Кои компании произвеждат критичните компоненти в света?

Ключови храни за вкъщи

• Търговската политика на САЩ с Китай се отрази отрицателно на много акции на полупроводници през 2022 г., но не всички компании бяха засегнати еднакво.
• Разгледайте INTC, TSM, QCOM, MU, AVGO, NVDA и Global Microchip Shortage Kit на Q.ai.
• Въпреки пазарните проблеми през 2022 г., чиповете, произведени от полупроводникови компании, са вградени в съвременния живот. Този специфичен технологичен сектор може да помогне на вашето портфолио да постигне дългосрочен растеж.

Ако някога сте виждали термина „полупроводник“ да се използва във връзка със Силиконовата долина, има добра причина защо. Полупроводниците контролират потока на електричество между проводници и непроводници, оттук и името „полупроводник“. Полупроводниците могат да включват елементи като германий и – изчакайте – силиций.

Полупроводниковата технология позволява създаването на микрочипове, които захранват нашите компютри, телефони, криптовалути, изследвания на метавселената и дори модерни превозни средства. Това е сектор, който не искате да оставяте извън портфолиото си, дори ако индустрията като цяло е пострадала поради търговската политика на САЩ през последната година.

Intel (INTC)

Intel беше първата компания, която направи централни процесори (CPU). Но през последните години търсенето на процесори намаля значително. Intel се готви да премине към графични процесори (GPU), но междувременно обяви масови съкращения, за да коригира финансовия си кораб.

Нетният доход на Intel за 2021 г. беше 19.87 милиарда долара, следвайки низходяща тенденция, която се случва от 2018 г., когато нетният доход на компанията беше 21.05 милиарда долара. Intel току-що надмина своите прогнози за приходи за третото тримесечие, отчитайки 3 милиарда долара над очакваните 15.3 долара. Те не достигнаха очакваните печалби на акция, доставяйки $15.25 на акция спрямо очакваните $0.25.

Докато скорошните проблеми на Intel, свързани с продажбите на процесори, са повод за безпокойство, компанията е в процес на изместване на фокуса си към продукти с по-високо търсене. Intel остава най-голямата компания в това пространство и ако успее да изпълни успешно плановете си, вероятно може да се върне във възходяща траектория.

Тайванска компания за производство на полупроводници (TSMC)

През 1970-те години тайванското правителство решава да инвестира в нова индустрия: полупроводници. Той сключи договор с компании от страна на научноизследователската и развойна дейност и в крайна сметка инвестира, за да помогне за създаването на леярни като Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Първоначалните инвеститори в компанията включват Philips, тайванското правителство и други инвеститори, като правителството притежава дял от по-малко от 50%.

Днес TSMC е най-голямата компания в нацията с нетен доход от около 18.72 милиарда долара през 2021 г. Нетният доход е във възходяща тенденция от 2019 г. насам (когато беше 10.83 милиарда долара), след лек спад от 11.02 милиарда долара през 2018 г.

Само няколко от многото клиенти на TSMC включват Apple и Nvidia. За някои от продуктите, които тези компании произвеждат, TSMC е единствената, която може да произведе подходящите чипове. Тъй като компанията се фокусира само върху производството на чипове и няма нужда да инвестира в собствена научноизследователска и развойна дейност, тя успя да изгради несравнима инфраструктура.

Въпреки че TSMC е силна компания, неотдавнашните търговски правила, въведени от администрацията на Байдън – които оказват негативно влияние върху способността на Тайван да изнася много чипове от по-висок клас за Китай – допринесоха за падането на акциите през последните месеци. Той е намалял с повече от 50% от началото на годината към края на работния ден в петък, 4 ноември 2022 г.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm – съкратено от Quality Communications – е американска компания, основана през 1985 г. Основните претенции на компанията за слава са в пространството на клетъчните комуникации, а именно технологията зад CDMA, 4G LTE и 5G. Въпреки това Qualcomm също така произвежда полупроводници и други технологии, които достигат до други сектори, като автомобилното пространство, AI и VR технологиите.

Нетният доход на Qualcomm нараства от 2018 г., когато работеше на нетна загуба от 4.96 милиарда долара. Това беше последвано от много по-силна година през 2019 г., когато нетният доход на компанията беше 4.37 милиарда долара. През 2020 г. нетният доход беше 5.2 милиарда долара, а последните данни на компанията за 2021 г. показаха нетен доход от 9.04 милиарда долара.

Qualcomm се сблъска с някои от същите проблеми като TSMC през последната година, като бизнесът им беше повлиян от търговските отношения на САЩ с Китай. Въпреки че финансовите й цели не отговарят на прогнозите и акциите на QCOM пострадаха през 2022 г. поради тези проблеми в цялата индустрия, компанията продължи с впечатляващи продажби през цялата година. Дори със спада в цената на акциите от януари, те все още се търгуват доста над нивата от 2020 г.

Микрон технология (MU)

Micron Technology е американска компания, специализирана в чипове за памет и съхранение. Пазарът на памети напоследък беше залят от предлагане, което намали както цената на чиповете памет, така и стойността на акциите на MU. Към 4 ноември 2022 г. MU се търгува за $56.16 — повече от скорошно дъно от $48.88 в края на септември.

Нетният доход на Micron Technology е във влакче в увеселителен парк от 2017 г. насам – и точно като влакче в увеселителен парк, той започва и завършва на почти едно и също място. През 2017 г. нетният доход беше 5.09 милиарда долара, преди да скочи до 14.14 милиарда долара през 2018 г. Имаше спад през следващите две години – до 6.31 милиарда долара през 2019 г. и 2.69 милиарда долара през 2020 г. През 2021 г. нетният доход се повиши отново до 5.86 милиарда долара .

Въпреки финансовите проблеми на компанията, тя не е била толкова силно засегната от американските търговски разпоредби през последната година, тъй като не прави толкова много бизнес в Китай, колкото някои от другите големи полупроводникови компании. Micron се надява, че настоящите пазарни условия няма да продължат вечно и оптимистично инвестира 100 милиарда долара в нов производствен завод в центъра на Ню Йорк - но само след като намали капиталовите разходи с 30% за новата фискална година.

Broadcom (AVGO)

Broadcom е поредната американска компания в тази индустрия. Специализира както в полупроводникови, така и в софтуерни технологии. През май 2022 г. Broadcom започна да придобива VMware, компания за ИТ инфраструктура.

Broadcom е друга компания, която има огромни колебания в нетните приходи от 2017 г., когато те бяха само 1.7 милиарда долара. През 2018 г. той скочи до 12.28 милиарда долара, преди да падне до 2.74 милиарда долара през 2019 г. През 2020 г. нетният доход беше 2.96 милиарда долара, преди да нарасне до 6.74 милиарда долара през 2021 г.

Част от това напред-назад се дължи на неуспешни сливания през 2018 г. и 2019 г. Тези минали неуспехи предизвикват известна загриженост за клиентите и партньорите на VMware по време на текущото придобиване. Загрижени са и служителите, които масово напускат компанията.

Много анализатори се притесняват, че основният бизнес и продуктите на компаниите са твърде далеч един от друг, за да може сливането да завърши успешно. Broadcom исторически се фокусира върху хардуер и софтуер, докато клиентите на VMware търсят услуги за ИТ инфраструктура.

Към 4 ноември 2022 г. AVGO беше $465.30 на акция – варираше между $280 и $290 през октомври 2019 г. Ще бъде меко казано интересно да наблюдаваме какво правят акциите, докато сливането напредва в тази настояща икономика.

NVIDIA (NVDA)

Nvidia е друга американска компания, която прави голяма част от парите си от чипове, които поддържат криптовалути и метавселената. Първоначалната му претенция за слава беше изобретяването на графичния процесор, но има много части на бизнеса му, включително един, който си партнира с производители на самоуправляващи се автомобили.

Nvidia имаше силна година през 2021 г. с нетни приходи от 9.75 милиарда долара спрямо 4.33 милиарда долара през 2020 г. Нетните приходи за 2019 г. бяха само 2.77 милиарда долара, спад от 4.14 милиарда долара през 2018 г.

Докато нетният доход на Nvidia се повиши през 2021 г., акциите на NVDA реагираха негативно на пазарните условия през 2022 г. Всъщност те са намалели с 29.85% от началото на годината. В допълнение към срива на крипто, интересът към метавселената намаля в сравнение с минали години. Nvidia също беше отрицателно засегната от повишеното търговско напрежение между САЩ и Китай.

В разгара на бъркотията Nvidia продължи опитите си за диверсификация, инвестирайки по-сериозно в автомобилния сектор на своя бизнес. Компанията не разполага с много време, за да се възстанови през 2022 г., но в дългосрочен план нейните перспективи може да станат по-розови отново, ако усилията й в областта на автомобилите се окажат плодотворни – или ако интересът към крипто и метавселената се възстанови.

Управление на колебанията в акциите на полупроводници

Тъй като търсенето в специфични технологични индустрии расте и намалява, цените на акциите на компаниите в областта на полупроводниците също ще осцилират. Докато напрежението между САЩ и Китай се успокои, много от тези компании ще продължат да изпитват натиск надолу.

Един от начините за хеджиране срещу колебанията на фондовия пазар и въздействието на държавното регулиране е чрез използване на Инвестиционен комплект от Q.ai. Тези комплекти използват силата на AI, за да ви помогнат да инвестирате в баланс между технологични гиганти и бъдещи компании в индустрията на полупроводниците. Това е идеален начин да ограничите експозицията си, но да се възползвате от продължаващите високи цени в индустрията, които далеч надхвърлят всяко намаляване на производството или обема на продажбите.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.