Да, можете да се възползвате от нарастващите лихви – ето как

Федералният резерв завърши годината с още едно повишение на лихвените проценти. Ако инфлацията се забави, както се очаква, анализаторите все още очаквайте допълнителни увеличения от най-малко 75 базисни пункта, Ти знаеш как покачващите се лихви навредят на вашите пенсионни спестявания, но има начини да се възползвате от тях.

Да се ​​възползвате от среда на високи лихвени проценти не е нещо ново и не е ракетна наука. Тези стратегии са били използвани от поколения – когато процентите са били високи. През последните две десетилетия, когато федералните власти използваха количествени облекчения, за да поддържат лихвените проценти ниски, вие нямахте много възможности да използвате тези подходи.

Ето четири сценария, при които можете да се възползвате от нарастващите лихвени проценти:

Намален риск от инфлация

Федералният резерв увеличи лихвените проценти за борба с инфлацията. Поне това е теорията. Да се ​​надяваме, че работи и че това не е поредният пример за генералите, които водят последната битка. Ако приемем, че Фед изпълни целта си, тогава повишаването на лихвите ще намали инфлацията. Всеки се възползва от това по различни начини.

„Когато лихвените проценти се повишават, цената на заемането на пари се увеличава, което означава, че инвеститорите трябва да плащат повече, за да вземат на заем“, казва Тейфке. „Това прави по-трудно за хората и бизнеса да вземат заеми, намалявайки риска от инфлация. Това може да бъде от полза за инвестиционните портфейли от пенсионни спестявания, тъй като може да означава по-стабилен пазар и по-добра възвръщаемост на инвестициите.“

По-сигурните инвестиции предлагат по-висока доходност

Ако имате ипотека с променлива лихва или ако търсите ипотека, знаете какво се случва, когато лихвите се покачат. Разходите за обслужване на вашия дълг се увеличават.

Същото важи и за облигации с фиксиран доход и акции, ориентирани към дивидент. Доходността на тези ценни книжа достига нови висоти. Дори вашите банкови сметки започват да бълват по-високи лихвени плащания. Когато лихвените проценти доближават нулата, тези „безопасни“ инвестиции не са по-добри от това да напъхате парите си в матрак. С нарастването на лихвените проценти същите тези инвестиции започват да изплащат атрактивни дивиденти и лихви.

„Някои ползи от нарастващите лихвени проценти са по-високите лихвени проценти върху инвестициите с фиксиран доход и спестяванията“, казва Мери Попович, старши инвестиционен анализатор в Wealth Enhancement Group в Мадисън, Уисконсин, „През последните няколко месеца видяхме пълно обрат в сравнение с последното десетилетие по отношение на по-високите лихвени проценти по CD, доходност на държавните облигации, доходност на облигации и лихви на паричния пазар.“

Какво означава това за вас? Това означава, че сега можете да възприемете различен подход към философията си за общо спестяване. Действията на Федералния резерв току-що добавиха още стрели към вашия инвестиционен колчан. Можете отново сериозно да обмислите безопасни алтернативи.

„Най-голямата полза за пенсионните портфейли, когато лихвените проценти се покачат, е способността да се печели доходност от много консервативни инвестиции“, казва Херман (Томи) Томпсън, младши, финансов плановик в Innovative Financial Group в Атланта. „За първи път от повече от десетилетие инвеститорите вече могат да получат над 2% в инструменти на паричния пазар и краткосрочни съкровищни ​​задължения. Въпреки че тези доходности все още са далеч под инфлацията, има положително приписване на общата ви възвръщаемост вместо голяма нула.“

По-евтини цени на ценните книжа

Не става въпрос само за по-високи добиви. Друг резултат от нарастващите лихвени проценти ви предлага привлекателна перспектива.

„Има обратна връзка между добива и цената“, казва Попович. „С увеличаването на лихвените проценти се увеличават и доходностите, но от своя страна цената на облигациите (и като цяло акциите) ще падне.“

Докато по-голямата част от вашия фокус може да е върху по-високата доходност на облигациите, инвеститорите в акции също могат да разкрият шансове, които не са били налични от известно време.

„Второ, портфейлите от пенсионни спестявания, които са инвестирани в акции, също могат да се възползват от по-високи лихвени проценти“, казва Томи Галахър, бивш инвестиционен банкер и основател на Top Mobile Banks, който живее в Берн, Швейцария и Ан Арбър, Мичиган. „По-високите лихвени проценти обикновено правят акциите по-привлекателни за инвеститорите, тъй като могат да генерират по-висока възвръщаемост от инвестициите с фиксиран доход. Това може да доведе до покачване на цените на акциите, което може да доведе до по-висока възвръщаемост за тези, които са инвестирали в акции.

Ако все още редовно правите вноски в пенсионната си сметка, намалените цени на всички ценни книжа ви дават възможност да направите средна цена в долари. Купуването на по-ниски цени днес може да ви помогне да продавате по-високо след пенсиониране.

„Въпреки че нарастващите лихвени проценти накърняват текущите пенсионни спестявания в инвестиционни портфейли, те предлагат възможност за инвестиране във фондове за акции и фондове за облигации при намален процент“, Аванти Шети, основател на Foolproof Financial Freedom в Еликот Сити, Мериленд. „Когато добавяте повече капитал към вашите пенсионни спестявания, можете да разположите този допълнителен капитал, за да спечелите повече в рамките на целевия си хоризонт.“

По-малко волатилност на портфейла

Ако сте ценен инвеститор, знаете защо това е вярно. Бен Греъм препоръча “Интелигентни инвеститори” трябва да сравнят своя инвестиционен кандидат с „безрискова норма на възвръщаемост”. Безрисковата норма на възвръщаемост се отнася до лихвения процент, предлаган от най-сигурната инвестиционна алтернатива.

За мнозина безрисковата норма на възвръщаемост може да бъде текущата купонна ставка на петгодишните държавни облигации. Днес той е малко под 4%. Преди година той беше едва над 1%.

Помислете какво означава това, когато инвестирате в акции. Преди година просто трябваше да сте сигурни, че вашите акции ще печелят повече от 1% годишно през следващите пет години. Днес такива инвестиционни кандидати трябва да печелят 4% или повече годишно. Естествено, това ще намали търсенето на акции. Както споменахме, един резултат от това ще доведе до по-ниски цени на акциите.

Но намаленото търсене води до друг резултат: по-ниска волатилност.

„Нарастващите лихвени проценти са склонни да намаляват нестабилността на пазарите, тъй като инвеститорите стават по-малко склонни да поемат рискове, когато знаят, че могат да получат по-висока възвръщаемост на своите инвестиции“, Мат Тейфке, основател и главен изпълнителен директор на Teifke Real Estate в Остин, Тексас. „Това може да означава по-плавно пътуване за инвестиционните портфейли за пенсионни спестявания по време на пазарна несигурност.“

Вземете сърце. По-високите лихвени проценти може да навредят в близко бъдеще, но ако изиграете правилно инвестиционните си карти, ще се справите добре в дългосрочен план.