Една катастрофална година, която видя малко победители сред море от губещи

2022 трябваше да бъде годината, в която криптовалутите станаха мейнстрийм, със значителна част от традиционните фирми за рисков капитал, които заложиха силно на екосистемата през 2021 г. Въпреки това, с едно бедствие след друго, 2022 г. се оказа катастрофална година за зараждащата се крипто екосистема. Някои от най-големите имена, рекламирани като ключови за развитието на крипто екосистемата, се оказаха оркестрантите на най-лошата й година в последните спомени.

Това каза, доста герои се изправиха на повода. Тези победители доказаха, че криптовалутата не е само няколко избрани лица и компании, а жизнена екосистема, която може да преживее значителни неуспехи.

Нека започнем с някои от най-големите победители в крипто екосистемата през 2022 г. Списъкът включва лица, компании и анонимни групи, работещи за подобряването на индустрията.

Победителите

В година, в която видяхме сривовете за милиарди долари на екосистемата Terra, FTX и Three Arrows Capital, е трудно да се изберат победители. Въпреки това крипто се е сблъсквало с противници и преди и 2022 г. не беше по-различна. Няколко положителни резултати излязоха от годината въпреки колапса на няколко централизирани субекта.

Леджър и Трезор

Когато Сатоши Накамото създаде биткойн (BTC), основна идея беше да се даде на хората финансов суверенитет, който ги прави по-малко зависими от централизирани посредници.

С оферти за изгодни лихвени проценти върху продукти с доходност и услуги за търговия с деривати, повечето потребители на крипто предпочитат да държат своите крипто активи на централизирани борси. Въпреки това, тези доходоносни предложения се превръщат в кошмар, когато милиони клиенти губят средствата си в резултат на колапса на централизирана борса.

В развалините на колапса на FTX, крипто инвеститорите загубиха доверие в централизираните борси. Доставчиците на хардуерни портфейли като Ledger и Trezor се възползваха от това, че инвеститорите промениха поведението си към самостоятелно попечителство.

В пряк отговор на провала на FTX, #Bitcoin инвеститорите, от всички кохорти на портфейла, са направили отчетлива промяна в поведението към самостоятелно попечителство.

От скариди до китове, #Bitcoin onchain балансите се увеличават

Прочетете повече в The Week On-chainhttps://t.co/cVUE7QHbtQ pic.twitter.com/uIxUIcI46a

- glassnode (@glassnode) Ноември 14, 2022

До декември услугите за самопопечителство и хардуерните портфейли се превърнаха в предпочитания избор на мнозина. След колапса на FTX, Trezor видя a 300% скок в продажбите и приходите и Леджър го видя Най-големият ден за продажба някога.

Хакери с бяла шапка

Крипто екосистемата е сравнително нова и има няколко подобни случая на употреба децентрализирани финанси (DeFi) са в ранна разработка. Това го прави податлив на грешки и експлойти. Според DefiLlama, DeFi протоколите са били използвани за близо 5.93 милиарда долара през 2022 г.

Цифрите обаче щяха да бъдат много по-високи, ако не бяха хакерите с бели шапки. Тези бели шапки върнаха милиони долари откраднати средства и отбелязаха грешки в сигурността, които можеха да доведат до повече експлойти. Доставчикът на услуги за сигурност Immunefi твърди, че е предотвратил кражбата на крипто активи на стойност 20 милиарда долара само чрез своята програма за награди за грешки за бели хакери.

Въпреки че много проекти са склонни да пренебрегват белите шапки, 2022 г. показа, че е по-добре да изплатите милиони награди за грешки, отколкото да загубите милиарди в подвизи.

Tether

Насред хаоса на 2022 г. Tether (USDT) стейбълкойн успешно си проправи път през останките от сривовете на Terra и FTX.

Централизираният стейбълкойн е в челните редици на коментарите на критиците откакто съществува. Когато родният стейбълкойн на Terra се отмени, имаше слухове за излагането на Tether на обречената екосистема.

Въпреки това USDT успя да преодолее уплахата и през 2022 г. го направи значително намали своята летлива експозиция. Фирмата също обеща да спре отпускането на средства от резервите си и сложи точка на целия страх, несигурност и съмнение, или FUD.

Свързани: Коледна маса за вечеря: Какво да кажете на семейството си за случилото се в крипто тази година

Tether стана по-прозрачен с течение на времето, с 82% от резервите си в ликвидни активи. Фирмата имаше общи активи от 68.06 милиарда долара в края на третото тримесечие, надхвърляйки общите си задължения от 67.8 милиарда долара.

Губещите

Крипто екосистемата видя много губещи през 2022 г., като Сам Банкман-Фрайд беше първият, който спечели споменаването. Бившият главен изпълнителен директор на крипто борсата FTX започна 2022 г. с нетна стойност от 20 милиарда долара. За по-малко от година тази нетна стойност изчезна и Bankman-Fried вече е освободен под гаранция за предполагаема кражба на средства на клиенти и извършване на измами с ценни книжа. Съоснователят на Terra До Куон, чието последно известно местоположение е Сърбия, също влиза в списъка.

Земята USD

Алгоритмичните стабилни монети бяха нова, обещаваща концепция по време на бичия пазар. Екосистемата Terra се издигна до нови върхове въз основа на тази реклама. Въпреки това, погрешният дизайн на TerraUSD (UST), сега известен като TerraClassicUSD (USTC), подпомогнат от безразсъдното вземане на решения от Kwon, доведе до евентуалния му крах. Провалът на родния стейбълкойн на Terra също опетни концепцията за алгоритмичните стейбълкойни, с регулаторите предупреждават срещу Тях.

Колапсът на UST заличи 40 милиарда долара инвеститорски капитал и предизвика зараза, която покоси близо половин дузина други крипто фирми с експозиция към Terra. Въпреки че много фирми и физически лица биха могли да се класират в списъка на губещите, имплозията на UST на Terra беше катализаторът, който предизвика още сътресения през 2022 г.

Alameda Research, FTX и централизирани борси

В началото на 2022 г. FTX беше оценен на 32 милиарда долара, докато дъщерната му компания Alameda Research се похвали със собствена оценка от няколко милиарда долара. както и да е Изтичане на банки през ноември на FTX скоро се превърна в фалит. С появата на повече подробности се оказа, че FTX и Alameda Research не са толкова независими, колкото твърдят. Дори FTX US, която трябваше да бъде отделен субект, регулиран от законодателството на Съединените щати, се оказа замесена в сложната сага.

Според властите FTX и Alameda са насочвали средства една към друга и двете фирми също са участвали в присвояването на средства на клиенти. Alameda използва средства от FTX, за да заеме милиарди долари на други фирми. FTX, от друга страна, използва несъществуващи вътрешни проекти със завишени оценки като обезпечение, за да тегли значителни заеми. Цялото Ponzi се срина през ноември.

Свързани: Топ пет крипто победители (и губещи) за 2022 г

Сривът на FTX и Alameda създаде повече зараза в крипто екосистемата и еднолично изтри доверието в централизираните борси и по-широката крипто екосистема практически за една нощ.

Крипто инвеститори

Сред целия хаос и крах на много крипто борси и водещи фирми за рисков капитал, най-големите губещи са крипто инвеститорите. Ако изгарянето на мечия пазар не беше достатъчно, милиони крипто инвеститори които са имали средствата си във FTX, са загубили спестяванията си за една нощ.

Тера някога е била екосистема на стойност 40 милиарда долара. Неговият роден токен, LUNA — сега известен като Terra Classic (LUNC) — беше една от петте най-големи криптовалути по пазарна капитализация. С милиони клиенти, инвестирани в екосистемата, сривът доведе инвестициите им до нула за часове. След колапса на Terra, крипто инвеститорите загубиха средствата си на поредица от централизирани борси и платформи за залагане като Celsius, BlockFi и Hodlnaut. Крипто инвеститорите също загубиха значително на пазара на незаменими токени, като цената на много популярни колекции спадна със 70%. Като цяло, крипто инвеститорите са сред най-големите губещи за годината.

2022 г. ще остане в историята на крипто като annus horribilis. Крипто инвеститорите ще искат да забравят годината и да започнат на чисто. Фирмите за рисков капитал и инвеститорите в крипто проекти преоценяват своите инвестиционни стратегии. След такава бурна година в крипто, вероятният резултат ще бъде ускоряването на регулациите в индустрията през следващата година. Това може да възстанови част от загубеното доверие в индустрията.