Кой REIT е по-добра покупка?

От време на време инвеститор се натъква на две акции, които едновременно са с високо качество и също така плащат солидни дивиденти. Тогава най-трудната част е да разберете кой е по-добрата покупка.

Това е особено вярно за тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (АДСИЦ) в рамките на същия подсектор. Две АДСИЦ може да имат много прилики и наистина е необходимо известно внимание, за да се реши коя е по-добрата акция.

Разгледайте два АДСИЦ на дребно, като и двата имат отлични резултати. Но човек се справя малко по-добре в изключително силна конкуренция.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) е нетен лизинг REIT, който притежава диверсифицирана група от самостоятелни търговски обекти в US National Retail Properties, има много стабилна база от наематели с имена като 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club и Chuck Д. Сирене.

Realty Income Corp. (NYSE: O), която се представя като Компанията за месечни дивиденти, също притежава и управлява имоти на дребно по дългосрочни договори за нетен лизинг. Неговите наематели са големи, известни компании като Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx и Walmart.

Размер и разнообразие:

National Retail Properties има общо портфолио, състоящо се от 3,349 имота в 48 щата. Имотите му са заети на 99.4% при среден срок на наем от 10.4 години.

Realty Income притежава над 11,700 50 търговски имота в 98.9 щата, Пуерто Рико, Обединеното кралство и Испания. Последният процент на заетост на наемателите беше XNUMX%.

Предимството е на Realty Income, която има много по-голямо портфолио в повече щати, както и разнообразие от международни имоти.

Ефективност във времето

В дългосрочен план от 1995 г. насам National Retail Properties има обща възвръщаемост, включително нереинвестирани дивиденти, от 612.12% или 7.43% годишно, докато общата възвръщаемост на Realty Income е 1,271.56%, или 9.82% годишно. През последните пет години Realty Income също има предимство от 7.07% до 5.46% в общата възвръщаемост.

Но през последните 52 седмици National Retail Properties има обща възвръщаемост от 5.85%, докато общата възвръщаемост на Realty Income е 0.61%. По-кратките времеви рамки от един и четири месеца също леко благоприятстват National Retail Properties. Тази категория е равностойна, като Realty Income се представя по-добре за по-дълги периоди от време, а National Retail Properties се представя по-добре наскоро.

Историята продължава

Дивидентна доходност

National Retail Properties изплаща годишен дивидент от $2.20 при настояща доходност от 4.77%. Realty Income изплаща годишен дивидент от $2.982 при настояща доходност от 4.62%. Предимството е при National Retail Properties, въпреки че доходността е близка.

Растеж и стабилност на дивидентите

National Retail Properties повишава дивидентите си за повече от 33 последователни години. През последните пет години National Retail Properties увеличи своя тримесечен дивидент от $0.475 на $0.55, като годишният дивидент се увеличи от $1.90 на $2.20. Това е увеличение от 15.7%.

През същия период от време Realty Income увеличи месечния си дивидент от $0.2063 на $0.2482, като годишният дивидент се увеличи от $2.475 на $2.982, увеличение от 20.4%. Нито една компания не е спирала или намалявала дивидента си през последните пет години.

Realty Income е един от само 65-те дивидентни аристократи на S&P 500, тъй като е декларирал 630 последователни месечни дивидента и е увеличил дивидента си 118 пъти от първоначалното си публично предлагане (IPO) през 1994 г. Освен това изплаща дивидента си на месечна база, което е изгодно за инвеститорите на доходи. Разликата в растежа е значителна. Ясно предимство за Realty Income.

Покритие на дивидент от FFO

National Retail Properties има форуърдни средства от операции (FFO) от $3.12 и годишен дивидент от $2.20, за коефициент на изплащане от 70.5%. Realty Income има форуърд FFO от $4.01 и изплаща $2.982 годишни дивиденти за коефициент на изплащане от 74%. По-ниският коефициент на изплащане дава леко предимство на National Retail Properties.

FFO множество (цена/FFO)

National Retail Properties има коефициент FFO (P/FFO) от 14.77, докато Realty Income има FFO множествен (P/FFO) от 16.13. По-ниското кратно дава предимство в тази категория на National Retail Properties.

Съотношение на дълга

National Retail Properties има общ дълг от 5.55 милиарда долара, а съотношението дълг към собствен капитал е 73.93. Общият дълг на Realty Income е 16.89 милиарда долара, но съотношението дълг/собствен капитал е 62.88. Притежаването на много повече имоти дава на Realty Income по-голям дълг, но значително по-ниският коефициент на дълг означава, че Realty Income печели тази категория.

Най-новите оперативни резултати

И двете компании постигнаха солидни оперативни резултати за третото тримесечие.

FFO на National Retail Properties за третото тримесечие беше 0.79 долара на акция, което е ръст от 11.2% спрямо 0.71 долара на акция през третото тримесечие на 2021 г. Приходите от 193.47 милиона долара са се увеличили със 7.2% от 180.36 милиона долара през третото тримесечие на 2021 г.

Realty Income има FFO през третото тримесечие от $0.98, което е ръст от 15.2% от $0.85 през третото тримесечие на 2021 г. Приходите от $837.3 милиона са нараснали със 73.1% от $462.33 милиона през третото тримесечие на 2021 г. По-добрите резултати спрямо предходната година дават ясно предимство пред приходите от недвижими имоти.

Oбобщение

National Retail Properties държи предимството в категориите дивидентна доходност, дивидентно покритие по FFO и FFO множествено.

Realty Income има предимство по размер и разнообразие, ръст на дивиденти и стабилност, съотношение на дълга и най-новите оперативни резултати. Представянето във времето беше основно равенство, като National Retail Properties се справяше по-добре в по-кратките времеви рамки, а Realty Income се представяше по-добре в дългосрочен план.

National Retail Properties има предимство в три категории, докато Realty Income е по-добър в четири категории и има едно равенство.

Тези два АДСИЦ на дребно са с високо качество и конкуренцията беше доста близка, но малко по-добрата акция като цяло е Realty Income.

Седмичен отчет на REIT: REITs са една от най-неразбраните инвестиционни опции, което затруднява инвеститорите да забележат невероятни възможности, докато не стане твърде късно. Вътрешният изследователски екип на Benzinga за недвижими имоти работи усилено, за да идентифицира най-големите възможности на днешния пазар, до които можете да получите достъп безплатно, като се регистрирате за Седмичен отчет за REIT на Benzinga.

Повече за недвижими имоти от Benzinga

Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.