5 начина, по които CBDC могат да повлияят на световната финансова система

Цифровите валути на централната банка (CBDC) са цифрови версии на фиатни валути, които са обезпечени и емитирани от централните банки. Ето пет начина, по които CBDC могат да повлияят на глобалната финансова система.

Дигитализация на плащанията

CBDC може извършвайте плащания по-бързо и по-ефективни, защото биха премахнали нуждата от посредници. Разходите могат да бъдат намалени в резултат на това, заедно с финансово включване и подобрена глобална платежна система.

CBDC могат също така да позволят трансграничните плащания да станат по-бързи и по-ефективни, тъй като няма да бъдат обект на ограниченията на традиционната финансова система. Лесното и намалените разходи за извършване на трансгранични търговски транзакции могат да окажат голямо влияние върху световната търговия. Освен това, тъй като ще бъдат поддържани от централната банка и подложени на строг контрол за сигурност, CBDC могат да помогнат за намаляване на рисковете, свързани с платежните системи, като измами и кибератаки.

Намалено използване на пари в брой

- използването на пари в брой може да намалее с въвеждането на CBDC, тъй като все повече хора преминават към извършване на цифрови плащания. Това може да улесни централните банки да наблюдават движението на пари в брой и да осуетяват измами и други престъпни дейности.

Може да има по-малка нужда от банкомати за изплащане на пари в брой, тъй като повече потребители преминават към цифрови плащания. Това може да доведе до по-малко използване на банкомати и по-малко пари, изразходвани за обслужването им. Нещо повече, CBDC могат да позволят peer-to-peer плащания между хора и компании, премахвайки изискването за лични парични транзакции. Без да се изискват действителни пари, това би улеснило хората да дават и получават пари.

Повишена финансова стабилност

Като дават на централните банки по-директен контрол върху паричното предлагане и лихвените проценти, CBDC могат да подобрят финансовата стабилност. Въпреки че CBDC могат да предложат алтернатива на конвенционалните банкови депозити, те също биха могли да помогнат за намаляване на рисковете, свързани с тегленията на банки.

Хората може да изтеглят парите си от банките по време на трудни финансови времена, което може да доведе до теглене на банки. Хората ще имат друга възможност да изтеглят парите си с CBDC, намалявайки възможността за теглене на банки.

Свързани: CDBC на едро срещу CDBC на дребно: Ключови разлики

Тъй като се поддържат от централните банки и са обект на строги правила за сигурност, CBDC могат да увеличат устойчивостта на платежните мрежи. Това би намалило вероятността от кибератаки и би помогнало за предотвратяване на сривове в платежната система.

Нови инструменти на паричната политика

CBDC могат да направят възможно централните банки да използват нови инструменти за парична политика, както е обсъдено по-долу:

Управление на лихвените проценти

Централните банки биха могли да използват CBDC за прилагане на отрицателни лихвени проценти, което означава, че търговските банки трябва да плащат лихва на централната банка за държане на техните резерви, вместо да получават лихва върху своите резерви. След това търговските банки могат да таксуват своите клиенти, включително вложителите, за тези разходи.

Хората обаче могат да избегнат плащането на отрицателни лихви, като държат физически пари извън банковата система. С традиционните пари в брой е трудно да се наложат отрицателни лихвени проценти, защото хората могат просто да държат физически пари в брой, за да избегнат плащането на отрицателната лихва. Въпреки това, с CBDC, централните банки биха могли теоретично да начисляват отрицателни лихвени проценти върху депозитите, насърчавайки хората да харчат, вместо да спестяват.

Дигитални портфейли с лимити на разходите

CBDC биха могли да позволят на централните банки да внедряват цифрови портфейли с лимити на разходите. Тези портфейли могат да се използват за предоставяне на целева подкрепа на конкретни сектори на икономиката по време на стрес, като например пандемия. Например, централната банка може да предостави дигитални портфейли с ограничения на разходите на домакинствата, засегнати от рецесия, стимулирайки разходите и стимулирайки икономиката.

Данни в реално време

CBDC могат да предоставят на централните банки данни в реално време за моделите на разходите, което им позволява да вземат по-информирани решения относно паричната политика. Това може да помогне на централните банки да реагират по-бързо на промените в икономиката, намалявайки риска от рецесии.

Автоматизирано прилагане на политика

CBDC биха могли да направят възможно централните банки да провеждат автономно парична политика. Централната банка може, например, да зададе желан процент на инфлация и след това автоматично да промени паричното предлагане, за да постигне тази цел. Това би намалило необходимостта от ръчни действия по паричната политика.

Въздействие върху международната валутна система

Въпреки че страните с по-силни CBDC може да имат по-голямо въздействие върху международните финансови пазари, приемането на цифрови валути на централната банка може потенциално да доведе до промени в международната парична система. Освен това CBDC могат да допринесат за намаляване на хегемонията на щатския долар в световната търговия и финанси.

Свързани: Регулиране на CBDC в Азиатско-тихоокеанския регион: Ръководство за начинаещи

Пясъчният долар, дигитален аналог на бахамския долар, емитиран от централната банка и гарантиран от правителството, е един пример за внедряване на CBDC. Поради липсата на достъп до конвенционални банкови услуги на Бахамите, пясъчният долар има за цел да насърчи финансовото включване в тази нация. Освен това има за цел да повиши ефективността на плащанията, като същевременно намали разходите за предоставяне на финансови услуги.

Като се има предвид, че пясъчният долар е сравнително нова валута, все още не е сигурно как ще се отрази на световната парична система. Може обаче да се сблъска с конкуренция от други цифрови валути, като биткойн (BTC) и етер (ETH).