Уорън Бъфет инвестиционен принцип за закупуване на големи бизнеси с широк икономически ров при високи оценки все още е стабилна стратегия за средните инвеститори, според изпълнителния директор на Morningstar Кунал Капур, въпреки изкусителните сделки за бързо забогатяване.
„Да, мисля, че е така“, каза Капур пред Yahoo Finance (видео по-горе), когато го попитаха дали инвестирането като „Оракула от Омаха“ все още работи в днешния свят на високоскоростна търговия. „Историята показва, че когато много хора казват, че не работи, точно тогава искате да се върнете към него.“
Тези, които са склонни да следват дълбоко фокусирания върху стойността подход на председателя на Berkshire Hathaway, са склонни да обърнат внимание на любимата му мярка за оценка на фондовия пазар: „индикаторът Бъфет“, както се нарича от легиони от поклонници, който взема индекса Wilshire 5000 (разглеждан като общата стойност на фондовия пазар) и я разделя на годишния БВП на САЩ.
Индикаторът Buffett стана известен, след като милиардерът написа за него в a 2001 Статия в списание Fortune с дългогодишния писател на Fortune и вътрешен човек на Бъфет Карол Лумис.
„Съотношението има определени ограничения, за да ви каже това, което трябва да знаете“, обясни Бъфет в статията. „Все пак това е може би най-добрата единична мярка за това къде стоят оценките във всеки един момент.“
Напоследък този индикатор проблясва признаци, че акциите все още не са достатъчно евтини, за да влязат ол-ин. Той продължава да се движи около върховете си от края на 2021 г., въпреки че 2022 г. беше ужасна за пазарите на фона на повишаващите се лихвени проценти и забавящия се икономически растеж.
Гледайки числата, индикаторът Buffett възлиза на около 149.7%, според данни от GuruFocus. Това е рязко спад от рекордните върхове над 202% през август 2021 г., въпреки че все още е доста над нивата, наблюдавани по време на рецесията на COVID-19 през 2020 г. и икономическия спад от 2008-2009 г.
„Фондовият пазар е значително надценен според индикатора Buffett“, изследователи в GuruFocus написа. „Въз основа на историческото съотношение на общата пазарна капитализация спрямо БВП (понастоящем 149.7%), вероятно ще се върне 2.3% годишно от това ниво на оценка, включително дивиденти.“
Съответно Капур от Morningstar смята, че запазването на търпение в момента е ключово за инвеститорите, тъй като намирането на добри цени за закупуване на дял от бизнес е важно за по-дългосрочна възвръщаемост.
„Ако можете да получите тези [бизнеси] на правилната цена и да задържите тези компании за дълги периоди, вашият капитал има тенденция да се увеличава, защото те са страхотни бизнеси и вършат добра работа с разпределението на капитала“, каза Капур. „Стратегията „купи и задръж“ има тенденция да работи доста добре във времето.“
Брайън Сози е главен редактор и котва в Yahoo Finance. Следвайте Sozzi в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn.
Прочетете последните финансови и бизнес новини от Yahoo Finance
Изтеглете приложението Yahoo Finance за ябълка or Android
Следвайте Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, и YouTube
Източник: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html