Ръководство за начинаещи за екосистемата DeFi на Fantom

Fantom е Layer 1, Proof-of-Stake мрежа с ниски транзакционни разходи и бърза финалност. След стартирането си през 2019 г., Fantom изгради респектираща DeFi екосистема както от домашно отглеждани, така и от родни приложения на Ethereum. 

Какво е Fantom?

Fantom е един от няколкото алтернативни блокчейна от Layer 1, които нараснаха в популярност през 2021 г. Благодарение на ниските си транзакционни разходи, мрежата привлече много потребители и разработчици, които не се възползват от използването на Ethereum поради високите му такси за газ.

Базовата верига Fantom използва насочени ациклични графики за постигане на консенсус. Той осигурява допълнителен слой за изпълнение, наречен Fantom Opera, който обработва по-специфични и сложни функции. Днес Fantom Opera е това, за което повечето хора имат предвид, когато говорят за Fantom и е домът на екосистемата DeFi на блокчейн. 

Opera е първият слой за изпълнение, изграден на Fantom и е съвместим с виртуалната машина Ethereum. Това означава, че разработчиците могат да пишат, внедряват и изпълняват интелигентни договори, написани стабилно на Fantom, точно както биха направили в Ethereum. Съвместимостта на Fantom с Ethereum също помогна за насърчаване на развитието, тъй като строителите могат лесно да пренасят приложения от Ethereum към Fantom с няколко промени в основния код. 

Подобно на други блокчейнове от слой 1, Fantom използва механизъм за валидиране на Proof-of-Stake. Няма минимален размер на залога: потребителите могат да печелят награди само с 1 FTM. Въпреки това, тези, които залагат по-ниски суми, трябва да делегират своите токени на възел за валидиране. Минималният залог за стартиране на възел в момента е 500,000 XNUMX FTM.

Механизмът за валидиране на Fantom е високоскоростен и без лидер благодарение на своя консенсусен алгоритъм Lachesis. Единичните валидатори не избират кои транзакции са валидни във всеки блок; вместо това Fantom използва консенсус в цялата мрежа.

Чрез премахването на лидери по-голямата част от обработката на транзакции не разчита на валидаторите, които държат най-голям брой токени, какъвто е случаят с други вериги Proof-of-Stake като Solana и Avalanche. Това увеличава децентрализацията на Fantom и впоследствие сигурността, като всички валидатори играят еднаква роля, когато участват в протокола за консенсус.

Тъй като Fantom е съвместим с Ethereum, той може да бъде достъпен и чрез популярни Web3 портфейли като MetaMask. Потребителите могат просто да добавят мрежата Fantom Opera към MetaMask, за да се свържат с Fantom.

Децентрализирани борси на Fantom

В момента Fantom има две популярни децентрализирани борси, които позволяват на потребителите да разменят активи и да предоставят ликвидност. Най-използваният от двата е SpookySwap. Понастоящем това е най-големият вроден DeFi протокол на Fantom с обща стойност от над 1 милиард долара заключена. 

Потребителският интерфейс на SpookySwap е изчистен и лесен за разбиране, което го прави чудесно място да започнете да изследвате DeFi екосистемата на мрежата. Размяната работи почти по същия начин, както при други автоматизирани маркет мейкъри: потребителите избират активите, които искат да разменят, и сумата, която искат да разменят, след което извършват търговията. Интерфейсът за търговия на SpookySwap показва полезна информация като потенциално отклонение, влияние върху цената и такси преди изпращането на сделките. По-напредналите потребители могат също да създават лимитирани поръчки за двойки активи. 

Потребителите могат да спечелят токен BOO на SpookySwap и такси за търговия, като предоставят ликвидност на своите пулове. Участниците в BOO получават 0.03% от таксите от суапове, така че размерът на изплатените награди се увеличава с активността по протокола. 

Но SpookySwap не спира до търговията. Платформата също така е изградила удобен за потребителя интерфейс за Fantom моста на Multichain, който се интегрира безпроблемно с борсата. Чрез моста потребителите могат да изпращат активи към и от Fantom и няколко други мрежи от Layer 1 и Layer 2, съвместими с Ethereum, включително Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum и Avalanche. 

Втората по големина борса на Fantom, SpiritSwap, предоставя подобна функционалност на SpookySwap и също така е интегрирала Fantom моста на Multichain. Въпреки това, ключовата иновация на SpritSwap е неговата система с токени inSPIRIT. 

Доставчиците на ликвидност, които печелят собствения SPIRIT токен на борсата, могат да го заключат в протокола и да получат токени inSPIRIT. Притежателите на inSPIRIT печелят част от таксите на борсата, точно като токена BOO на SpookySwap. По-специално, те също могат да гласуват кои ликвидни пулове получават повишена доходност. 

Системата за присвояване на SpiritSwap е подобна на тази, използвана от най-големия DeFi протокол на Ethereum, Curve Finance. Колкото по-дълго притежателите решат да заключат своите SPIRIT токени, толкова повече inSPIRIT жетони ще им бъдат разпределени, което им дава повече право на глас. Това означава, че притежателите на SPIRIT са стимулирани да заключват своите жетони за по-дълги периоди, за да получат по-голямо влияние върху това кои ферми за добив получават повишена възвръщаемост. 

Кредити и заеми

Преминавайки от борсите, следващата ключова част от екосистемата на Fantom на DeFi е нейната гама от платформи за кредитиране и заемане. Най-голямата „DeFi банка“ на Fantom е Geist Finance. Пуснат през октомври 2021 г., Geist Finance е по-нов участник в DeFi сцената на Fantom, но бързо набра популярност. Geist функционира подобно на протоколите за отпускане на Ethereum Compound и Aave и се превърна в третия по големина протокол на Fantom благодарение на иновативната си програма за награждаване на токени. 

Geist успешно поддържа атрактивни доходи за потребителите, като предлага награди в своя собствен токен, GEIST. Въпреки това, за разлика от други протоколи, които позволяват на миньорите за ликвидност да продават незабавно своите награди за токени, Geist има тримесечен период на придобиване на всички спечелени токени GEIST. През този период притежателите започват да печелят дял от приходите на протокола, сякаш техните токени са заложени. Жетоните могат да бъдат изтеглени по всяко време в рамките на тримесечния период на придобиване, но притежателите ще загубят 50% от общите си натрупани токени. След това тези конфискувани токени се разпределят на потребители, които изберат да заключат своя GEIST за пълните три месеца, което облагодетелства още повече дългосрочните притежатели. 

Не далеч зад Geist Finance е друга платформа за кредитиране и заемане, наречена Scream. Отдавайки почит на популярната поредица от филми на ужасите със същото име, Scream не се различава много от Geist по своята функционалност. Протоколът обаче поддържа отпускане и заемане на по-широк набор от активи, включително няколко по-малки стабилни монети като FRAX, DOLA и TUSD. 

Където Scream се отклонява от Geist, е в неговата структура на наградите с символи. В момента е в процес на надграждане на своята система за залагане на токени SCREAM, за да пренасочи 70% от всички приходи от протоколи към токени, а също така планира да изпрати останалите 30% към новосформирана DAO. Малко над половината от средствата на DAO ще се държат в резерв като застраховка в случай на катастрофално събитие, като например грешка или хакване. Другата половина ще бъде разпределена за финансиране на нови продукти, конфигуриране на стимули и обратно изкупуване на символи, подлежащи на гласуване от общността. 

Друга забележителна платформа за кредитиране на Fantom е Tarot, 14-ият класиран протокол в мрежата. Нишата на Таро е осигуряване на доходност с ливъридж, което позволява на доставчиците на ликвидност да заемат активи от кредиторите, за да увеличат доходността, генерирана от техните позиции. Въпреки че тази стратегия може да доведе до голяма възвръщаемост, тя също така излага участниците на риск от ликвидиране на позициите им.

Въпреки това, за тези, които не искат да поемат допълнителен риск, Таро позволява на потребителите да депозират своите активи, за да могат други потребители да работят чрез стратегии с ливъридж. По този начин вложителите могат да генерират добра възвръщаемост на отделни активи, без да се притесняват, че ще бъдат ликвидирани, ако пазарът се движи срещу тях. Въпреки това, ако използването на дадени токени е високо, може да има период на забавяне за изтегляне на активи. Това означава, че заключването на токени е риск за потребителите, които може да се нуждаят от бърз достъп до своите активи. 

Бъдещето на DeFi на Fantom

Екосистемата на Fantom се разраства с бързи темпове, като няколко предстоящи проекта са готови да привлекат още повече ликвидност към веригата. Една дългоочаквана функция, която ще се появи на Fantom, е така наречената стратегия „degenbox“ от Abracadabra.Money на Даниеле Сестагали. 

Стратегията позволява на потребителите да депозират стейблкойни UST на мрежата на Terra, за да заемат стабилната монета MIM на Abracadabra. Тъй като UST и MIM са стабилни активи, позицията по заема може да бъде увеличена с намален риск от ликвидация в сравнение с вземането на заеми срещу променливи активи. Въпреки това, стратегията на degenbox разчита на UST да запази фиксирането си от $1 – ако UST падне значително под $1, позициите с ливъридж на Abracadabra ще бъдат ликвидирани. 

Въпреки свързаните рискове, стратегията degenbox се оказа популярна сред потребителите на DeFi в Ethereum. Стратегията може да донесе между 40 и 110% възвръщаемост на стейблкойни в зависимост от размера на използвания ливъридж. Въпреки че Abracadabra вече стартира на Fantom, в момента тя позволява на потребителите само да заемат MIM срещу FTM токени. Въпреки това, широко се смята, че Abracadabra планира да прехвърли стратегията degenbox, след като Terra интегрира UST с мрежата Fantom. 

На друго място популярният „архитект на DeFi“ Андре Кроне изгражда нов DeFi протокол на Fantom с помощта на Sestagalli. Предложението ще съчетае няколко успешни функции на DeFi от съществуващи протоколи, като система за предоставяне на токени, подобна на Curve Finance и безразрешена поддръжка за протоколни подкупи, практика, станала популярна от Convex Finance. 

В неотдавнашна публикация в блога Cronje потвърди, че новият протокол ще действа като автоматизиран маркет мейкър за протоколи, позволявайки им да стартират ликвидност и лесно да предлагат стимули за токени за създаване на по-ефективна DeFi екосистема на Fantom. 

За да се създаде честно стартиране на новия протокол, първоначално разпространение ще бъде разпределено на 20-те най-добри проекти на DeFi във Fantom с най-висока заключена обща стойност. Всеки протокол ще реши как да разпространява токени на своите потребители, за да гарантира, че токените отиват при най-активните и ангажирани потребители на DeFi в мрежата. 

Fantom вече привлече над 8 милиарда долара чрез повече от 100 протокола със солидна основа от обмен на токени и платформи за кредитиране. Благодарение на неговата съвместимост с Ethereum, все по-голям брой разработчици и потребители избират Fantom, за да изградят своите протоколи и да внедрят своите активи. Скорошният растеж на мрежата подкрепя тази тенденция. Общата заключена стойност на Fantom се е увеличила със 109% през последния месец и не показва признаци на забавяне. 

Разкриване: Към момента на писане на тази функция авторът притежава FTM, ETH и няколко други криптовалути. Андре Кроне е притежател на акции в Crypto Briefing.