Добавянето на недвижими имоти към вашето инвестиционно портфолио може да бъде интелигентен начин за диверсификация, увеличаване на възвръщаемостта и дори хеджиране срещу риска от инфлация. Когато става въпрос за избор как ще инвестирате в недвижими имоти обаче, има няколко възможности за избор. Два от най-често срещаните инвестиционни пътища за недвижими имоти включват имоти под наем и инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs). Като всяка инвестиция, всяка от тях предлага своите предимства и недостатъци. Инвестицията в недвижими имоти несъмнено е привлекателно предложение. Обмисли консултация с финансов консултант предварително обаче.
REIT срещу имоти под наем
Преди да можете да решите коя инвестиция в недвижими имоти е най-добра за вас инвестиционен портфейл, първо трябва да разберете как работи всеки от тях.
Имот под наем
Повечето хора вече са запознати с помещение на имот под наем. Инвеститорите могат да купуват и след това да отдават под наем жилищен имот, като еднофамилна или многофамилна къща, кооперация или жилищна сграда.
В идеалния случай вашият имот ще носи повече наем всеки месец, отколкото инвеститорът плаща като ипотека, данъци, застраховки, ремонти и други разходи. Всяка екстра осигурява на инвеститора месечна печалба от паричен поток, която той може да спести или реинвестира в имота. Надеждата е, че с течение на времето или след ремонт имотът под наем ще поскъпне. Ако и когато инвеститорът избере да продаде имота под наем, той ще се окаже източник на дългосрочен растеж.
Тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT)
REIT или тръстът за инвестиции в недвижими имоти работи малко по-различно. С REIT купувате акции на тръст, който притежава и управлява недвижими имоти. Като инвеститор вие самият нямате думата върху собствеността, притежавана от REIT, нито ще имате принос или отговорност при управлението му. Тъй като активите в REIT поскъпват и реализират печалба, на инвеститорите се осигуряват дивиденти.
Ако инвеститор някога трябва да ликвидира своите акции на REIT, той може да го направи на текущата пазарна стойност. АДСИЦ могат да бъдат публично търгувани, частно търгувани или публични нетъргувани по своя характер. Всеки работи малко по-различно със собствени инвестиционни изисквания и достъпност на фондовете.
Прилики на REIT и имоти под наем
В много отношения инвестирането в имоти под наем и инвестирането в АДСИЦ е подобно, ако не и същото. Ето няколко начина, по които двете опции се припокриват.
Паричен поток
Ако търсите инвестиция, която ви осигурява източник на паричен поток, както АДСИЦ, така и имотите под наем могат да отговарят на сметката. Според IRS АДСИЦ трябва да разпределят най-малко 90% от облагаемия си доход на инвеститорите под формата на дивиденти. Поради тази причина АДСИЦ обикновено са надежден източник на този поток от пасивен доход.
При правилните обстоятелства имот под наем може също да ви осигури месечен паричен поток. Това обаче зависи от фактори като пазарни цени на наемите, данъци върху имотите, свободни работни места и дори ремонти.
Поскъпване на капитала
Имотите под наем и REIT правят силни дългосрочни инвестиции за много инвеститори, тъй като всеки от тях може да предложи силен растеж и поскъпване на активите. Ако и когато тези активи се повишат, това може да доведе до редовно увеличаване на паричния поток за инвеститорите. След като активите бъдат продадени по-късно, инвеститорът също ще признае всеки ръст на стойността.
Летливост
Друга прилика между REIT и имотите под наем е, че и двете имат потенциала да бъдат нестабилни и могат да варират в стойността си с течение на времето. Ако АДСИЦ разпознае намален марж на печалба – или поради увеличени разходи, или поради пазарни тенденции – инвеститорите вероятно ще видят ефекта чрез по-ниски изплащания на дивиденти. Този намален паричен поток може да повлияе на вашия бюджет и финансови усилия другаде.
Волатилността на REIT също може да бъде проблем, ако трябва да ликвидирате портфейла си. Ако вашият REIT е спаднал в цената, откакто сте закупили, ще почувствате ефекта, когато отидете да продадете инвестицията.
Имотът под наем е податлив на редица опасности, включително нестабилност, лоши наематели и падащи стойности на имотите. Цените на наемите могат да варират заедно с останалата част от пазара на недвижими имоти; това може да доведе до по-ниски цени на наемите и дори до повече свободни места. Волатилността може да бъде причинена и от повишена данък сгради или неочаквани основни ремонти, които са задължение на собственика-инвеститор.
разнообразяване
Инвестирането в недвижими имоти може да ви помогне да разнообразите инвестиционното си портфолио, като по-добре защитите спестяванията си и спомогнете за смекчаване на удара от фактори като пазарни спадове и инфлация. Както имотите под наем, така и REITs работят за диверсификация на вашето портфолио, добавяйки инвестиции в недвижими имоти към микса. Колкото по-разнообразни са тези инвестиции, толкова по-добре буферирано може да бъде вашето портфолио: това може да означава инвестиране в голямо разнообразие от АДСИЦ или закупуване на множество видове инвестиционни имоти или в множество области.
Разлики между REIT и имоти под наем
Има доста разлики между имоти под наем и АДСИЦ, които е важно да разберете, ако искате да вземете информирано инвестиционно решение.
Данъчни облекчения за пряка собственост
Собствениците на имоти могат да се възползват от много данъчни облекчения на IRS, свързани с техните инвестиционни имоти. Те включват отписване на неща като ипотечни лихви, данък сгради, ремонти, управление и други разходи. REITs не предлагат този вид данъчни облекчения за инвеститорите.
Контрол и гъвкавост
Независимо дали искате да изберете следващия набор от наематели или просто да изберете цветове на боята, нямате много (или всъщност никакъв) контрол върху инвестицията си с REIT. Ако искате да играете практическа роля във вашата инвестиция, ще трябва да изберете имот под наем.
Възможност за използване като обезпечение
Ако имате имот под наем, може да сте в състояние да вземете заем срещу част от собствения му капитал (или стойността, която притежавате), ако е необходимо. Това може да стане чрез дялов заем или кредитна линия за начален капитал, известен също като HELOC.
Активен срещу пасивен
Една много важна разлика, която трябва да имате предвид, е, че имотите под наем са активна инвестиция, докато REITs са пасивна инвестиция. Имотът под наем изисква практически подход и постоянно внимание, дори ако наемете управляваща компания, която да взема повечето от ежедневните решения. REITs, от друга страна, дават на инвеститорите нещо като подход „задайте и забравете“. След като сте закупили акции на вашия REIT, няма нищо друго, което трябва да правите, освен да получавате плащания на дивиденти и да наблюдавате как вашите активи растат.
ликвидност
Ако някога се наложи да ликвидирате инвестициите си, REITs може да се окажат малко по-лесни от имот под наем. За да ликвидирате имот под наем, обикновено ще трябва да го продадете. Това може да отнеме време, енергия и пари между подготовката и описването на къщата, показването на имота и след това приключването на продажбата.
От началото до края, лесно може да ви отнеме месеци, за да ликвидирате имот под наем. С REITs обаче може да е толкова просто, колкото да щракнете върху бутон в приложението на вашия брокер. Ако притежавате публично търгувани АДСИЦ, те могат да бъдат продадени за минути (ако не и за секунди), стига да има купувач.
Предварителни разходи и инвестиции
Имотът под наем може да бъде много неща за инвеститорите, но евтиното на предния край обикновено не е едно от тях. За да закупят имот под наем, инвеститорите ще трябва да имат поне авансовата вноска, сериозни пари и приключване на разходите на разположение. Ако са необходими ремонти, инвеститорът ще трябва или да осигури пари в брой, или да вземе заем.
С REITs често можете да започнете да инвестирате само с няколко долара. Въпреки че има АДСИЦ (особено частно търгувани или публични нетъргувани) с високи минимални изисквания за инвестиции, много други АДСИЦ са достъпни на ежедневни брокерски платформи без минимална инвестиция.
Bottom Line
Предпочитате ли подход без ръце? След това помислете за добавяне на REITs към портфолиото си. Търсите ли инвестиция, която предлага данъчни облекчения и повече практически контрол? Тогава имотът под наем си заслужава да бъде разгледан. За някои инвеститори закупуването на имот под наем и закупуването на акции на АДСИЦ може да бъде перфектната щастлива среда. В края на краищата, колкото по-добре диверсифициран е вашият инвестиционен портфейл днес, толкова по-добре ще бъдете защитени за това, което бъдещите пазари крият. Правилният избор зависи от целите и стила на инвестиране на инвеститора; в някои случаи добавянето на REITs и имот под наем може да бъде отговорът.
Съвети за инвестиране
Помислете работа с финансов съветник докато обмисляте начини за добавяне на недвижими имоти към портфолиото си. Намирането на квалифициран финансов съветник не трябва да е трудно. Безплатен инструмент на SmartAsset ви съчетава с до трима финансови съветници, които обслужват вашия район, и можете да интервюирате срещите на вашите съветници безплатно, за да решите кой е най-подходящият за вас. Ако сте готови да намерите съветник, който може да ви помогне да постигнете финансовите си цели, започвай сега.
Като инвеститор, намирането на правилната толерантност към риска за вашето портфолио е жизненоважно. Облигациите могат да ви помогнат да намерите перфектния баланс, който търсите във вашите инвестиции. Но навигирането колко да поставите къде идва със своите предизвикателства. SmartAsset предлага калкулатор за разпределение на активи които могат да ви помогнат да определите правилното разпределение за желания толеранс към риска.
Снимка: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Това мнение REIT срещу имот под наем: Кое е по-добро? се появи първо на Блог на SmartAsset.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html