Защо предупреждението на Уорън Бъфет от 1999 г. все още важи днес

Уорън Бъфет пристигна в Сън Вали, Айдахо, с непопулярно предупреждение - такова, което визионерите в стаята не бяха в настроение да чуят.

Технологичните лидери, събрани там, бяха решени да променят света и вече бяха натрупали състояние, правейки го.

И в година, в която някои технологични акции се повишиха до 27 пъти, много от тях седяха на инвестиции с изключително високи оценки, които се чувстваха добре.

Не пропускайте: Компанията решава проблема с трафика и изменението на климата заедно

Последваха учтиви кимвания, когато Бъфет зае мястото си зад катедрата.

Бъфет предупреди тълпата, че очакват твърде много в дългосрочен план. Той посочи някои периоди от най-новата история на САЩ, в които американската икономика е удвоила, утроила или дори петкратно увеличила стойността си - но фондовият пазар не е стигнал до никъде, защото вече е бил толкова надценен в началото.

Бъфет призна нажеженото представяне на пазара през последните години. Но това трябва да накара инвеститорите да бъдат предпазливи. С течение на времето, предупреди той, реалността ще достигне до високи оценки.

Бъфет беше прав да проповядва предпазливост в края на 1999 г. Позорният колапс на dot.com балона - такъв, който щеше да изпрати фондовия пазар Nasdaq да се срине с цели 75% и да види известни имена като Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) И Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) загубиха над 80% от пазарната си капитализация — оставаха само няколко месеца.

Приятел на Бъфет Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) Изпълнителният директор Бил Гейтс беше в публиката този ден. За по-малко от година цената на акциите на Microsoft ще падне с 34% и ще са необходими 14 години, за да се върнат акциите на компанията до нивата си от 1999 г.

Прочетете още: Незаконна от 79 години, тази вратичка позволява на обикновените американци да инвестират заедно с вътрешни лица от Силиконовата долина

Анди Гроув, основател на Intel Corp. (NASDAQ: INTC), също беше в тълпата. Щеше да види, че компанията му се справя още по-зле. Intel възвърна 24% през следващите 17 години, само половината от печалбата на S&P 500 от 58%.

Повтаря ли се историята?

Преди почти две години Чарли Мънгер, партньорът на Бъфет в Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: БРК-А), отправи собствено предупреждение за опасна пазарна мания, като каза, че инвеститорите са „много близо до ръба на играта с огъня“.

Историята продължава

Обратът на фондовия пазар през последната година потвърди тази гледна точка. S&P 500 се срина с над 22%, слагайки край на историческия 14-годишен бичи пазар. И в спадове, подобни на това, което технологиите претърпяха през 2000 и 2001 г., технологични гиганти като Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Apple, Amazon и MetaPlatforms Inc. (NASDAQ: META) са загубили трилиони долари пазарна стойност помежду си.

И не става въпрос само за публично търгувани компании – финансирането за стартиращи фирми се е сринало с 23% в световен мащаб през последната година. Ясно е, че има обрат в пазарните настроения.

Инвеститорите вече не са в еуфория и водени от страх да не пропуснат. Сега те са разтърсени след почти едногодишен спад на пазара. И това напомня за още мъдри думи от Бъфет: бъди алчен, когато другите се страхуват.

Струва си да се отбележи, че технологичните акции пострадаха най-много при последното голямо разпродажба на технологии, отскочило с над 2,000% всяка през следващите години. Възможно е инвеститорите днес да са изправени пред подобна възможност.

А инвеститорите, които искат да спечелят от евентуално възстановяване, имат оръжие в арсенала си, което не са имали през 2001 г. лесен достъп до нови стартиращи компании чрез капиталово групово финансиране.

StartEngine е гигант за групово финансиране на акции, който позволява на редовните инвеститори да претендират за дялове в някои от най-вълнуващите, макар и рискови компании в света. Наскоро сключи сделка с друг краудфандинг — Indiegogo — за привличане на мрежата от 800,000 XNUMX инвеститори на последния към платформата за групово финансиране на капитал на StartEngine.

Сделката носи обхвата на StartEngine до 1.7 милиона инвеститори — и поредицата от придобивания може би едва сега започва.

Вижте още стартиращо инвестиране от Бензинга.

Снимка: С любезното съдействие на Fortune Live Media на Flickr

Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.