството на САЩ и Федералния резерв изиграха роля по отношение на инфлацията днес. Правителството одобри множество спасителни програми.

Програмата за подпомагане на заплатите на стойност 32 милиарда долара за авиокомпаниите и програмата за защита на заплатите на стойност 659 милиарда долара за малкия бизнес.

Освен това правителството изпрати плащания за икономическо въздействие, обикновено наричани проверки за стимулиране, на милиони американци. Имаше три кръга проверки и плащанията възлизаха на 803 милиарда долара:

• Законът CARES (март 2020 г.) включва $1,200 на подател на данък върху дохода, $500 на дете.
• Законът за консолидираните бюджетни кредити (декември 2020 г.) разпределя 600 $ на подател на данък върху доходите, 600 $ на дете.
• Законът за американския спасителен план (март 2021 г.) предоставя $1,400 на подател на данък върху дохода, $1,400 на дете.

Също така бяха одобрени мораториуми за плащане на наеми и студентски заеми, което позволява на хората да спрат да плащат тези месечни сметки. И двете програми започнаха през март 2020 г. и докато мораториумът върху наемите приключи, спирането на студентските заеми продължава до 31 декември 2022 г. Имаше също така търпение към ипотеките за много собственици на жилища, което позволи известно облекчение от плащането на ипотеки за определен период от време.

Разширени обезщетения за безработица

По време на пандемията обезщетенията за безработица бяха дадени на по-широк кръг от хора, включително тези, които са самостоятелно заети. Времето, в което може да се събере безработица, също беше удължено от обичайните 26 седмици на 39 седмици.

Имаше и Федерална програма за обезщетение при безработица при пандемия, която даваше на безработните допълнителни $600 на седмица от федералното правителство. Това в крайна сметка беше намалено до $300 на седмица, когато обезщетенията бяха удължени през 2021 г.

Проблеми с веригата за доставки

В резултат на блокировките по целия свят имаше недостиг на много артикули. Например много хора, закупили мебели през 2021 г., трябваше да чакат шест или повече месеца за доставка. Дилърите продаваха нови превозни средства без работещи радиостанции поради недостиг на полупроводникови чипове.

Тези проблеми с веригата за доставки все още се случват днес, тъй като Китай възобновява блокировките, докато броят на положителните случаи на COVID-19 намалява и намалява.

Повишен натиск върху заплатите

Повишените заплати са друг критичен фактор за повишаване на инфлацията. Много предприятия започнаха да наемат отново работници, след като щатите отново започнаха да отварят бизнеса си. В същото време много работници избраха да не се върнат на работа. Критиците твърдят, че това се дължи на паричните стимули, които хората получават, и спирането на плащането на наем и студентски заем.

С по-малко работници и много свободни работни места, предприятията трябваше да предложат по-високи начални заплати, за да привлекат кандидати.

Закон за данъчни облекчения и работни места

Законът за намаляване на данъците и заетостта от 2017 г. (TCJA) беше сред най-мащабните и широкообхватни реформи на данъчното законодателство, които данъкоплатците в САЩ са виждали. Както физическите лица, така и предприятията се възползваха от по-ниските ставки на данъка върху доходите. Семействата видяха увеличение на данъчния кредит за деца и стандартното приспадане.

С по-ниските данъци американците имат повече пари за харчене, увеличавайки търсенето.

Ниски лихвени проценти

Друг фактор за нарастването на инфлацията е ниската лихвена среда. Федералният резерв запази лихвения процент на федералните фондове между нула и 25 базисни пункта от март 2020 г. до юни 2022 г. Ниските лихвени проценти позволиха на предприятията да заемат пари евтино, стимулирайки по-голям растеж.

В същото време притокът на пари от различните пандемични политики и ниските лихви по ипотечните кредити подхраниха горещия пазар на жилища.

Къде сме днес

Всички тези политики доведоха до ситуацията, в която се намираме сега с инфлацията. Правителствените разходи, заедно с парите за стимулиране на американците, наводниха икономиката с нови пари за закупуване на стоки и услуги, които бяха в недостиг. Понякога, и в определени категории потребителски продукти, много недостиг.

Много купиха къщи, правейки пазара на недвижими имоти горещ. Ако Федералният резерв действаше по-рано, за да повиши лихвите, инфлацията можеше да не е толкова висока, колкото е. Федералният резерв обаче вярваше, че инфлацията е преходна, което означава, че бързо ще премине, така че те решиха да не предприемат действия.

История на хиперинфлацията

Много малко икономисти вярват, че САЩ се насочват към хиперинфлация, тъй като Федералният резерв работи активно за намаляване на предлагането на пари.

Хиперинфлацията е фраза, която характеризира бързите, неустойчиви и неконтролируеми скокове на цените на една икономика. Докато инфлацията определя количествено скоростта, с която се покачват разходите за предмети и стоки, хиперинфлацията е изключително висока инфлация, която обикновено надхвърля 50% месечно. САЩ не са близо до този темп на растеж.

Фази на хиперинфлация са се случвали през цялата история в нациите по целия свят като следствие от преразход на държавните разходи, конфликти, корупция и прекомерно печатане на валута до точката, в която самата хартия е по-ценна от валутата.

Хиперинфлацията може да дестабилизира едно общество, а последвалата икономическа катастрофа може да доведе до недостиг на храна и бунтове. Ето няколко примера за хиперинфлация.

Зимбабве

Историята на Зимбабве, заедно с хиперинфлацията в нацията, е сложна. Хиперинфлацията обаче може да бъде проследена до действията на правителството и ограниченията на доставките. През 2006 г. страната произведе голямо количество от парите си, зимбабвийския долар (ZWD), за уреждане на заеми от МВФ и след това отново през следващата година, за да компенсира държавни служители.

Според института CATO икономическите затруднения на нацията станаха толкова интензивни, че инфлацията достигна 79,000,000,000 2008 XNUMX XNUMX% през XNUMX г., което доведе до втория най-лош случай на хиперинфлация в писаната история.

За съжаление, въпреки че има конкретни промени, икономическата система на Зимбабве продължава да се влошава, като хиперинфлацията надхвърля 300% през 2019 г.

Германия

Хиперинфлацията в Германия от 1920-те години на XNUMX-ти век може да се датира директно от нейното поражение в Първата световна война. След войната Версайското споразумение наложи огромен товар от репарационен дълг, което подтикна правителството на Германия да емитира все по-големи суми от своята валута, което я накара да девалвира .

Според института CATO месечната инфлация в Германия достигна 29,500 1923% до октомври 1922 г., след като през есента на XNUMX г. страната просрочи плащане.

Например хлябът е струвал 250 германски хартиени марки през януари 1923 г. До края на календарната година цената е надхвърлила 200 милиона германски хартиени марки, както съобщава BBC. След като Германия замени Deutsche Papiermark с Rentenmark, икономиката започна да се стабилизира.

Азиатска валутна криза

Кризата на азиатската валута беше мащабен световен икономически колапс, който дестабилизира азиатските и впоследствие глобалните икономики към края на 1990-те години.

Кризата започна в Тайланд и бързо се разпространи в околните нации. Започна като валутен колапс, след като Банкок освободи своя тайландски бат от щатския долар, което предизвика няколко обезценки на валутата и големи изтичания на капитали.

Стойността на индонезийската рупия се срина с 80%, южнокорейският вон спадна с 50%, тайландският бат падна с повече от 50%, а малайзийският рингит се понижи с около 45%.

Как Федералният резерв се бори с инфлацията

Има няколко начина за контролиране на инфлацията. Въпреки че никой не е сигурен, някои се оказаха по-успешни и са причинили по-малко вреда от други. Има различни инструменти на паричната политика, които централната банка използва, за да влияе съответно на икономиката и фискалната политика.

Контракционна парична политика

По-широко използвана стратегия за намаляване на инфлацията е свиващата се парична политика. Политиката на свиване има за цел да свие паричното предлагане на страната чрез повишаване на лихвените проценти.

Това ограничава икономическото развитие чрез увеличаване на цената на заемите, което демотивира потребителските и фирмените разходи.

Увеличаването на лихвените проценти по съкровищните облигации също ограничава растежа, като насърчава инвеститорите и кредиторите да купуват облигации, които предлагат фиксирана годишна възвръщаемост, вместо по-рискови фондове, които печелят от по-ниски лихвени проценти.

Операции на отворения пазар

Договорите за обратно изкупуване са пример за операции на открития пазар, транзакции, при които съкровищни ​​ценни книжа, включително сметки, банкноти и облигации, се купуват и продават.

OMO са механизъм, който Федералният резерв използва за намаляване на паричното предлагане и регулиране на лихвените проценти. Те правят това, като продават съкровищни ​​облигации на открития пазар. Тъй като хората инвестират парите си, парите вече не могат да се използват за закупуване на стоки или услуги.

Обратното също е вярно, тъй като Федералният резерв може да увеличи паричното предлагане. Те правят това чрез закупуване на съкровищни ​​облигации. Инвеститорите, които продават, сега имат пари, за да купуват други инвестиции, стоки или услуги.

Размер на федералните фондове

Лихвеният процент на федералните фондове е лихвеният процент по овърнайт заеми между финансови институции като банки. Федералният резерв не определя веднага лихвата на федералните фондове. Вместо това Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) установява реалистичен диапазон за лихвения процент по федералните фондове и след това променя два допълнителни лихвени процента, лихвения процент по споразумението за обратно изкупуване овърнайт и лихвата върху резервите, за да доведе междубанковите обменни курсове до оптималния диапазон на федералните фондове .

Това се отразява на потребителите чрез по-високи или по-ниски лихвени проценти по ипотеки, кредитни карти и заеми за автомобили. Това също влияе върху лихвата, която печелите върху спестовни продукти като депозитни сертификати и спестовни сметки.

Отстъпка

Сконтовият процент е лихвеният процент, наложен от централната банка на Съединените щати върху заеми, предоставени на финансови организации като корпоративни банки. Попечителските съвети на всяка търговска банка и Федералният съвет на управителите определят дисконтовия процент.

Контрол на цените

И накрая, има контрол на цените. Контролът на цените представлява таван или праг на цените, наложен от правителството, а не от Федералния резерв, за конкретни артикули. Ограниченията на заплатите могат да се използват с тавани на цените за намаляване на инфлацията на заплатите. Повечето икономисти са съгласни, че контролът върху цените не е добър метод за понижаване на инфлацията, тъй като може да доведе до по-сериозни проблеми в бъдеще, включително недостиг и излишък на стоки.

Инфлацията и вашето портфолио

Като инвеститор, как трябва да реагирате на периоди на висока инфлация? Отговорът зависи от вашите инвестиционни цели и времеви хоризонт.

Ако сте близо до пенсиониране или се нуждаете от доход, за да финансирате годините си за пенсиониране, можете да разпределите пари, за да получите максимална възвръщаемост на инвестицията си. Това може да означава инвестиране в банкови компактдискове или ценни книжа, защитени от инфлация. Q.ai има различни инвестиционни комплекти с фиксиран доход, за да ви помогне да постигнете тези цели.

Да предположим, че сте в началото на вашата инвестиционна кариера. В такъв случай може да искате да натрупате пари в брой и бавно да купувате унищожена технология и други акции, така че със забавянето на инфлацията и ралито на фондовия пазар да можете да реализирате значителна печалба. Отново Q.ai има много Инвестиционни комплекти които ви позволяват да инвестирате по начин, който има смисъл за вас и подкрепя вашите ценности.

Това, което не трябва да правите и в двата случая, е да разпродавате вашите притежания. Целта на инвестирането е да печелите пари, което означава да продавате високо. Инвеститорите рискуват да пропуснат, когато се поддават на емоциите си и продават, когато пазарът пада. Много пъти по време на спадове на фондовия пазар, пазарът ще се повиши. Тези произволни дни на големи печалби оказват огромно влияние върху дългосрочното ви богатство.

Например, според Putnam, ако инвестирате $10,000 500 в S&P 2006 в края на 2021 г. и останете инвестирани до края на 46,000 г., ще имате близо $21,000 30. Въпреки това, ако сте продали и сте пропуснали десетте най-добри дни през това време, ще имате по-малко от $8,300 XNUMX. Дори по-лошо, ако сте пропуснали най-добрите XNUMX дни, ще сте загубили пари, завършвайки с приблизително $XNUMX. Тъй като никой не знае кога ще се случат тези дни, най-добре е да останете инвестирани през цялото време.

Bottom Line

Инфлацията е факт за нашето общество, като се имат предвид примерите за световния пазар по-горе, от решаващо значение е инфлацията да остане под контрол. За да направи точно това, Федералният резерв разполага с различни инструменти, включително парична политика, операции на открития пазар, процент на федералните фондове и сконтов процент. Общата цел по отношение на инфлацията е тя да бъде около 2-3% годишно.

В момента САЩ са в състояние на повишена инфлация, което вреди както на потребителите, така и на бизнеса. Подготовката, на първо място, е ключът към преминаването през периодите на висока инфлация. По-високата инфлация няма да има голямо влияние върху вас, ако сте сигурни, че личният ви баланс е здрав.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.