Пазарът на недвижими имоти просто не може да си почине, тъй като запасите от жилища за препродажба остават ниски, а нарастващите лихвени проценти затрудняват купувачите да оправдаят скока.
И сега можем да добавим финансовите проблеми на ипотечния кредитор - и възхода (и спада) на „неквалифицирани ипотеки“ — на факторите, влошаващи и без това несигурния пазар.
Доклад на Fitch Ratings показва, че новите ипотечни кредити са намалели с 55% през второто тримесечие на 2022 г. в сравнение с предходната година. И докато охлаждането на пазара засяга всички кредитори, небанковите кредитори - особено тези, които се занимават с NQM - поемат основната тежест от него.
Но какво всъщност означават проблемите около тези ипотеки на NQM? И какво означава това за нетрадиционните купувачи, които се опитват да стъпят на пазара?
Не пропускайте
„Неквалифицирана“ бъркотия?
NQM използват нетрадиционни методи за проверка на доходите и често се използват от хора с необичайни доходи, самостоятелно заети лица или кредитни проблеми, които затрудняват получаването на квалифициран ипотечен заем.
Преди са били рекламиран като опция за кредитоспособни кредитополучатели, които по друг начин не могат да се класират за традиционните програми за ипотечни кредити.
Но след като First Guaranty Mortgage Corp. и Sprout Mortgage - двойка фирми, специализирани в нетрадиционни заеми, които не отговарят на условията за държавна подкрепа - наскоро заседнаха, експертите по недвижими имоти започват да се съмняват в тяхната стойност.
First Guaranty подаде молба за защита от фалит през пролетта, докато Sprout Mortgage просто затвори в началото на това лято.
In документи, свързани с обявяването му в несъстоятелност, лидерите на First Guaranty казаха, че след като лихвените проценти започнаха да се покачват, обемът на заемите спадна и остави компанията с над 473 милиона долара задължения към кредиторите.
Междувременно Sprout Mortgage, която се опираше силно на NQM, внезапно затвори през юли. И стартирането на технологии за недвижими имоти Reali също затвори.
Други небанкови кредитори са принудени да се оптимизират, за да останат на повърхността. Доклад от HousingWire казва, че заемодателите на дребно Angel Oak, Lower.com и Keller Mortgage трябваше да въведат съкращения предвид тежките пазарни условия.
NQM сигнализират ли за нов срив на жилища? Вероятно не
Повечето наблюдатели на жилищния пазар вярват, че днешните условия - водени от по-строги правила за кредитиране - означават, че САЩ вероятно ще избегнат срив на пазара на жилища от 2008 г.
Но фалитите сред небанковите кредитори все още могат да имат значително въздействие. Делът на NQM от общия първи ипотечен пазар отново започна да нараства: NQM съставляват около 4% от пазара през първото тримесечие на 2022 г., удвоявайки се от 2% дъно през 2020 г., според CoreLogic, фирма за анализ на данни, специализирана в жилищния пазар.
Част от това, което допринесе за неотдавнашната популярност на NQM, са по-строгите правила на правителството за отпускане на заеми.
Днешните NQM до голяма степен се считат за по-безопасни залози от ултрарисковите заеми, които помогнаха за подхранването на срива през 2008 г.
Все пак, много кредитори на NQM ще бъдат изправени пред предизвикателство, когато стойностите на заемите започнат да падат, тъй като много от тях сега са с Действията на Федералния резерв за повишаване на лихвените проценти. Когато стойностите спадат, небанковите кредитори не винаги имат достъп до спешно финансиране или диверсифицирани активи, които могат да използват като по-големите банкови кредитори.
Чети повече: [„Стойте далеч от „Financial La La Land“: Сузи Орман казва, че повечето американци трябва да направят това сега, за да оцелеят при следващата си криза] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
Банките също могат да разчитат на по-сигурни квалифицирани заеми, тъй като те включват традиционна проверка на доходите, по-строги коефициенти на дълга и не носят функции като само лихвени плащания.
Въпреки това, големите банки в САЩ започват да виждат бизнеса си охладен благодарение на забавянето на издаването на ипотечни кредити. Докладът на Fitch посочва, че Citi, JPMorgan и Wells Fargo трябваше да намалят своя персонал и операции, докато Satander напусна ипотечния пазар в САЩ в началото на тази година, като си партнира с друга компания за издаване на ипотечни кредити на клиенти.
Важно е да се отбележи, че ако имате ипотека чрез кредитор, който вече е фалирал или несъществуващ, това не означава, че ипотеката ви изчезва.
Обикновено Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC) работи с други кредитори, за да вземе осиротели ипотеки и процесът се случва достатъчно бързо, за да се избегнат прекъсвания в изплащането на заема.
Едно число управлява всички
Докато много фактори влачат пазара на недвижими имоти, една точка от данни има най-голямо значение: лихвените проценти.
С лазерния фокус на Фед върху повишаването на лихвите до готина инфлация, няма много причини да смятаме, че ефектът върху кредитирането и по-широкия жилищен пазар ще отслабне скоро.
По-високи лихви по ипотечните кредити — среден 30-годишен фиксиран процент е скочил до 7% към края на октомври - ще диктува колко дом могат да си позволят.
(Това засяга и продавачите, много от които в крайна сметка ще станат купувачи и вероятно ще зависят от заеми.)
Между потенциалното разтърсване сред небанковите кредитори, по-строгите правила за отпускане на заеми, наложени на банките, и по-високите ставки на Фед, има много причини за предпазливост от всички страни:
Купувачите - особено тези, които носят традиционни заеми към масата с оферти - ще трябва да бъдат закопчани. В допълнение към като се уверите, че кредитът им е в ред за да изпълнят затегнатите стандарти за банково кредитиране, може да се наложи да обмислят други тактики, като оферти, които са по-високи от исканата от продавача цена и други отстъпки, като отказ от ремонтни разходи за проблеми, открити по време на проверка.
От друга страна, продавачите може да са по-мотивирани от оферти изцяло в брой, които обикновено ускоряват процеса на затваряне, като премахват традиционните ипотеки - и нарастващите лихвени проценти - от картината.
Що се отнася до бъдещите продавачи, те може да помислят да изчакат да обявят домовете си до следващия подем. Въпреки географските джобове с нарастващи стойности и голямо търсене, една по-широка тенденция за охлаждане в цялата страна може да направи оставането на място разумен избор.
Какво да прочетете по-нататък
Тази статия предоставя само информация и не трябва да се тълкува като съвет. Предоставя се без каквато и да е гаранция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html