Да, Coinbase показва впечатляващ растеж - и да, акциите на Coinbase все още се продават, казва Реймънд Джеймс

Изглежда, че 4Q21 беше добър Coinbase (Монета). Според данните на Nomics, общият обем на търговия през тримесечието достигна 539 милиарда долара, което е с 505% повече от същия период на миналата година и представлява 65% последователно увеличение. (Вижте трафика на уебсайта на Coinbase)

При 6.1 милиарда и 6.8 милиарда долара, съответно, обемите на търговия през октомври и ноември възлизат на третия и втория най-висок месечен среднодневен обем (ADV) в историята. През декември – както обикновено се случва с повечето основни продукти за търговия през сезонно по-бавния месец – обемите показаха забележим спад в сравнение с месеца, като ADV отбеляза едва 4.8 милиарда долара.

Независимо от това, резултатът би представлявал най-доброто тримесечие на компанията в историята.

Това обаче все още няма да съвпадне с очакванията на Патрик О'Шонеси от Реймънд Джеймс, като обемите идват "незначително под" неговата прогноза за цялото тримесечие. Анализаторът смята, че това се дължи на „малко по-бавна търговия на дребно (в сравнение с все още здрав институционален канал)“. Съответно, за да отрази по-ниските обеми за 4Q21, O'Shaughnessy намали оценката си за печалба по акцията за 4Q21, която не е GAAP, с $0.15 до $1.35.

Всъщност, изпъквайки като рядка мечка сред своите предимно бичи колеги от Уолстрийт, О'Шонеси не вижда Coinbase като дългосрочен победител. Въпреки че компанията е „утвърден лидер“ в пространството и в момента се радва на „значителна инерция“ като водеща платформа за търговия на криптовалути в САЩ, 5-звездният анализатор не е убеден.

„По-голямата част от приходите му в момента идват от комисионни за търговия и ние очакваме значително влошаване на цените с течение на времето, като ръстът на приходите без транзакции е трудно да компенсира това“, каза О'Шонеси. „Освен това, не можем да наблегнем прекалено на регулаторните и политически рискове, пред които е изправен бизнес моделът, включително приложимостта на съществуващите закони за ценни книжа към потоци от приходи като залагане, нови изисквания за данъчно отчитане, проверка на задълженията за най-добро изпълнение за брокери и стейбълкойн регламент.”

Историята продължава

Всичко по-горе води до рейтинг с недостатъчна ефективност (т.е. Продажба) и липса на фиксирана целева цена за акциите на Coinbase. (За да гледате записите на О'Шонеси, Натисни тук)

Като цяло, още един анализатор се присъединява към О'Шонеси в лагера на мечките, но с 12 допълнителни покупки, акциите могат да се похвалят с консенсусен рейтинг Силно купуване. Освен това средната ценова цел е оптимистична; при $402.33 инвеститорите могат да видят възвръщаемост от ~73% през следващата година. (Вижте анализ на акциите на Coinbase на TipRanks)

За да намерите добри идеи за търговия с акции при атрактивни оценки, посетете „Най-добрите запаси за закупуване“ на TipRanks, наскоро пуснат инструмент, който обединява всички прозрения на капитала на TipRanks.

Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.