Защо ОПЕК намали производството за целите за октомври?

Ключови заведения

• В понеделник ОПЕК обяви, че ще намали целите за производство на петрол за октомври със 100,000 XNUMX барела на ден
• Групата производители на петрол изрази загриженост относно отслабеното търсене, падащите цени и потенциалната ядрена сделка с Иран
• Фючърсите на суровия петрол Brent паднаха от мартенския си връх от $147 до около $96 за барел

В понеделник Организацията на страните износителки на петрол (ОПЕК) шокира петролния пазар, когато обяви планове за намаляване на производството на петрол през октомври. ОПЕК+ (която включва ОПЕК и съюзнически страни производителки на петрол като Русия) се съгласиха да намалят с около 100,000 XNUMX барела на ден (bpd) производствените цели за следващия месец.

Съобщението от понеделник е необичайно, защото бележи първия умишлен спад на производството от средата на пандемията. Този ход също така ефективно отменя увеличението на производството, договорено от ОПЕК миналия месец, със същия брой барели. В изявление на ОПЕК+ се отбелязва, че групата се е съгласила с корекцията от 100,000 XNUMX барела на ден „само за месец септември“.

Според данни на Администрацията за енергийна информация на САЩ членовете на ОПЕК произвеждат около 40% от световния суров петрол. Членовете на ОПЕК обаче изнасят около 60% от общия световно търгуван петрол по обем. Благодарение на пазарното си господство, решенията на ОПЕК могат значително да повлияят на цените на петрола, което от своя страна да повлияе на потребителите и инвеститорите.

Остава обаче въпросът: защо ОПЕК намали ли производството на петрол?

Защо ОПЕК намали производството на петрол?

ОПЕК е международна група от страни производителки на петрол, водени от Саудитска Арабия. Групата наскоро вдигна тревога относно неотдавнашния спад на цените на петрола, както и отслабеното китайско търсене, тъй като Пекин продължава да се бори с блокирането на Covid в цялата страна. Но обикновените притеснения за цената може да не са единствените действащи фактори.

„Преувеличени“ спадове на цените

Миналия месец Саудитска Арабия повдигна перспективата за намаляване на добива, за да отговори на това, което смята за „преувеличени“ движения на цената на петрола. Страната сигнализира, че е готова да предотврати натиска върху цените на петрола, за да защити печалбата и да поддържа стабилността на пазара.

Дългосрочни прогнози за спад

В своята Пазарен отчет за август, ОПЕК изчисли, че глобалното търсене на суров петрол ще спадне с около 300,000 2022 барела на ден както през 2023 г., така и през XNUMX г. И миналия месец, Международна енергийна агенция (IEA) отбеляза, че внезапните скокове на търсенето, породени от облекчаването на пандемичните ограничения, ще намалеят през Q4.

Заедно тези показатели показват, че големите производители на петрол и енергия се подготвят за спад на търсенето. Намаляването на производството на ОПЕК може отчасти да бъде първата стъпка за поддържане на цените при тази възможност.

Потенциална ядрена сделка с Иран

Но решението на ОПЕК може да бъде и сигнал – по-специално към световните лидери, които биха сключили сделка с Иран.

Скорошните спадове на цените на петрола бяха обвързани с очакването за потенциално увеличаване на предлагането от връщането на иранския суров петрол на пазара. Понастоящем, Техеран сезира световните сили да съживи ядреното си споразумение от 2015 г. Ако сделката се материализира, Иран може да увеличи световните доставки на петрол с 1 милион барела на ден, или 1% от световното търсене.

Като член на ОПЕК+, връщането на Иран на пазара може да даде на групата повече влияние върху петролните пазари. Иран обаче също е съперник на Саудитска Арабия – и ако иранският петрол наводни пазара, влиянието на кралството върху цените на петрола може да се поколебае.

Това е позицията на Тамас Варга, който работи за петролния брокер PVM. Варга каза в изявление: „Политическият ъгъл, изглежда, е саудитско послание към САЩ за съживяването на иранското ядрено споразумение... Трудно е да се тълкува решението като нещо друго освен в подкрепа на цените.“

Руски санкции

Друг фактор, който може да повлияе на решението на ОПЕК, са продължаващите санкции срещу Русия за нейните военни действия в Украйна.

Само преди дни Русия, съ-лидер на ОПЕК+, обяви планове за изключване за неопределено време ключов газопровод за Германия. Русия също заплаши да спре доставките на петрол за страните, които поддържат таван на цените на износа на руски петрол.

Въпреки че руското производство на петрол падна само с един милион барела на ден под целите за юли, това вероятно е достатъчно, за да ухапе предвид нестабилната финансова ситуация в страната.

Послание към света

В крайна сметка намаляването на световното производство на петрол със 100,000 0.1 барела на ден е малко повече от символично. Това число представлява само XNUMX% от глобалното производство и няма да има реално въздействие върху доставките. Да не говорим, че много членове на ОПЕК продължават да произвеждат доста под квотите за производство на петрол.

Вместо това изглежда, че причината ОПЕК да намали производството на петрол е по-скоро свързана с изпращането на едно или две послания към света.

Едно послание е, че е готово да защити печалбите си. Бил Фарън-Прайс, ръководител на макро петрола и газа във фирмата за пазарни проучвания Enverus: „[Намаляването на производството] показва, че страните от ОПЕК са свикнали с петрола от 100 долара [за барел]. Въпреки рисковете от рецесията, които нарастват, те не са готови да се откажат от това без битка.

ОПЕК+ повтори тази идея в съобщение за новини след срещата, заявявайки, че групата има „ангажимента, гъвкавостта и средствата“ да се справи с „по-високата волатилност и повишената несигурност“ на петролните пазари.

Второто послание е по-директно: като намалява производството, за да поддържа цените, ОПЕК+ демонстрира, че е готов да игнорира исканията на администрацията на Байдън за увеличаване на производството и да помогне за намаляване на цената на бензина. Въпреки че президентът Байдън посети Саудитска Арабия през юли, за да лобира за по-евтин петрол, решението за намаляване на производството изпраща ясно послание: приходите са името на петролната игра.

Ричард Бронз, ръководител на геополитиката във фирмата за пазарни проучвания Energy Aspects, подкрепя тази позиция. Той отбеляза, че намаляването на производството на петрол на ОПЕК „поражда конфронтация по отношение на очакванията на развитите западни икономики спрямо държавите от Персийския залив“.

Петролът и вие: как намаляването на производството на ОПЕК удря инвеститорите

Съкращаването на производството от ОПЕК вече повлия на инвеститорите.

Фючърсите на суровия петрол Brent, глобалният еталон за цените на петрола, отбелязаха повишена волатилност в понеделник сутринта, търгувайки се с 3.6% до 96.40 долара за барел. До понеделник следобед фючърсите се повишиха с около 2.5% до $95.54 за барел. Междувременно американските фючърси на West Texas Intermediate се повишиха с 2.6% до $89.16 за барел.

За петролните инвеститори тези цени предоставиха известно облекчение от последните дейности. От началото на юни световните цени на петрола се сринаха с над 20%. В Съединените щати цените на петрола паднаха със 7% само миналата седмица. Цените на бензина също паднаха, като средната стойност за страната падна от над 5 долара за галон през юни до едва 3.79 долара в понеделник.

Тези цифри предизвикаха известно безпокойство на петролните пазари, тъй като производителите се притесняваха, че рязкото забавяне на икономиката и проблемите на рецесията в Китай, Европа и САЩ могат да намалят търсенето. Инфлация, повишаване на лихвените проценти, продължаващи Covid ограничения в Китай и a по-силен щатски долар всички са допринесли за тези притеснения.

Занапред решението на ОПЕК да намали производството на петрол може да има малко влияние върху пазарите, освен предоставянето на ценова подкрепа. (Освен ако, разбира се, групата не се съгласи да намали допълнително производството.) Ходът изглежда до голяма степен символичен, но това може да е достатъчно, за да повиши цените на петрола и да държи инвеститорите в плюс в лицето на икономическата несигурност.

Защо ОПЕК намалява производството има по-малко значение от това какво правите по въпроса

Никой инвеститор не може да повлияе на решението на ОПЕК да намали (или увеличи) производството на петрол. Но всеки инвеститор мога възползвайте се от решението на групата с няколко разумни инвестиции.

И Q.ai има точно това нещо.

Едно от основните опасения на ОПЕК, довело до тяхното решение, е продължаващото наличие на висока от десетилетия инфлация. с Комплект за надуване на Q.ai, можете просто да превърнете това безпокойство в пари с комплект, който има за цел да спечели от по-висока инфлация. И с нашите уникални Защита на портфолиото функция, можете да се предпазите от потенциални пазарни недостатъци, докато оставате инвестирани в комплектите, които са най-важни за вашата стратегия.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $50 към вашата сметка.