Защо застраховката на депозитите не помогна на Silicon Valley Bank

FDIC застрахова депозити до $250,000 XNUMX, но това не помогна на Silicon Valley Bank да избегне колапса. Част от причината е, че много вложители са имали доста над лимита на застрахователния депозит, инвестиран в банката, и са побързали да прехвърлят средства, тъй като усещането за риск се е увеличило. Това означаваше, че застраховката на депозитите не помага много за предотвратяване на бягство от банка. Въпреки това, уникалният начин, по който оперира Silicon Valley Bank, може да е довел и до рискове, тъй като неотдавнашната разпродажба на държавни облигации, когато Федералният резерв агресивно повиши лихвите, навреди на инвестициите на банката.

Как работи застраховката на депозитите

Вложителите в американските банки обикновено имат до $250,000 250,000 депозити, гарантирани от FDIC. Това означава, че ако една банка фалира, тогава вложителите ще получат обратно XNUMX XNUMX долара възможно най-скоро от FDIC, обикновено на следващия работен ден.

Сега това не означава, че останалите депозити ще бъдат напълно загубени, но зависи от състоянието на баланса на банката. Исторически суми над $250,000 XNUMX са получили по-голямата част от средствата си обратно, но не всички и в по-бавен срок, тъй като банката се прекратява. Разбира се, остава да видим какви действия ще предприемат регулаторите в този случай и какъв е крайният резултат за вложителите в Silicon Valley Bank.

Освен това, застрахователният лимит от $250,000 250,000 може да бъде ефективно увеличен в случаите, когато няколко посочени лица са посочени като собственици на сметки и в различни типове сметки в една и съща банка, което води до по-големи суми на обща застраховка. Освен това, ако имате депозити в различни институции, лимитът за застраховане на депозити от $XNUMX XNUMX може да се прилага за всяка отделна банкова сметка. И накрая, не всички видове сметки са обхванати и не всички финансови институции са обхванати. Пълните подробности от FDIC са тук.

FDIC застраховката има за цел да помогне за избягване на банкови бягства, но очевидно не е работила за Silicon Valley Bank.

Защо Silicon Valley Bank беше различна

Silicon Valley Bank, както може да подсказва името й, имаше ясен фокус върху стартиращи и технологични компании. Например Roku имаше приблизително 487 милиона долара средства в Silicon Valley Bank, а Roblox имаше около 150 милиона долара за скорошни инвеститорски документи. Ще научим повече през следващите дни, но е вероятно много стартиращи и технологични компании да са имали средства в Silicon Valley Bank.

Това също вероятно е причинило проблема. Стартиращите компании обикновено имат големи парични салда, често надвишаващи лимита на FDIC от $250,000 250,000, които те харчат с течение на времето, за да финансират стремежа си да постигнат съответствие с продуктовия пазар. Това е малко необичайно, често банковите депозити на дребно ще бъдат доста под застрахователния лимит от $XNUMX XNUMX.

В допълнение към риска, тези стартиращи фирми са силно повлияни и обикновено финансирани от сравнително малка и сплотена група от рискови капиталисти с много оперативен ангажимент с компаниите, в които инвестират. Ако VC казват на стартиращите компании да изтеглят пари от Silicon Valley Bank, тогава тези компании ще го направят и то бързо. Рискът винаги е бил налице, но тъй като Silicon Valley Bank губи пари от инвестиции в облигации, тъй като лихвените проценти се повишават през последните месеци, рисковите капиталисти започват да се изнервят.

Все още обикновеното изтичане на банка може да не е цялата история, показват изследванията на JP Morgan че Silicon Valley Bank е уникална по два начина, които създават риск. Първо заради депозитната си база, но и защото напоследък претърпя сериозни загуби от инвестициите си в държавни облигации спрямо капитала.

Ще научим повече за резултата от фалита на Silicon Valley Bank през следващите дни, седмици и месеци и всички последици за банковия сектор на САЩ в по-широк план, където страховете от подобни бягания в момента са повишени. Изглежда вероятно уникалният характер на операциите на банката, заедно с неотдавнашните сътресения на пазарите на облигации, може да са допринесли за смъртта на Silicon Valley Bank. Разпродажбата на облигации е проблем за банковия сектор като цяло, но Silicon Valley Bank също беше уникална банка по отношение на своята клиентска база.