Защо балансирането на портфейла е важно? Защото този път не е по-различно.

Искате полезни съвети за вашето пенсионно спестяване? Прочетете MarketWatch's „Хакове за пенсиониране“ колона

Вашето портфолио трябва да се преглежда периодично, за да се види дали е необходимо повторно балансиране. Това трябва да се прави най-малко веднъж годишно, по-често като на шест месеца или тримесечие, ако е подходящо. 

Има няколко причини, поради които ребалансирането на портфейла е важно за инвеститорите. 

Поддържане на подходящо ниво на портфейлен риск 

Една от основните цели на разпределение на активите е да поддържате подходящ баланс между потенциала за риск от влошаване спрямо потенциалната награда във вашето портфолио. С течение на времето представянето на различните класове активи, представени във вашето портфолио, ще варира както нагоре, така и надолу в зависимост от пазарните и икономически условия. Със сигурност сме виждали това на пазарите през 2022 г. 

Прочети: Планирате да се пенсионирате? Животът е мисия - не кариера - и никога не е твърде късно да започнете.

С течение на времето тези вариации в ефективността ще доведат до това действителното разпределение на портфолиото ви да варира от целевото ви разпределение. Това може да ви накара да поемете твърде голям или твърде малък риск. След значителна печалба на пазара може да се окажете прекалено разпределени към акции. Това може да изложи портфолиото ви на по-високо ниво на риск от желаното, ако пазарите се насочат надолу. 

Налагане на инвестиционна дисциплина 

Наличието на редовен график за ребалансиране налага ниво на дисциплина върху вас като инвеститор. Тъй като фондовият пазар е имал големи загуби досега през 2022 г., повторното балансиране на редовни интервали вероятно ще доведе до добавяне към разпределението на портфейла ви към класове активи, базирани на акции. Това по същество ви принуждава да „купувате ниско“. 

От другата страна на уравнението, по време на период на екстремни пазарни печалби, може да бъде изкушаващо да игнорирате режима си за ребалансиране и просто да оставите вашите „победители да се возят“. Това е чудесно, ако работи, но този подход може да ви изложи на допълнителен риск от спад, когато пазарите неизбежно се обърнат. 

Никой от нас не е по-умен от пазарите. Този път не е по-различно. Прегледът на вашето портфолио за ребалансиране на редовни, определени интервали може да помогне да избегнете изкушението да мислите, че сте по-умни от пазара. Вие не сте. 

Причина да прегледате портфолиото си 

Въпреки че не е желателно дългосрочните инвеститори да разглеждат инвестициите си ежедневно, те трябва да преглеждат своите портфейли на редовни определени интервали. Това може да върви ръка за ръка с редовен режим за възстановяване на баланса. 

В някои случаи може да успеете настройте някои акаунти да се ребалансират автоматично на зададен интервал. Това е често срещано при акаунти 401(k). Това е чудесно, но все пак ще трябва да прегледате тези сметки, за да се уверите, че вашите инвестиции са в съответствие с цялостното ви финансово планиране.  

Ако решите, че на всеки шест години е подходящият интервал за преглед на портфолиото ви за повторно балансиране, тогава направете това времевата рамка, в която преглеждате ефективността на портфолиото си и инвестициите, държани в портфолиото, за да видите дали са необходими някакви промени. 

Независимо дали оставате със съществуващите разпределения на портфолиото си или решите да ги коригирате, не забравяйте да балансирате отново портфолиото си, за да върнете разпределението на активите обратно към целевото разпределение. 

Ключова част от вашия финансов план 

С течение на времето, докато преглеждате напредъка си към финансовите си цели като пенсиониране, спестяване за колеж и други, може да откриете, че сте изпреварили графика или може би малко изоставате там, където сте се надявали да бъдете. 

Вашите инвестиции играят ключова роля, за да ви помогнат да постигнете финансовите си цели. Може да определите, че вашето целево разпределение на активите трябва да бъде коригирано, за да поеме повече или по-малко риск въз основа на преглед на напредъка ви спрямо финансовия ви план. След като това решение бъде взето и всички промени в разпределението на активите ви са направени, важно е да продължите да преглеждате разпределението на активите си за възможно повторно балансиране на предварително определен интервал, както сте правили преди.

Комбиниране на ребалансиране с други задачи 

Ребалансирането може да се осъществи по редица начини извън просто продажба на инвестиции в класове активи, чието разпределение е по-високо от желаното, и закупуване на инвестиции в недостатъчно разпределени класове активи. 

• Разпределете нови пари, включително вноски в 401 (k) или подобен пенсионен план, спонсориран от работодателя, за класове активи, чието разпределение е твърде ниско. Това може да помогне да се избегне задействането на облагаеми печалби в облагаеми сметки.

• Събиране на данъчни загуби в облагаеми сметки, ако е подходящо за вашата ситуация. Постъпленията могат да се използват за компенсиране на всички капиталови печалби, реализирани през тази година, част може да се използва за компенсиране на други приходи, ако е необходимо, а всички неизползвани загуби могат да бъдат пренесени.

• Обмислете използването на акции от оценени ценни книжа като благотворителни вноски за организации, които приемат този вид дарения. Това може да помогне за намаляване на разпределението ви към клас активи, който е преразпределен. Пазарната стойност на дарените ценни книжа може да се използва като приспадане за благотворителност, ако посочите данъците си. Освен това няма да понесете никакви данъци върху капиталовата печалба, както бихте направили, ако ценните книжа бяха продадени срещу реализирана печалба. 

Някои проучвания показват, че разпределението на активите е по-голям фактор за възвръщаемостта на портфейла, отколкото изборът на ценни книжа. Поради тази и други причини балансирането на вашия портфейл, ако е необходимо на редовни интервали, е важна част от процеса на инвестиране.