3 високодоходни технологични акции с дивиденти за инвеститори с доходи

Технологичният сектор имаше много трудна 2022 г. с Nasdaq 100 (QQQ) надолу с около 33% и Ark Invest Innovation ETF на Cathie Wood (ARKK) спад с цели 67%.

В резултат на разпродажбата има някои технологични акции, които сега предлагат високи доходи от дивиденти. Това обикновено не е така, като се има предвид, че технологичните компании обикновено са много по-ориентирани към растеж и са склонни да реинвестират приходите в по-нататъшни изследвания и разработки, за да капитализират своето техническо ноу-хау и да укрепят конкурентното си предимство. Като се има предвид това, сега може да е много подходящ момент за инвеститорите с висока доходност да се възползват от тези доходности, като добавят технологични акции към портфолиото си.

Най-модерно с атрактивен добив

Intel Corp. (INTC) доставя около 85% от микропроцесорите в света, което го прави водещ производител на микропроцесори за персонални компютри. Освен това произвежда продукти за облачни изчисления като сървъри и устройства за съхранение.

Въпреки че е изправен пред силна конкуренция в надпреварата за разработване на превъзходна технология, Intel наистина притежава конкурентно предимство, което идва от мащаба, което му дава повече ресурси за влагане в научноизследователска и развойна дейност. Това също така дава на компанията по-голям капацитет за посрещане на търсенето по време на периоди на бум в сектора. И накрая, но не на последно място, като американска компания в стратегическа индустрия, тя се възползва от нарастващото повторно поддържане на индустрията и съответно изгражда заводи в Съединените щати.

Продължавайки напред, неговият краткосрочен растеж е трудно да се предвиди, като се има предвид, че индустрията е известна с цикличност и икономиката изглежда е на ръба на спад. В резултат на това, докато печалбата на акция е средно 11% CAGR през последното десетилетие, ние прогнозираме само 5% CAGR на печалбата на акция през следващото половин десетилетие.

Докато текущата дивидентна доходност на INTC от 5.2% е много привлекателна и е напълно покрита от печалбите с разумен коефициент на изплащане от 75%, това не бихме нарекли сигурен дивидент. Това е така, защото индустрията е изправена пред насрещни ветрове и маржовете на печалбата на Intel намаляват, докато някои от нейните продукти също губят пазарен дял. В резултат на това трябва да продължи да налива милиарди долари в капиталови разходи, за да се опита да поддържа и възвърне пазарния си дял.

Междувременно, ако печалбите на Intel намалеят по време на рецесия, съотношението на изплащане много вероятно ще надхвърли 100%. В зависимост от продължителността на рецесията и колко ползотворни са разходите на компанията за научноизследователска и развойна дейност, компанията може да избере да намали дивидента си, за да инвестира повече в бизнеса и да запази баланса си.

Засега обаче доходността изглежда много привлекателна за акция с авангардни технологии с разумен коефициент на изплащане и прилични дългосрочни перспективи за растеж.

„Помислете“ за този инвеститор с доходност

IBM (IBM) е известна компания за информационни технологии с глобално присъствие. Той предоставя интегрирани корпоративни решения за софтуер, хардуер и услуги. Приходите на компанията като цяло са доста стабилни благодарение на огромното портфолио от интелектуална собственост, високите разходи за смяна и контрагентите, които включват някои от най-големите световни компании и държавни агенции.

Способността на компанията да предоставя решения от край до край за клиентите я прави популярен избор и дава на IBM ценова сила. След скорошно отделяне, IBM вече има четири бизнес сегмента: софтуер, консултации, инфраструктура и финансиране.

Като се имат предвид големите й наследени бизнеси, които преживяваха постепенен спад в приходите, IBM имаше трудности при генерирането на постоянен ръст на топ линията през последните години. Допълнително усложняване на предизвикателствата за IBM е фактът, че е наляла десетки милиарди долари в обратно изкупуване на акции през годините, вместо да инвестира по-агресивно в своите стратегически инициативи за растеж в облака и IT SaaS.

Междувременно неговите колеги с големи и мега капиталови конкуренти като Amazon (AMZN), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) и Азбука (GOOG) (GOOGL) инвестираха много по-агресивно в тези нововъзникващи технологии и следователно надминаха IBM. В резултат на това IBM загуби много потенциален пазарен дял в тези бизнеси и сега е по-скоро по-бавно развиваща се технологична компания за комунални услуги с широк ров около повечето от текущите си приходи, но по-малко стабилен път на растеж, който върви напред.

Текущата дивидентна доходност на IBM от 4.9% е много привлекателна за технологична компания с голяма капитализация и трябва да бъде доста устойчива напред, като се има предвид, че компанията генерира много свободен паричен поток. С коефициент на изплащане от 67%, дивидентът на IBM е добре покрит и вероятно ще продължи да расте през следващите години, като се има предвид 27-годишната му поредица от нарастване на дивидентите, което я прави Дивидентен аристократ.

Това каза, като се има предвид, че се опитва да намали задлъжнялостта на баланса си в момента и годишният ръст на печалбата на акция през следващото половин десетилетие е само 4%, ние не очакваме дивидентът да нарасне над ниския едноцифрен CAGR през 2027 г.

Добре документирано изплащане

Xerox Corp. (XRX) има дълга история, проследяваща произхода си до 1906 г. под формата на The Haloid Photographic Company, която произвежда фотографска хартия и оборудване. Тя се е превърнала в днешния Xerox чрез поредица от сливания и отделяния и сега се фокусира върху дизайна, разработването и продажбите на системи за управление на документи.

Компанията се бори да генерира значителен растеж през последните години и се очаква това да продължи напред, като печалбата на акция достигне $1.51 през 2021 г. и се очаква да остане между $1 и $2 в обозримо бъдеще. Въпреки това, въпреки свиването на бизнеса като цяло, печалбата на акция трябва да остане доста стабилна, тъй като компанията генерира много паричен поток и изкупува обратно акции много агресивно. Той е намалил броя на акциите си от 255 милиона през 2017 г. до едва 155 милиона днес. Очакваме тази тенденция да продължи напред.

Междувременно той също така изплаща щедър дивидент от $1 на акция, който поддържа от 2017 г. В резултат на това текущата дивидентна доходност е приблизително 6%, което го прави изключително атрактивна дивидентна акция.

Тъй като компанията се очаква да генерира $1.43 в EPS през следващите 12 месеца, дивидентът изглежда доста сигурен в обозримо бъдеще. Това каза, като се има предвид, че компанията е толкова фокусирана върху обратното изкупуване на акции, малко вероятно е бордът да реши да увеличи дивидента в скоро време.

Заключителни мисли

Благодарение на много рязката разпродажба в технологичния сектор през 2022 г., днес в пространството има много убедителни изгодни сделки.

Тези три високодоходни технологични акции предлагат на инвеститорите рядка възможност да заключат доходоносни и устойчиви потоци от доходи от сектор, където приходите от дивиденти са оскъдни.