Добивите се покачват. Съветниците преценяват къде да скриете пари.

Стефан Касадей, председател и главен изпълнителен директор, Cassaday & Co.: If хората настояват за по-голямо парично салдо, отколкото бихме препоръчали, ние правим настройка на съкровищницата със стълби, при която купувате пет различни падежи. Към днешна дата гледате 30-дневна доходност от 66 [базисни точки] и след това осем седмици са 91, 106 за 13 седмици и 150 за шест месеца, а след това цяла година е 211. Средната стойност на това е близо до 1.5%. А държавните облигации са освободени от държавни данъци, така че хората в щатите с високи данъци наистина получават тласък от това. 

Така че това е, което препоръчваме за хора, които просто искат да имат малко пари. Ако имате нужда от постоянна ежедневна ликвидност, фондовете на паричния пазар вероятно винаги ще бъдат добър избор. Vanguard има няколко, които са привлекателни. Смятаме, че при толкова ниски лихви, фондовете с ниски такси са местата, на които [клиентите] трябва да отидат. И тогава можете да го смесите. Например имаме клиент, който има приходи от продажба на къща, но къщата, която купува, не е готова. Така че току-що му купихме едногодишно съкровище и той получава доходност над 2%, което е наистина добре. 

Хю Никола, ръководител на отдела с фиксиран доход, GenTrust Wealth Management: Ние сме склонни да се фокусираме върху ETFs за тези видове инвестиции, защото те ви дават диверсификация и ликвидност, направо от портата. Ние се фокусираме върху ETFs, които имат много ниски такси. Една от областите са свръхбезопасните държавни ETFs, като VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Разглеждаме и корпорациите. Един, на който разчитаме доста за краткосрочни инвестиции, е VCSH [Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF]. Продължителността му е близо три години, но дава малко повече. Ние използваме SPSB [


SPDR портфолио Краткосрочни корпоративни облигации ETF

] също.

Освободените от данъци облигации са интересни в момента. Освободените от данъци са поевтинели драстично в сравнение с корпорациите и държавните облигации, те са на най-евтиното ниво, което сме виждали от известно време. Нашите клиенти обикновено са в най-високата данъчна група, така че те се възползват значително от освободените от данъци. 

Притеснението ми е, че ако продължим да наблюдаваме забавяне, възможността за действително инвестиране при тези лихвени проценти може да бъде сравнително краткотрайна. Но ще видим.

Бренда О'Конър Хуанас, финансов съветник, UBS: Все още сме маниакално фокусирани върху избягването на ерозията на богатството чрез инфлацията. Въпреки че парите в брой са по-привлекателни, отколкото преди шест месеца, на база след инфлация, има добър аргумент, че това е губещо предложение. Когато мисля за начини за хеджиране, защита и разпределяне на пари в момента, като се имат предвид лихвените проценти, инфлацията и пазарната волатилност, алтернативите са наистина голям фокус за моя екип тази година. По-конкретно, ние разглеждаме частни кредити и частни недвижими имоти. Те не са свързани с акциите и генерират доходност. Някои от най-добрите частни кредитни мениджъри ще предоставят 7% до 10% нетна възвръщаемост на клиентите. 

Като се има предвид това, ако седите на пари в момента, бих започнал избирателно да разглеждам акциите. От гледна точка на риск-възнаграждение, ако сте дългосрочен инвеститор, пазарите започват да стават малко привлекателни. Бих гледал на неща като фокусирани върху дивиденти американски акции; смятаме, че те ще се представят добре на фона на растящите лихви и високата инфлация. И дори започнете да разглеждате някои висококачествени технологии. Смятаме, че голяма част от тази преоценка може да се оцени в този момент. 

Том Граф, ръководител на отдела за инвестиции, Facet Wealth: За първи път от близо три години имаме [уважителни] лихвени проценти на паричните пазари и други подобни на пари инструменти. И това идва по петите на широкия пазар на облигации, който има най-лошото начало на годината почти някога. Клиентите гледат тяхната защитна мрежа, която е облигационната част от портфейлите, и се чудят какво се е случило.

Освен ако клиентът няма почти непосредствени нужди от парични средства и наистина просто търси много сигурна част от портфолиото, аз бих се съгласил с нещо, което има малко продължителност и се отдава на него. В момента доходността на двугодишните облигации е почти 2.6%, докато доходността на паричния пазар все още е в зоната от 20 или 30 базисни точки. Така че, ако имате малко хоризонт и можете да се справите с леки ежедневни отклонения, можете да генерирате много повече приходи. 

Ако спестявате за къща след две или три години и не искате да излагате парите си на огромен пазарен риск, тогава можете да се измъкнете с краткосрочен корпоративен облигационен фонд или нещо подобно. Наистина е важно да съпоставите времевия хоризонт, в който може да имате нужда от пари, с вида на инструмента, който използвате, вариацията в нея и колко толерантни можете да бъдете по отношение на всякакъв вид загуба.

Кейти Джочум, финансов съветник, Wells Fargo Advisors: Ако трябва да приберете пари в тази среда, вие предполагате, че ще се възползваме от нарастващите лихвени проценти. Но банките също искат да правят пари, така че да се предположи, че клиентите на дребно ще видят 100% увеличение на лихвите е оптимистично. Но има някои пазарни ниши. Има компании за кредитни карти и други онлайн банки, които управляват по-рационализиран бизнес и така могат да предадат тези повишени лихвени проценти по депозитите на клиента по по-ефективен начин. 

Така че не става дума само за разглеждане на паричните пазари с традиционна банка, а за пазаруване наоколо и опит да се намери нещо, което плаща малко по-добре и което е променливо и може да улови лихвените проценти, докато продължават да се покачват. Както всичко друго, ако искате да правите пари и искате да оптимизирате портфолиото си, трябва да работите за това. Пазарувайте, сравнете цените. Дори има много сайтове, които ще го направят вместо вас. Възвръщаемостта, която ще получите, е функция на времето, което сте готови да отделите.

Пиши на [имейл защитен]