TJX
Cos. TJX-NYSE
Позитивна • Цена $63.03 на 11 август
от Telsey Advisory Group
TJX ще отчете резултатите за второто тримесечие на 17 август преди отварянето на пазара. Очакваме печалба на акция за второто тримесечие от $0.69 спрямо $0.79 миналата година, консенсусната оценка от $0.67 и насоки от $0.65 до $0.69. Като се има предвид несигурната макросреда и рекордната инфлация, ние вярваме, че TJX е в добра позиция да привлече повече трафик от други търговци на дребно (предимно универсални магазини), като се има предвид неговото позициониране на стойността и потенциала за потребителите да търгуват до неговите банери. Освен това видяхме доста ясно изразена промяна в търговията на дребно с клиенти, които се връщат към пазаруването във физическите магазини след две години онлайн пазаруване, предизвикано от пандемията. Според нас TJX трябва да се възползва от тази тенденция, тъй като потребителите се връщат към неговите физически местоположения. Целева цена: $86.
Мили съставки
ДАР-NYSE
Позитивна • Цена $73.98 на 10 август
от Baird Equity Research
Резултатите на Darling Ingredients надминаха прогнозите и бяха водени от основния бизнес. Смятаме, че резултатите отново демонстрираха устойчивостта на бизнеса и значението на контролирането на суровината, използвана в производството на възобновяем дизел. Продължаваме да препоръчваме акции, тъй като свободният паричен поток ще бъде значителен през следващата година, отваряйки опции, включително обратно изкупуване на акции, постоянен дивидент и допълнителни придобивания… Darling продължава да генерира пари от оперативни дейности и има силна парична позиция през втората половина. Паричните средства ще бъдат разпределени за намаляване на задлъжнялостта под 2.5 пъти и обратно изкупуване на акции. Darling е изкупил обратно акции на стойност 65.9 милиона долара до момента и продължава да търси възможности за сливания и придобивания. Постоянен дивидент също беше обсъден с увеличаване на паричния поток. Целева цена: $109.
Арка
Ресурси ARCH-NYSE
купи • Цена $126.59 на 9 август
от Jefferies
Силата на цените на въглищата през изминалата година беше благословия за една индустрия, за която се смяташе, че е в значителен структурен спад. В среда на високи цени, ние вярваме, че въгледобивните компании трябва да се съсредоточат върху добра работа, генериране на силен паричен поток, изплащане на дългове и осигуряване на възвръщаемост на капитала. Точно това е правил и прави Arch. Arch има значителна програма за възвръщаемост на капитала; планира да върне на акционерите приблизително 50% от своя дискреционен паричен поток от предходното тримесечие, който се определя като паричен поток от операции минус капиталовите разходи минус вноските във фонда за рекултивация на топлинна мина, под формата на променлив дивидент. Останалите 50% ще бъдат използвани за допълнителни специални дивиденти или обратно изкупуване. Това по същество е политика за изплащане на 100% паричен поток. Целева цена: $225.
Планета Фитнес
PLNT-NYSE
купи • Цена $76.45 на 9 август
от Stifel
Planet Fitness отчете солидни резултати за второто тримесечие, включително по-добри от очакваните резултати и печалби в съответствие със средната стойност на Street. Общият брой на членовете беше приблизително в съответствие със сезонността преди Covid (16.5 милиона) и компанията разкри стабилни записвания в своята програма Summer Pass, повече от утрояване на броя на записаните тийнейджъри в сравнение с програмата от 2019 г. Компанията по същество повтори насоките си за цялата година, със стабилно конкурентно представяне и подобряване на корпоративния марж на ниво магазин, компенсиращ по-ниския марж на оборудването и допълнителните разходи на националния маркетингов фонд. Базата от зрели магазини също продължава да напредва към възстановяване до предпандемични нива, като 34% от зрелите местоположения сега са на или над предпандемичните нива в сравнение с 30% преди Covid. Целева цена: $85.
Roblox
RBLX-NYSE
продажба • Цена $47.35 на 10 август
от Benchmark
Roblox [компания за видеоигри] представи разочароващи финансови резултати за второто фискално тримесечие – вграден резултат от приходите срещу консенсус и значителна липса на печалба. Ключовите показатели за ефективност през тримесечието би трябвало да се възползват от сезонното увеличение на ангажираността, но вместо това предоставиха някои от най-лошите показатели в историята. Резултатът от резервациите през юли беше по-малък от консенсуса от страна на купувачите и може отново да окаже натиск върху консенсусното мнение за третото тримесечие надолу. Ръстът на разходите на Roblox води до значителен отрицателен оперативен ливъридж, а свободният паричен поток е отрицателен, най-лошият резултат в историята. Смятаме, че Roblox е погрешно брандиран като възможност за метавселена и продължава да търгува при това, което изглежда много агресивно за оценяване; и растежът драматично се провали. Целева цена: $21.
Twitter
TWTR-NYSE
Neutral • Цена $42.94 на 10 август
от Wedbush
Илон Мъск продаде още 7 милиарда долара
Tesla
акции [TSLA] и след това туитна, че тази продажба е извършена „в (надявам се малко вероятно) случай, че Twitter принуди тази сделка да приключи“. Тъй като шансовете за сделка с Twitter вече са по-вероятни, по наше мнение, и Стрийтът вижда този покер ход на Мъск, ние повишаваме нашата целева цена от $30 (справедлива стойност, фундаментално) на $50.
За да бъде разгледан този раздел, материалът трябва да бъде изпратен на [имейл защитен].