Важно сега.
С подобаваща решителност в отговор на заплахата от всеобхватна банкова криза американските банкови регулатори издадоха съвместно изявление вечерта на 12 март, декларирайки, че всички вложители в фалирала Silicon Valley Bank (SVB) ще имат пълен достъп до средствата си от 13 март.
Министерството на финансите на САЩ, Федералният резерв и Федералната корпорация за гарантиране на депозитите (FDIC) също обявиха, че правят „подобно изключение за системен риск“ за клиентите на Signature Bank, банка, известна с това, че обслужва клиенти от крипто индустрията, която беше затвори по-рано през деня от държавните регулатори в Ню Йорк.
Прочети повече
До този уикенд правителството на САЩ не беше третирало нито една от двете банки като системно важни. Нито се появява на глобален списък на системно важни банки (pdf), поддържан от междунар Съвет по финансови стандарти. И нито една от тях не беше включена в последния списък на Федералния резерв на американските банки, считани за достатъчно големи, за да преминат необходимите стрес тестове.
Способността на тези банки да летят под радара в САЩ не беше случайна. Грег Бекер, главен изпълнителен директор на SVB, лобираха пред американски служители преди няколко години да повиши прага на активите, при който банките да се считат за системно важни.
Прагът беше повишен през 2018 г. от 50 милиарда долара на 250 милиарда долара активи през 2018 г. SVB току-що премина границата от 50 милиарда долара, когато Бекер настоя за промяната; когато се срина миналата седмица, имаше активи на стойност 209 милиарда долара, което го правеше вторият най-голям банков фалит в САЩ.
Нова програма за спешно кредитиране
Ако SVB и Signature не бяха важни, системно казано, като действащи предприятия, при неуспех те очевидно представляваха по-голям риск за финансовата система, отколкото правителството на САЩ очакваше. В допълнение към защитата на незастрахованите депозити в SVB и Signature, Министерството на финансите, Фед и FDIC обявиха създаването на програма за спешно кредитиране за да се гарантира, че „банките имат способността да посрещнат нуждите на всички свои вложители“. Програмата ще приема облигации и други ценни книжа като обезпечение и ще ги оценява по номинал, а не по текущи пазарни цени.
Повишаващите се лихвени проценти понижиха цените на облигациите, което допринесе за свиването на SVB—a пожарна продажба на портфейла от облигации на банката създаде загуби, предизвиквайки внезапно изтичане на депозити в класическо нахлуване на банката.
Дали някое от това смекчава неотдавнашния Фед настояване за продължаване на повишаването на лихвите остава да бъде видяно.
Кои банки в САЩ са подложени на стрес тест от Фед?
Действията, предприети от правителството на САЩ за подпомагане на банковата система, предполагат SVB, която има списък с клиенти, натоварени с технологии и стартиращи фирми, и Signature, популярна през последните години с желанието си да работа с бизнеси с криптовалута, бяха много по-големи системни рискове, отколкото регулаторите бяха признали.
В резултат на повишените прагове на активите, приети по време на администрацията на Тръмп, SVB и Signature, които имаше активи за 110 милиарда долара когато се провали, не бяха сред 33 американски институции (pdf, p.13), които участваха в скорошни стрес тестове, изисквани от Фед, за да преценят как големите банки биха се справили в хипотетична рецесия.
Това са банките, подредени по азбучен ред, участвали в стрес тестовете през 2022 г.; всички те преминаха.
Финансов съюзник
Американ Експрес
Банката на Америка
Bank of New York Mellon
Barclays САЩ
BMO Financial
BNP Paribas САЩ
Capital One Financial
Charles Schwab
Citigroup I
Граждани финансови
Credit Suisse Holdings (САЩ)
DB САЩ
Открийте финансови услуги
Пети трети банкорп
Goldman Sachs Group
HSBC North America Holdings
Хънтингтън Банчари
JPMorgan Chase
Категория KeyCorp
M&T Bank Corporation
Morgan Stanley
Северна тръст
PNC Група за финансови услуги
RBC US Group Holdings
Региони финансови
Santander Holdings САЩ
State Street
TD Group US Holdings
Истински финансов
UBS Americas Holding
САЩ Банкорп
Wells Fargo
Още от Quartz
Абонирайте се за Бюлетин на Quartz. За последните новини, Facebook, Twitter намлява Instagram.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html