5 подценени предсказуеми технически възможности

Oбобщение

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology и OSI Systems търгуват с отстъпка.

Пазарните индекси на САЩ бяха по-високи в сряда сутринта след няколко нестабилни дни на търговия, които бяха повлияни от тревогите около нарастващата инфлация и плана на Федералния резерв за борба с нея, както и от геополитическото напрежение между Русия и Украйна.

В сряда Dow Jones Industrial Average се покачи с 0.45%, докато Nasdaq Composite се покачи с 1.5%. Индексът S&P 500, който се движи с темп за най-лошия си месец от началото на пандемията през март 2020 г., поскъпна с 0.93%.

В резултат на това инвеститорите може да се интересуват от намиране на възможности сред подценени ценни книжа, които имат предвидими резултати.

Подценяваният предсказуем скрийнър на GuruFocus, функция Premium, определя дали дадена акция е подценена или надценена въз основа на два метода: дисконтиран паричен поток и дисконтирани печалби.

Според двата метода компаниите с отстъпка по-висока от нула се считат за подценени, докато отстъпките под нулата се считат за надценени. След това процентите на предвидимост на компаниите се определят въз основа на историческите резултати през последното десетилетие.

Въз основа на тези критерии няколко технологични акции се класираха за проверка към 26 януари, които бяха TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) и новодошлите OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

Акциите на TD Synnex (SNX, Financial) в момента се търгуват с 20% под стойността на DCF от $129 и 37% под стойността на дисконтираната печалба от $163.

Базираната във Фримонт, Калифорния софтуерна компания, която предоставя ИТ решения, има пазарна капитализация от 9.75 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $102.13 в сряда със съотношение цена/печалба от 15.64, съотношение цена/продажба от 1.23 и съотношение цена/продажба от 0.21.

Линията на стойността на GF предполага, че акциите са справедливо оценени в момента въз основа на исторически съотношения, минали резултати и прогнози за бъдещи печалби.

GuruFocus оцени финансовата сила на TD Synnex на 5 от 10. В резултат на издаването на около 2.9 милиарда долара в нов дългосрочен дълг през последните три години, компанията има лошо покритие на лихвите. Високият Z-Score на Altman от 4.34 обаче показва, че той е в добро състояние, въпреки че активите се натрупват с по-бързи темпове, отколкото приходите растат. Възвръщаемостта на инвестирания капитал също леко надвишава среднопретеглената цена на капитала, така че стойността се създава с растежа на компанията.

Рентабилността на компанията се представи още по-добре, като получи оценка 8 от 10 на фона на разширяването на оперативния марж и възвръщаемостта на собствения капитал, активите и капитала, които превъзхождат повече от половината от конкурентите. TD Synnex също има умерен F-Score по Пиотроски от 6, което показва, че бизнес условията са типични за стабилна компания. Постоянните печалби и ръст на приходите също допринесоха за класирането на предвидимост от пет от пет звезди. Според GuruFocus компаниите с този ранг възвръщат средно 12.1% годишно за период от 10 години.

От гурута, инвестирани в TD Synnex, Чък Ройс (Търговии, портфолио) има най-голямо участие с 0.13% от отворените си акции. Стивън Скрагс (Сделки, портфолио), Keeley-Teton Advisors, LLC (Сделки, портфолио), Джоел Грийнблат (Сделки, портфолио), Скот Блек (Сделки, портфолио), Caxton Associates (Търговия, портфолио) и Paul Tudor Jones (Търговия, портфейл) също имат позиции в акциите.

Справедлив Исак

Акциите на Fair Isaac (FICO, Financial) се търгуват с 11% под стойността на DCF от $479 и 16% под стойността на дисконтираната печалба от $509.

Компанията за анализ на данни, базирана в Сан Хосе, Калифорния, която се фокусира върху услугите за кредитен скоринг, има пазарна капитализация от 11.62 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $424.75 в сряда със съотношение цена-печалба от 31.67 и съотношение цена-продажба от 9.43.

Според GF Value, акциите са справедливо оценени в момента.

Финансовата сила на Fair Isaac беше оценена на 4 от 10 от GuruFocus. Въпреки че през последните години компанията издава нов дългосрочен дълг, той е на управляемо ниво поради адекватно покритие на лихвите. Той също така има стабилен Altman Z-Score от 8.3. Създава се стойност, тъй като ROIC засенчва WACC.

Рентабилността на компанията се представи още по-добре с рейтинг 9 от 10, движен от разширяване на оперативния марж, силна възвръщаемост, която превъзхожда повечето конкуренти в индустрията, и умерен F-Score от 6 по Пиотроски. Въпреки че ръстът на приходите на акция напоследък се забави, Fair Isaac все още има четиризвезден ранг на предвидимост. GuruFocus казва, че компаниите с този ранг възвръщат средно 9.8% годишно.

С 0.51% от отворените си акции, Рон Baron (Търговия, портфолио) е най-големият акционер гуру на Fair Isaac. Други топ инвеститори гуру са Кен Фишър (Сделки, портфолио), Стивън Коен (Търговии, портфолио), Ройс, Джим Симонс (Търговии, портфолио)' Renaissance Technologies, Greenblatt и Лий Айнсли (Търговия, портфолио).

ябълка

Акциите на Apple (AAPL, Financial) се търгуват със 7% над стойността на DCF от $151, но с 1% под стойността на дисконтираната печалба от $163.

Базираният в Купертино, Калифорния технологичен гигант, който произвежда популярна потребителска електроника като iPhone, MacBook и Apple Watch, има пазарна капитализация от 2.66 трилиона долара; акциите му се търгуваха около $162.70 в сряда със съотношение цена-печалба от 28.96, съотношение цена-книжка от 42.38 и съотношение цена-продажба от 7.51.

Въз основа на стойността на GF, запасът изглежда е значително надценен в момента.

GuruFocus оцени финансовата сила на Apple с 5 от 10. Въпреки че през последните години компанията издаде нов дългосрочен дълг, той все още е управляем в резултат на удобно ниво на покритие на лихвите. Здравият Altman Z-Score от 7.59 показва, че компанията е в добро състояние. ROIC също така засенчва WACC с голяма разлика, което означава, че стойността се създава с разрастването на компанията.

Рентабилността на компанията получи оценка 9 от 10. Apple се поддържа от силни маржове и възвръщаемост, които превъзхождат повечето конкуренти, висок F-Score от 7 по Piotroski, което показва, че бизнес условията са здрави, както и стабилни печалби и ръст на приходите. Освен това има петзвезден ранг на предвидимост.

Бъфет има най-големия дял в Apple с 5.41% от акциите му в обращение. Фишър, Спирос Сегалас (Сделки, портфолио), Джеръми Грантъм (Сделки, портфолио), PRIMECAP Управление (Сделки, портфолио), Elfun Trusts (Търговии, портфолио), фирмата на Симонс и Том Гейнер (Търговия, портфейл) също имат значителни позиции в акциите.

Micron Technology

Акциите на Micron Technology (MU, Financial) се търгуват с 67% над стойността на DCF от $50, но с 13% под стойността на дисконтираната печалба от $96.

Производителят на полупроводникови чипове с памет DRAM и NAND, чиято централа е в Бойс, Айдахо, има пазарна капитализация от 93.52 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $83.66 в сряда със съотношение цена-печалба от 12.9, съотношение цена-книжка от 2.05 и съотношение цена-продажба от 3.21.

Линията за стойност на GF предполага, че акциите са скромно надценени.

Финансовата сила на Micron беше оценена на 7 от 10 от GuruFocus. В допълнение към удобното ниво на покритие на лихвите, Altman Z-Score от 5.67 показва, че компанията е в добро състояние, въпреки че активите се натрупват с по-бързи темпове, отколкото приходите растат. Създаването на стойност се случва, тъй като ROIC надвишава WACC.

Рентабилността на компанията постигна оценка 9 от 10 на фона на нарастващия оперативен марж, силна възвръщаемост, която превъзхожда повечето конкуренти в индустрията и висок F-Score от 9 по Piotroski. Стабилните печалби и ръст на приходите на Micron също са довели до 4.5 -звезден ранг на предсказуемост. Данните на GuruFocus показват, че компаниите с този ранг се възвръщат средно с 10.6% годишно.

От гурута, инвестирани в Micron, PRIMCEAP Management има най-голям дял с 3.88% от акциите в обращение. Ли Лу (Сделки, портфолио), Руан Куниф (Сделки, портфолио), Сет Кларман (Сделки, портфолио), Дейвид Тепър (Търговия, портфолио), фирма на Саймънс, Мониш Пабрай (Търговия, портфолио) и Фонд „Парнас Ендевор” (Търговии, портфолио) също имат големи участия.

OSI системи

Новодошлите в прегледа, акциите на OSI Systems (OSIS, Financial) се търгуват със 134% над нейната DCF стойност от $37 и 28% над нейната дисконтирана стойност на печалбата от $67.

Базираната в Хауторн, Калифорния компания, която разработва и произвежда системи за сигурност и инспекция, като рентгенови апарати за сигурност на летището и металотърсачи, системи за медицинско наблюдение и оптоелектронни устройства, има пазарна капитализация от 1.53 милиарда долара; акциите му се търгуваха около $85.33 в сряда със съотношение цена-печалба от 18.69, съотношение цена-книжка от 2.46 и съотношение цена-продажба от 1.33.

Според GF Value Line, акциите в момента са умерено подценени.

GuruFocus оцени финансовата сила на OSI Systems с 5 от 10. Въпреки че компанията е подкрепена от адекватно покритие на лихвите, Altman Z-Score от 2.93 показва, че е под известен натиск в резултат на забавяне на растежа на приходите на акция през последната година. ROIC също е по-висок от WACC, така че се създава стойност.

Рентабилността на компанията получи оценка 8 от 10. В допълнение към разширяването на оперативния марж, OSI има силна възвръщаемост, която превъзхожда над половината от конкурентите си, и умерен F-резултат от 6 по Piotroski. Освен това има четиризвезден ранг на предвидимост.

PRIMECAP е най-големият гуру акционер на OSI с 2.06% от отворените си акции. Други гуру инвеститори са фирмата на Саймънс, Grantham and Royce.

Оповестяване

Аз / ние нямаме позиции в нито един от споменатите акции и не планираме да инициираме позиции в рамките на следващите 72 часа.

Мненията на този автор са единствено негово собствено мнение и не са одобрени или гарантирани от GuruFocus.com.