Защо Федералният резерв повишава лихвените проценти за борба с инфлацията

Федералният резерв е готов да обяви първото си увеличение на лихвения процент от 2018 г. в сряда.

Централната банка вероятно ще повиши целевата си лихва по федералните фондове с 25 базисни пункта, или една четвърт от един процент, за да се справи с най-лошата инфлация от повече от 40 години, частично предизвикана от пандемията на коронавирус.

И все пак потребителите, които вече се борят с по-високите цени, които натоварват портфейлите им, може да се чудят как увеличаването на разходите по заеми ще помогне за намаляване на инфлацията.

Индексът на потребителските цени скочи със 7.9% спрямо годината през февруари, най-високото ниво от януари 1982 г. Увеличаване на разходите за артикули като напр храна а горивото предизвика увеличението и допълнително подкопа всички печалби на заплатите, които работниците може да са видели през последната година.

Още от Invest in You:
Искате ли да дадете на финансите си пролетно почистване? Първо се организирайте
Ето какво трябва да знаете за управлението на дълга си при пенсиониране
Искате ли да постигнете финансов успех? Ето как да започнете

„Това е нещо наистина трудно за разбиране от типичния потребител, виждайки тези бързи покачвания на цените, които са толкова непознати за голяма част от нашето население, които не са виждали инфлация като тази преди“, каза Тара Синклер, старши сътрудник в Indeed Лаборатория за наемане. "И тогава опитът да разберем сложната роля на Фед във всичко това е много объркващ."

Ето какво трябва да знаете.

Мандатът на Фед

Федералният резерв има няколко основни цели по отношение на икономиката: насърчаване на максимална заетост, поддържане на цените стабилни и осигуряване на умерени дългосрочни лихвени проценти.

Като цяло централната банка се стреми да поддържа инфлацията около 2% годишно, число, което изостава преди пандемията.

Основният инструмент на Фед за борба с инфлацията са лихвените проценти. Той прави това, като определя краткосрочния лихвен процент по заеми за търговските банки, а след това тези банки го предават на потребителите и бизнеса, каза Йиминг Ма, асистент по финанси в бизнес училището на Колумбийския университет.

Този процент влияе лихвите, които плащате по кредитни карти за ипотеки и заеми за автомобили, което прави заемите по-скъпи. От друга страна, това също засяга лихвите по спестовните сметки.

Лихвени проценти и икономика

Но как по-високите лихвени проценти влияят на инфлацията? Чрез забавяне на икономиката.

„Фед използва лихвените проценти или като педал на газта, или като спирачка на икономиката, когато е необходимо“, каза Грег Макбрайд, главен финансов анализатор в Bankrate. „При висока инфлация те могат да повишат лихвените проценти и да използват това, за да натиснат спирачките на икономиката в опит да държат инфлацията под контрол.  

По принцип Фед има за цел да направи заемите по-скъпи, така че потребителите и бизнеса да въздържат да правят всякакви инвестиции, като по този начин охлаждат търсенето и се надяваме да задържат цените.

Може да има и вторичен ефект от облекчаване на проблемите с веригата за доставки, една от основните причини цените да се покачват в момента, каза Макбрайд. Въпреки това Фед не може пряко да повлияе или да реши проблемите на веригата за доставки, каза той.

„Докато веригата на доставки е проблем, вероятно ще се борим с външни печалби на заплатите“, които движат инфлацията, каза той.

Това, което Фед иска да избегне

Основното притеснение на икономистите е, че Фед повишава лихвените проценти твърде бързо и намалява търсенето твърде много, спирайки икономиката.

Това може да доведе до по-висока безработица, ако предприятията спрат да наемат или дори уволнят работници. Ако Фед наистина превиши покачването на лихвите, това може да тласне икономиката към рецесия, спирайки и обръщайки напредъка, който е постигнал досега.

Лечението на инфлацията в икономиката е като лечение на рак с химиотерапия, каза Синклер.

„Трябва да убиете части от икономиката, за да забавите нещата“, каза тя. "Това не е приятно лечение."

Разбира се, ще отнеме известно време за всяко действие Фед прави за въздействие върху икономиката и ограничаване на инфлацията. Ето защо Федералният комитет за отворен пазар внимателно следи икономическите данни, за да реши колко и колко често да повишава лихвите.

Има и известна несигурност поради войната в Украйна, която също повиши цените на стоки като газ. Фед ще трябва да наблюдава как войната се отразява на икономиката на САЩ и да действа съответно.

Може да се влоши, преди да стане по-добре

Когато Фед наистина повиши лихвените проценти, също така е вероятно хората да видят отрицателните страни на тези увеличения преди каквото и да е подобрение на инфлацията, каза Синклер.

По принцип това означава, че потребителите може да се наложи да плащат повече, за да заемат пари и все още виждат по-високи цени в бензиновата помпа и магазина за хранителни стоки. Това е особено трудно за работниците с ниски доходи, които са видели повишаване на заплатите, но не са в крак с инфлацията.

Разбира се, целта е Фед да повишава лихвите постепенно, така че икономиката да се забави достатъчно, за да свали цените, без да засилва твърде много безработицата.

„Те трябва внимателно да вървят по това въже“, каза Синклер.

РЕГИСТРИРАЙ СЕ: Money 101 е 8-седмичен учебен курс за финансова свобода, който се доставя всяка седмица във вашата пощенска кутия. За испанската версия Dinero 101, щракнете тук.

ПРОЧЕТЕТЕ: „Старата конвенция“ за спестяване при пенсиониране вече няма да работи, казва експертът: Ето как да промените стратегията си с Жълъди + CNBC

Оповестяване: NBCUniversal и Comcast Ventures са инвеститори жълъди.