Вече всички знаят, че традиционните превозни средства с ICE са на път да изчезнат, бързо остарели от електрическите превозни средства (EV).
Всъщност, според анализатора на чистите технологии на Needham Викрам Багри, приемането на EV „напредва по-бързо от очакваното“. Реално погледнато, това не е голям шок предвид макро фона.
„Фундаменталният пейзаж за електромобилите е по-конструктивен от всякога с повишени цени на бензина, правителствена подкрепа и подобряване на наличността“, отбеляза Багри. „Въпреки че очакваме да видим известна нестабилност в краткосрочен план, тъй като цените на газа се колебаят, има регулаторен път и ориентиран към търсенето път към приемането на EV.“
До 2030 г. прогнозите за навлизане на електромобили в САЩ от IEA, BCG и BNEF варират между 44% и 53%. Индивидуалните OEM производители очакват много по-бърз темп на приемане, като много автомобилни производители определят своите комплекти за 100% продажби на EV до 2030 или 2035 г.
Приемането носи много възможности за публичните компании, работещи в пространството, а това означава възможности за инвеститорите.
Багри и неговият екип са оценявали перспективите на няколко производители на електромобили и са отделили – според тях – житото от плявата в индустрията. Нека да разгледаме по-отблизо.
Fisker Inc. (FSR)
Илон Мъск може да е най-известният EV предприемач в света, но Хенрик Фискер се надява да даде на Мъск шанс за парите му. Съоснователят на Fisker (компанията е създадена със съпругата си Гита Гупта-Фискер) и главен изпълнителен директор има завидна репутация в индустрията, като е проектирал няколко луксозни автомобила като Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage и VLF Force 1 V10, между другото.
Fisker е насочил фокуса си към електромобилите. Стартиращата компания е основана през 2016 г. и Fisker планира да заеме дял в пазара на електромобили чрез масово производство на превозни средства, които са устойчиво направени в допълнение към това, че са надеждни и достъпни.
Първото превозно средство, което ще излезе от производствената линия, ще бъде Fisker Ocean, електрическо спортно превозно средство (SUV). SUV представляват около половината от пътническите превозни средства, продадени в САЩ и ЕС, което прави пазара на SUV най-големият сегмент в категорията на пътническите автомобили.
Официалното производство ще започне в средата на ноември и колата ще се сглобява от Magna, четвъртият по големина доставчик в автомобилната индустрия. След като 4 милиона превозни средства слязоха от производствените линии, опитът на Magna ще бъде полезен, като Bagri от Needham отбелязва, че „това не само намалява риска от изпълнението и времето за пускане на пазара, но също така означава по-високи маржове в началото на цикъла.“
На конкурентна цена, с цени, започващи под $40,000 2, Fisker Ocean трябва да бъде последван от PEAR, който се очаква да бъде пуснат на пазара през 24H30,000 и ще бъде на по-ниска цена от $XNUMX XNUMX.
Обяснявайки защо вижда светло бъдеще за този играч в индустрията, Багри каза: „FSR навлиза на пазара на EV със SUV, които разполагат с най-съвременни технологии на достъпна цена, което отваря набор от огромни възможности за компанията. Освен това FSR има за цел да постигне господстваща позиция без значителни капиталови разходи чрез договорни споразумения за производство с най-големите и най-реномирани компании.“
„Освен това“, добави анализаторът, „популярността на SUV може да направи нашите оценки за FSR твърде консервативни, тъй като SUV представляват ~45% и >50% от общите продажби на автомобили съответно в ЕС и САЩ. Ако тези съотношения се запазят, тогава ~10 mm превозни средства, продавани в САЩ и ЕС през 2030 г., трябва да бъдат EV SUV, което ще постави дела на FSR на ~5% от пазара на EV SUV.”
Съответно, Bagri инициира покритие на FSR с рейтинг Купува и целева цена от $12, което предполага, че акциите могат да отбележат ръст от 34% през следващата година. (За да гледате рекорда на Багри, Натисни тук)
Като цяло, FSR има умерен рейтинг за покупка от консенсуса на анализаторите, базиран на 8 прегледа, разделящи се на 5 покупки, 2 задържания и 1 продажба. Целевата средна цена е $13.50, което означава, че акциите ще се повишат с 51% през едногодишния период. (Вижте прогнозата за акциите на FSR на TipRanks)
Rivian Automotive (РИВН)
Rivian направи голям фурор при навлизането си на публичните пазари миналия ноември. Въоръжена с блокбастър IPO, подкрепена от Amazon и Ford, компанията се превърна в основен конкурент на EV краля Tesla с обещанието за електрически камиони и SUV от висок клас.
В края на миналата година Rivian представи своя първокласен електрически камион – R1T – и по-късно тази година трябва да започне доставките на R1S, SUV, базиран на същата платформа.
Увеличаването на производството обаче беше малко кошмар за Rivian. Компанията се изправи пред множество производствени проблеми по-рано тази година, които се простираха от недостиг на чипове до проблеми, свързани с Covid, до пренареждане на линиите на превозните средства. Те не само повлияха на производството, но също така се отразиха зле на настроенията на инвеститорите.
Настроенията се подобриха наскоро, докато насрещните ветрове също отслабнаха. В отчета за второто тримесечие на юли производителят на електромобили показа, че е доставил 2 превозни средства през тримесечието, малко над очакваните 4,467 доставки на Street. Повишавайки допълнително доверието, Rivian каза, че все още е на път да изпълни целта си за производство от 3,500 25,000 за годината. Към юни 2022 г. компанията има общо 98,000 1 нетни резервации в САЩ и Канада за линията RXNUMX.
С предложенията на Rivian, които могат да се похвалят с „производителността на спортна кола и здравината на пикап“, Багри смята, че има всичко необходимо, за да привлече ранните потребители на EV, „търсещи нещо уникално“.
Въпреки това, чисто от инвестиционна гледна точка, в момента има твърде много проблеми, които спират анализатора да застане напълно зад това име.
„Оценката изглежда пълна... Докато RIVN е в солидна позиция, ние вярваме, че конкуренцията ще стане интензивна, рентабилността все още е далеч, производствените предизвикателства остават и компанията ще изисква допълнителен капитал през 2024 г. и след това“, обясни Багри.
За тази цел покритието на Bagri започва с рейтинг Hold (т.е. неутрален) и без предвид фиксирана ценова цел.
Докато 4 други анализатори се присъединяват към Bagri отстрани и 1 препоръчва да се бяга към планините, 8 други отзива са положителни, като всички завършват с консенсусна оценка за умерено купуване. Целевата средна цена изисква едногодишни печалби от 22%, като се има предвид, че средната целева цена е $49.15. (Вижте прогнозата за акциите на RIVN в TipRanks)
Ясна група (LCID)
Tesla се появява отново сега с представянето на Lucid. Ръководен от бившия инженер на Tesla Питър Роулинсън, този производител на електромобили е друга компания, която се надява да открадне короната на Musk and co.
Асът на Lucid е неговият електрически седан Lucid Air, който рекламира като „луксозната електрическа кола с най-дълъг пробег и най-бързо зареждане в света“.
Това не е просто хипербола. Роулинсън ръководи инженерството на Model S, но подобри производителността му с Lucid Air. Tesla Model S има обхват между 375 мили и 405 мили, но началното ниво Lucid Air Pure може да се похвали с пробег от 406 мили, който се изкачва до рекордния официален обхват на EPA от 520 мили с Lucid Air Dream Edition R.
Превозното средство получи широка оценка, след като спечели няколко награди, включително наградата на MotorTrend за 2021 г. „Кола на годината“.
Така че много обещаващо, тогава. Въпреки това, подобно на много други, Lucid беше силно засегнат от неблагоприятните макро условия с пречки във веригата за доставки и проблеми с логистиката, които повлияха значително на производството. Например, компанията се надяваше да произведе 20,000 2022 превозни средства през 13,000 г., но след това това беше намалено до около 6,000 7,000, което беше допълнително намалено до между XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX.
Освен това нивото на софтуерните възможности на Air беше отбелязано като несъответстващо на стандарта на други електромобили. Това, заедно с други проблеми, информира Багри за мечи.
„Ние оценяваме LCID по-слабо представяне [т.е. продавам] поради неоптимален софтуер, потенциални неравности в скоростта на производство и премиум оценка. Ние вярваме, че развитието на софтуера и производството може да се сблъска с повече проблеми поради напускането на високопоставени лица от компанията. Моделираме производството през '23-24 да бъде ~20% под консенсуса. И накрая, в нашето покритие LCID е компанията, която изисква най-много външен капитал и то скоро, което може да създаде излишък на капитала“, пише мечи.
Като цяло, текущата представа на пазара за LCID е смесена, което показва несигурност по отношение на перспективите. Акциите имат консенсус за задържане на анализатора въз основа на 2 покупки и 1 задържане и продажба, всяка. Целевата цена от $21.67 обаче предполага потенциал за повишаване от ~34% от текущата цена на акциите. (Вижте прогнозата за акциите на LCID на TipRanks)
Bottom Line
От трите имена на EV, посочени в тази статия, Wall Street очаква най-големите печалби от акциите на Fisker през следващата година.
За да намерите добри идеи за търговия с акции на EV при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/fisker-rivian-lucid-ev-stock-000134667.html